meffwinner

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meffwinner 29/08/14 19:05
Ha respondido al tema Buena Suerte Miguel
Saludos Migueln Bueno, supongo que de alguna manera se acabó la travesía de las penurias. Puede haber sido equivocación de Meff, brokers y de todo el mundo. Pero que sigas diciendo que mis comentarios "abrieron los ojos a vosotros pero no a mi" me sigue dejando perplejo. Te comenté que no te fiases de las valoraciones de Meff y dijiste que estas eran buenas (hubo varios enlaces donde lo decías no uno). Ahora resulta que efectivamente estaban mal. Te comenté que estabas operando muy alejado de vencimientos donde todo se distorsionaba y que los precios reales eran los de mercado y no los de Meff. Ahora comentas que se dieron cuenta y se rediseño todo y que te equivocaste en pensar que los precios a los que vendías eran excelentes. Te dije que estaba sobredimensionada y me baneaste (llegaste a decir que era una falta de respeto decir que una proporción 1:3 era una locura). Ahora reconoces que estaba sobredimensionada. Te dije que había un riesgo alto. Me lo negaste muchísimas veces. Ahora reconoces que no era una estrategia de riesgo limitado. De verdad me alegro de que hayas podido retomar tu afición. Sin embargo veo muy lejano el que reconozcas que por nuestros posts, pudiste encontrar estos errores. O que aprendiste algo de todo lo que dijimos. No supondría ni una bajeza para ti, ni una grandeza para mi escucharlo. Pero si un poco de humildad y de agradecimiento que repito, si lees los posts que te enviamos en su momento, creo que merecemos. Suerte.
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meffwinner 05/09/13 10:53
Ha respondido al tema Buena Suerte Miguel
La semana pasada hubo un día que no se porque, las garantías exigidas en los vencimientos lejanos se dispararon de forma absurda. Sobre el cálculo de arriba del post 177 actualicé los valores con esas garantías y me daba un total de más de 4 MILLONES DE EUROS. Madre mía. No puedo imaginarme la cara de nadie ese día con un buen lote de opciones vendidas. A los pocos días se corrigió y volvió a los valores actuales. Fdo. El Apocalíptico
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meffwinner 20/08/13 00:30
Ha comenzado a seguir al usuario Socito
meffwinner 14/08/13 11:21
Ha respondido al tema Buena Suerte Miguel
He vuelto de vacaciones y he actualizado mi cartera. Por curiosidad he echado un ojo a como han fluctuado las garantías de migueln según la última cartera. Para sus opciones out of the money con mayor volumen vendido C12000Z15 -- 1008 opciones vendidas - 120 €/opcion -- 120.960 € garantía C13000Z15 -- 1416 opciones vendidas - 15 €/opcion -- 21.240 € garantía Esto sin contar otras opciones de su cartera como las C10000Z14 que exigen casi 600€ cada una y de las que tenía mas de 60. Todo este cálculo es con las garantías de hoy y la última vista que puso de su cartera. Estamos hablando de que tiene que soportar casi 150.000 € de garantías y eso que el ibex va para arriba pero despacito despacito. Si de aquí a dos semanas el ibex pega un 7, 8 % de subida el apocalipsis que el decía que yo anunciaba, llegará- Un saludo a todos y buen verano
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meffwinner 02/08/13 09:50
Ha respondido al tema Buena Suerte Miguel
Y no solo las garantías le están haciendo pupa. Hoy se han cruzado call12000dic15 por 95 euros. Eso quiere decir que si r4 le pide ir al mercado a cerrar, solo le costaría: 1.008*95 = 95.760€ ¡Waaaacamole! Se avecina tormenta en esa cuenta
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meffwinner 01/08/13 13:32
Ha respondido al tema Buena Suerte Miguel
