Estoy hablando del ISIN ES0231429046.
Leyendo las bases de la emision (Alrededor de 300 Meur), veo que estan garantizados unicamente por los activos de la sociedad EROSKI.
He buscado el ultimo balance en la CNMV y veo que tienen activos financieros por valor de 312 Meur, existencias por 490 Meur.
Lo que no se en que lugar en la cola de acreedores se encontraria este ISIN.
La cuenta de explotacion da unos beneficios de 33 Meur para el 2018.
Lo que es un poco sorprendente es que estan gastando mas de 500 Meur en alquileres.
Desde luego tienen que hacer algo radical para pagar las deudas.
No estoy hablando de jugar a corto, sino justo lo contrario.
El nominal son 13.5 y estan cotizando al 25%.
Calculos,
Compra 13.5*0.25*1000 = 3375 euros (imaginemos que compramos 1000 bonos)
Hasta el 2027 se reciben 378 euros/anyo
En 2028 se reciben 13.5*1000 = 13500 eur
Me sale un TIR de 21%
¿Donde me equivoco?
¿Las obligaciones ES0231429046 OBLIGACIONES EROSKI 01/02/2016 01/02/2028 13,75 EUR , tambien corren riesgo de no ser amortizadas?
Es curioso el volumen que tienen en el mercado SEND segun la web de BME.
Fecha Último Máximo Mínimo Medio Vol.Máx. Vol.Mín Vol.Últ.
08/06/2018 23,0000 23,0000 21,8200 22,8832 10.010 1.100 10.010
05/06/2018 24,0000 24,0000 24,0000 24,0000 2.118 2.118 2.118
01/06/2018 23,5000 24,0000 22,0000 22,1393 5.500 154.000 2.750