Hola a todos Yo creo que fui el primero en advertir a migueln que su operativa era de alto riesgo http://www.rankia.com/blog/option-spreads/1744409-multiplicacion-dinero#comentario_1794794 En ese momento tenía como unas 300 opciones vendidas. Ahora casi 4.000 a vencimientos mas lejanos (mas incertidumbre) y strikes mas cortos como 12.000. Si ya consideraba que en ese momento tenía muchas papeletas para arruinarse, ahora me da pena, porque con mucha probabilidad esto va a ocurrir. Muchos posts, correos personales, comentarios, todos tratando de hacerle ver el riesgo de esa operación. Y siempre griegas. El problema de la venta de derivados pueden venir por dos partes fundamentalmente. GARANTÍAS y CONTRAPARTIDA.. Como le hemos dicho de mil maneras las griegas son para hacer cálculos teóricos de variaciones de la prima pero en vencimientos tan lejanos pierden validez (de ahí por ejemplo que se valoren a 0 cosas que el mercado compra a 40€). pero es que las griegas NO sirven para el cálculo de garantías que es lo que te puede matar de un día a otro. Y si ese lo ligas a que puede que tengas que deshacer posiciones y no hay contraparte, pues apaga y vámonos.- Pero sin duda y de acuerdo con muchos foreros, pienso que comete un error al publicar su operativa, al no escuchar consejos y lo que es peor, insultarnos o despreciarnos. El sabrá. Los golpes de suerte se tienen o no pero al final la vida pone a cada uno en su sitio. Un saludo a todos
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meffwinner 20/07/13 00:42
Ha respondido al tema Buena Suerte Miguel
Antes de nada quiero decir que mi intención no era ni mucho menos que migueln dejase de escribir su blog ni se despidiese de esa manera. De hecho creo que es muy loable toda su dedicación a cambio de nada. El no puede responder y yo no quiero entrar en el tema en cuestión. Lo que si quiero dejar claro es que no soy "lacayo de interdin", ni soy de meff (ya conté el porqué de mi nombre) ni del CSI, ni nada. Y a porkypigtrader no lo conocía hasta que respondió en ese blog. Pero bueno, mi intención tampoco es justificarme. Simplemente quise darle una opinión porque llevo tiempo operando en derivados y veo su posición arriesgada hasta el punto de poder arruinarse. Y nunca le he faltado al respeto, eso lo podréis ver en los post. De hecho me baneó la primera vez por utilizar la palabra "locura" en un post. La realidad fue que era el primero que ponía en duda su estrategia. Y para el que esté realmente interesado en esta historia puedo mandar los muchos correos que intercambié con el de manera privada. No quería desdecirle en los blogs pero lo que si que pedí es que no presumiese de beneficios un día tras otro. No lo conseguí. Siento que se haya dado de baja sobre todo por la cantidad de gente que le seguía. Sin embargo nunca nadie ha despreciado tanto lo que considero ha sido un ofrecimiento de ayuda desde el principio. Un saludo
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meffwinner 18/07/13 08:04
Ha respondido al tema ¿Por qué EE.UU y Japón no permiten un apalancamiento mayor a 1:50? - CFD
Saludos Correplayas, Voy a tratar de contestar a tus dudas, - Sobre porqué R4 permite esas posiciones, pues la verdad es que no lo sé- Hay agentes que limitan el número de opciones que se puede tener por cada uno de los strikes y vencimiento (por ejemplo interdin lo limita a 20), hay otras que te obligan a tener unas garantías en función de la cantidad también de opciones que tengas vendidas pero en concreto r4 no exige nada para las que meff valora como 0. Con el tiempo las tendrá. Aunque lleven años, los derivados y las opciones miniibex son algo "nuevas" y puede que no hayan tenido muchos descalabros que les haya obligado a poner mas protecciones. - El segundo punto que dices es una realidad como un templo. Tu te abres una cuenta, vendes opciones muy alejadas de dinero, retiras el dinero y te fugas y hecho. Lo que pasa es que para hacerlo tendrías que abrirte una cuenta con identidad falsa (que cuele), retirar el dinero a una cuenta creada con esa identidad falsa y bueno, en resumen, ser un delincuente o chorizo profesional que los habrá- - Esta está clara. En opciones miniibex la suma de los que se gana y lo que se pierde es 0. En cada vencimiento se liquidan posiciones y como he dicho la suma es 0 (contando con las comisiones, que es como el 0 de los casinos para la banca. Los agentes siempre ganan) Pero esto de hinchar patrimonio lo puedes ver desde el otro punto de vista. Tu te abres una cuenta con 10.000 euros y mañana compras 1.000 opciones call vencimiento diciembre 2016 a precio 10€ cdada una. Como ya he dicho que meff y por tanto r4 valoran esas opciones a precio 0, cuando veas tu cuenta, te pondrá Saldo inicial 10.000 Valoracion de opciones 0 Dinero en cuenta 0 Patrimonio 0 Beneficio -10.000 ¿Quiere decir que en un minuto pierdas 10.000 €? No, significa que lo que tu consideras que vale 10, meff lo valora a 0 y la realidad es que su valor real no se verá hasta que venza esa opción en diciembre de 2016. Un saludo
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meffwinner 17/07/13 11:17
Ha comenzado a seguir al usuario porkypigtrader
meffwinner 17/07/13 10:09
Ha respondido al tema ¿Por qué EE.UU y Japón no permiten un apalancamiento mayor a 1:50? - CFD
Yo no tengo mas comentarios. Esto ya me parece triste. No te quieres dar cuenta Miguel. Hoy se han operado ya 39 opciones 12000Z16 y 15 13000Z16 y me apuesto un riñón y no lo pierdo a que has sido tu. Sigues incrementando el riesgo cuando ya de por si es bestial y sigues diciendo que si gamma trading, tuneles alcistas, puffffffff. Que la única griega que puede fastidiarlo todo es theta. Mira, estás jugando con tu futuro cada día que pasas y no corriges. Yo me he pegado ya varios cabezazos contigo y no me voy a pegar mas. La pena es que me da la sensación que solo el mercado y la ruina te van a poder hacer despertarte del limbo de las letras griegas. Mucha suerte Miguel (sin ironía.) La vas a necesitar. Saludos
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meffwinner 17/07/13 08:37
Ha respondido al tema ¿Por qué EE.UU y Japón no permiten un apalancamiento mayor a 1:50? - CFD
Ayer recibí un correo privado de un forero que no entendía muy bien, porqué la imagen de r4 que cuelga a veces miguel recoge ese patrimonio y aunque hubiera preferido que la duda fuese abierta voy a tratar de explicarlo con un ejemplo simplón. -Mañana ingreso en una cuenta de r4 la friolera de 1 euro. -Me voy al mercado minibex a vencimientos muy lejanos (dic 2016) y veo que hay algún chalado que quiere comprar opciones call strike 12000dic16 por 15 euros. Como son vencimientos tan lejanos, R4 no me exige garantías que es algo que se pide en posiciones vendidas. Y como tengo 1 euro en la cuenta y no me exigen nada, me lanzo y le vendo 100 opciones a este tipo. Eso quiere decir que tengo en mi cuenta 100x15+1=1501 euros. (sin hacer nada ya que la prima se ingresa en el instante) -Ahora como tengo dinero, compro calls a vencimientos mas cercanos por ejemplo sept-13. Me compro 5 opciones call 8000 por 150 euros cada una. Desembolso 150x5=750€ Si ahora me saco la foto de r4 veré que esto es lo que pone Saldo inicial - 1 euro Valoracion de opciones - 750 € (R4 VALORA a 0 LO QUE TU HAS COMPRADO a 15 y SOLO VALORA LAS CALL) Dinero en cuenta - 751 € Patrimonio de la cuenta - 1.501 € ¿QUIERE DECIR QUE EN UN DÍA MI CUENTA PASE DE 1€ a 1.501€? Seamos serios por favor. El problema es que tengo 5 calls compradas que vencen en septiembre de este año que ahora valen 150 cada una pero van a ir perdiendo valor conforme llega el vencimiento si el ibex se queda donde esta y tengo 100 opciones vendida nada mas y nada menos que hasta 2016 y que tengo que rezar porque el ibex no suba de 12000 en este periodo. Así de simple Espero haberlo explicado el porqué aumenta el patrimonio tan facilmente. Patrimonio NO es beneficio. El beneficio solo se produce al cerrar posiciones o expirar el contrato. Saludos
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meffwinner 17/07/13 08:20
Ha respondido al tema ¿Por qué EE.UU y Japón no permiten un apalancamiento mayor a 1:50? - CFD
Buenos días Solrac Si, es cierto que mi nombre no va de humilde jaja pero como todo tiene su porqué. Como dije tengo un amigo que se arruinó de verdad con derivados. Se metió demasiado, con dinero que no tenía, muy apalancado y no pasó mucho tiempo hasta que perdió hasta la camisa (y su matrimonio en el lote). De todo lo invertido tenía muy poco en Meff pero consideraba que le habían ganado la batalla y aunque ellos tramposos, el era un perdedor. Se autollamaba meffloser. Yo tratando de sacarle una sonrisa le llamo meffwinner. Y de ahí el apodo. No pretendo contar una película ni mucho menos pero si que he visto a un cercano echar su futuro por la borda y es muy doloroso. Pero bueno...historias aparte decirte que yo opero con derivados desde hace tiempo, y conozco bien la estructura de mercado aunque no soy nada teórico. Y desde muy pronto advertí a Miguel de que estaba llevando a cabo una estrategia con mucho riesgo. No digo que quiera estafar a nadie ni mucho menos, que su blog sea transparente como el cristal o que quiera profundizar en sus metodos matemáticos. Lo que si que pongo en duda es sus ganas de aprender. La primera vez que me excluyó de su blog fue porque le comenté que el ratio opciones compradas/vendidas de 1:5 era una locura desde mi punto de vista y lo expliqué. Simplemente la palabra locura le pareció inapropiada (por cierto ese ratio ya dice el mismo que lo está bajando a 1:3 que dicho sea de paso me sigue pareciendo una locura.) Pero bueno, anécdotas. Igual quiere aprender pero no escuchar opiniones contrarias. Yo que sé Solrac, lo de hacer un test de stress puede ser buena idea pero muy difícil en este caso. El cálculo de las garantías es muy complejo y depende de multitud de variables (día anterior, volatilidad, volumen movido.....) y no es lo mismo que suba 100 puntos a diario durante un mes (estamos hablando de unos 2000 puntos) que lo haga 500 puntos un día de cada semana y el resto plano. Además del cálculo de las garantías, el problema de su posición es que en el caso de que tenga que cerrar posiciones, sus vencimientos tan lejanos son terriblemente iliquidos. Y el mismo debería hacerse esta pregunta. Y si durante dos meses el ibex sube mucho, ¿cuanto me costaría cerrar posiciones? Si ahora en un mercado mas o menos tranquilo, muy alejados hay quien le compra esas opciones a 15€, es de cajón pensar que si el mercado se pone nervioso y el ibex sube mucho y fuerte, eso ya no valdrá 15€ si no 30€. Y eso es lo que tiene que saber si tiene liquidez suficiente para a día de hoy cerrar todas esas posiciones. Porkypigtrader y yo opinamos que NO. Imposible a día de hoy recomprar su cartera. En un escenario adverso,aun peor. El dice que es Apocalíptica mi opinión pero lo he visto muy de cerca. Con los derivados y en concreto opciones vendidas hay que tener mucho cuidado y tener una cantidad que puedas contar con las manos o con 100% del capital cubierto. Lo contrario es dejar pasar a tu casa pirómanos que se quedan a vivir años..... Ya no aburro mas. Lo que si que me dejaría loco, es que se ofrezca a hacer un test de stress y empecemos con las letras. Yo lo que haría sería una cosa mucho mas fácil. Le preguntaría si a día de hoy quisiese cerrar las posiciones en el mercado real y no virtual, ¿cuanto le costaría? La respuesta si hace bien el cálculo, seguro que le asusta Saludos
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meffwinner 16/07/13 17:06
Ha respondido al tema ¿Por qué EE.UU y Japón no permiten un apalancamiento mayor a 1:50? - CFD
Yo te contesto a porqué no te cargan garantías. El no llevar miles de posts, ni hacer triples derivadas de las griegas, no quiere decir que no hayamos operado y conozcamos este mercado. La cosa es muy simple. Tienes un buen puñado de compras de calls que contrarrestan esas 60 opciones 10000 vencimiento dic-14- Pero las call que tienes te expirarán antes en 2013 la mayoría y tendrás que ir comprando mas y mas opciones para ir compensando garantías. Y eso porque solo tienes que compensar estas 60 y alguna mas. En el momento en el que pidan por las opciones 12000 dic-15 20€ de garantías en vez de 0, de alguna forma tendrás que compensar mas de 1000 opciones de un día a otro que supone más de 20.000€. Y si ese día sube el Ibex un 1% (mira que estoy diciendo un 1% y no un 10%) al día siguiente las garantías te subirán de nuevo de manera exponencial. Este es el peligro. Que no es algo líneal. De hecho hay muchos brokers que limitan la cantidad de opciones que puedes tener vendidas de un mismo vencimiento para que no pasen este tipo de cosas. Es raro que r4 no lo tenga pero lo acabará teniendo en cuanto tenga deudores de mucho dinero. Repito, el control de las griegas no sirve de nada ante una subida fuerte, imprevista y acentuada del ibex. Y eso puede pasar de aquí a 3 años. Yo no te digo que hoy tengas problemas, que no puedas cubrir garantías mañana o que no tengas un patrimonio virtual valorado en mucho dinero, pero lo que no quieres ver, es el riesgo que conlleva. Ni ratio 1:3, ni griegas, ni nada. Espero que no venga el Apocalipsis. Ya somos dos los que te alertamos. Y otros en vez de alertarte seguro que se están aprovechando en los mercados. saludos
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meffwinner 16/07/13 16:45
Ha respondido al tema ¿Por qué EE.UU y Japón no permiten un apalancamiento mayor a 1:50? - CFD
Me quito el sombrero, veo que tienes conocimientos de los derivados porkypigtrader (vaya nombrecito :)). Pues ya creía que era el único que lo pensaba porque incluso hay gente que le propone gestionar su dinero a la vista de los resultados, eso si "virtuales". Yo no quiero profundizar mas en el tema, porque me temo que no va a cambiar su operativa. Tu dices 800, pero según comenta tiene mas de 2.400 opciones de vencimiento dic14 y dic15 abiertas. Yo me las he visto y deseado por 20 o 30 opciones vendidas que se me acercaban a fecha de vencimiento y estaban "in the money", no me quiero/puedo imaginar que pasaría con miles. En cuanto las garantías aprieten, los brokers se curan en salud y te obligan a cerrar posiciones. Esas opciones son tan lejanas que tienes que malvenderlas o inyectar capital. Creo que de hecho cerró su cuenta en interdin porque le obligaron a "malcomprar" una opción. Simplemente espero que esto sirva para algo y que no nos vea como unos tocapelotas y si como gente que conoce el mercado y quiere ser de ayuda saludos
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meffwinner 16/07/13 15:56
Ha respondido al tema ¿Por qué EE.UU y Japón no permiten un apalancamiento mayor a 1:50? - CFD
Miguel, el tono de tu respuesta lo considero desafortunado y vulgar. No soy nadie para decirte lo que tienes que hacer pero después de operar muchos años en derivados y tener un compañero arruinado como te comenté, simplemente me he visto en la obligación de tratar de decirte que en función de como se mueva el mercado, te puede pasar a ti también. Un modesto consejo que te expliqué en privado de muy buenas maneras. Se lo habría dicho a cualquiera puesto que no gano nada con esto y me hace perder tiempo Puedes controlar vomma, gamma, delta ,chumba y wamba. Pero si el ibex sube mucho durante el 2013 y 2014 no vas a poder cerrar posiciones a un precio razonable y teniendo miles vendidas, sólo puedes perder miles y miles de euros. Y por cierto, nadie que se haya arruinado, pensaba antes que le podía pasar. Es muy importante tenerlo en cuenta. Espero que los consejos que te dan en esta vida no los tires al retrete como los míos. Cuidaté
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meffwinner 16/07/13 13:48
Ha respondido al tema ¿Por qué EE.UU y Japón no permiten un apalancamiento mayor a 1:50? - CFD
Bueno, he intercambiado varios correos personales con migueln y le he pedido que no haga alarde de un beneficio que es irreal en los foros de Rankia pero no lo he conseguido. Para los que no estéis muy habituados con el mundo de los derivados voy a tratar de contextualizar lo que el llama "beneficio" y que así no caiga nadie en el engaño. En opciones, se pueden vender opciones muy alejadas del dinero (out of the money). En concreto, migueln se ha dedicado desde hace un tiempo a vender y vender este tipo de opciones. A vencimiento diciembre 2015 y ahora diciembre 2016. Vende opciones call muy alejadas de la cotización actual del ibex que está alrededor de los 7.800 puntos. Suelen ser opciones de 12000 y 13000 puntos, realmente alejadas de los valores actuales. Por ello, MEFF valora todas esas opciones a precio 0. Sin embargo, cuando el va al mercado a vender estas opciones, hay quien las compra a 12,14,18 euros, los que sean. Es decir, el mercado no las valora a precio 0. Por tanto esas cientos, ahora miles de opciones que está vendiendo tienen un valor real aunque R4 (que valora como MEFF) se lo valore a 0. Intercambiando correos con el me insiste en decirme que si MEFF lo valora a 0 eso vale 0 pero yo sigo insistiéndole en que si el mercado está dispuesto a pagar 15 euros por ejemplo, ese es su precio. Como todo en esta vida es ley de oferta y demanda. Y una prueba es que si el quisiese cerrar sus posiciones tendría que ir al mercado y comprarlas. Y no lo haría a precio 0. O paga unos cuantos euros o no las compraría nadie. Con el dinero que recibe, parte lo deja en la cuenta y parte lo invierte en comprar opciones call no tan alejadas del precio del Ibex y a vencimientos de este año 2013 principalmente. El ratio compradas/vendidas está descompensando siendo muchas mas las vendidas. Traté de advertirle que su apuesta me parecía arriesgada cuando tenía unas doscientas opciones vendidas pero ahora ya va por miles. Desde mi punto de vista, si tiene un golpe de mala suerte, este amigo se arruina y ahora lo explicaré. Esto es lo que puede pasar de aquí a un año- -Si el Ibex baja un poco o mucho, todas las opciones call que ha comprado, expirarán sin valor y habrá tirado todo el precio de la prima a la basura. Eso si, se quedará desde enero de 2014 cuando ya no tenga opciones call compradas, con una cesta de miles de opciones vendidas que expiran en 2015 y 2016. O sigue comprando mas opciones con el mismo método e hinchando así la pelota o está dos años donde lo único que puede hacer es perder - Si el Ibex sube poco, quizá le entre alguna opción de las compradas “in the money” y saque un dinerillo. Pero volverá a llegar enero 2014 y solo tendrá opciones vendidas - Si el Ibex sube mucho o importante “encadena un par de semanas con una fuerte subida” toda esta estrategia se tambalea y puede estallarle. Las garantías de todas las opciones que están fuera de dinero y que ahora puedes tener abiertas a precio 0, empezarán a exigir garantías. Y encima lo que el ha vendido a 15 euros, puede que el día de mañana valga 50. Un ejemplo, que se que es poco probable pero que puede pasar. Si desde enero de 2014 hasta dic 2015 (dos años) o dic 2016 (3 años) el Ibex llega a 13.000, tendrá una cartera de miles de opciones con un precio de: 13000-12000= 1.000 € Si multiplicas 1.000 opciones (tiene mas)x1.000 €, la friolera es de 1 millón de euros de pérdida. Como podéis ver, no son tonterías. Yo no dejo al azar de los mercados el poder quedarme sin casa, coche, patrimonio, etc- Es muy importante recordar que las opciones valen lo que paga el mercado por ellas y nunca se puede dar por terminada una operación hasta que la opción expira o cierras la posición en el mercado. Por tanto, que nadie se engañe por los euros del patrimonio. Es un dinero virtual que no puede aumentar si no se hincha mas la pelota pero tiene un enorme potencial para bajar. El dice que lo tiene todo controlado, que si vomma, gamma, vetta…..pero la realidad es que yo veo muchísimo riesgo en su operación. He tratado de decírselo amablemente, simplemente porque no quiero verle en un problema en el futuro y lo único que he conseguido es que me banee de su foro. Bueno, espero que tenga suerte. Un saludo
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meffwinner 07/05/13 11:06
Ha comentado en el artículo Cuando el Riesgo Potencial se incrementa y el Margen de Garantías deja la Cuenta en Números Rojos
He contestado antes en el post "multiplicacion-dinero" precisamente sobre el riesgo que veía en tu cartera. El problema de compensar garantías comprando call es que conforme vaya pasando el tiempo, estas call pierden fuerza y compensan menos por lo que te ves obligado a meter dinero para cubrir garantías. Y ojito que si te cierra posiciones R4 cuando Patrimonio-Valoracion opciones < 0 (en tu caso +240€) te las cierra no ha un precio teórico si no al que encuentra en el mercado que puede ser un disparate. Vuelvo a aconsejarte que antes de que se haga la pelota mas grande vayas cerrando las posiciones vendidas. Si el ibex sube solo un 5% mas lo cual no es nada ilógico, esas 100 opciones 13000Z13 que ahora te exigen 4.635€ te exigirán de un día a otro al menos 8.000 € y no te quiero ni contar con una subida mayor del ibex. Si quieres mi correo te lo mando. No aparece cuando lo publico saludos
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meffwinner 07/05/13 10:10
Ha comentado en el artículo La Multiplicación del Dinero
Migueln Llevo meses empapandome del tema porque desde hace mucho que deje de operar con opciones y quiero volver a hacerlo. Y he caído en este blog y leyendo los comentarios y viendo tu post me he quedado un poco desconcertado. Te voy a dar una opinión y te ruego que me digas que piensas porque o estoy equivocado o tu posición no tiene nada de buena pinta. Tu cartera tiene muchas call compradas a vencimientos junio/sept/dic 2013 y dic14 principalmente. Y en una proporción mucho mayor tienes vendidas opciones vencimiento dic15. Desde mi punto de vista, de aquí a diciembre pueden pasar dos cosas. - que el ibex baje (o no alcance el strike porque tus posiciones están muy OTM) por lo que tus call cada vez valdrán menos, compensarán menos garantías y vencerán sin valor. Entonces te plantarás en enero 2015 con un buen puñado de opciones vendidas que no te pueden dar beneficio alguno y si un disgusto. - que el ibex suba un montón para que tus opciones call a vencimiento valgan mucho. Esto implicaría una subida tan fuerte del ibex de aquí a diciembre que las garantías subirían mucho. Y mantener las 175 opciones vendidas de dic-15 se te haría casi imposible a no ser que inyectases liquidez para cubrir las garantías. Yo siempre he creído que el límite entre compradas vendidas es un ratio 1:1. 1:5 como me ha parecido leer creo que es una autentica locura. Vamos, que conforme vaya pasando el tiempo, veo que esa posición se va a complicar. Espero equivocarme. Yo cuando he vendido opciones call muy lejanas, he comprado opciones put con vencimiento mas corto para al menos ganar si el mercado va en una dirección. En tu caso bien vaya para arriba (por garantías) o para abajo (bº cero) veo una situación muy difícil. Y deshacer una posición puedes hacerlo a mal precio pero 175 opciones recompradas a malprecio puede ser cardiaco. Eso si, lo haría cuanto antes. Saludos Espero no sonar como un listillo con este post. Es una opinión. Gracias
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