Marmotilla
27/12/12 12:01
Ha comentado en el artículo Asset Allocation 2013
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D. Enrique, gracias por todos sus artículos
Tengo una duda, y quisiera aprovechar este artículo para ver si me puede echar un cable...
Me queda muy claro (me quedó ya hace años), que uno tiene que saber que parte de su cartera destinar a Renta Variable (Europea, Americana, Emergente ...), que parte a Renta Fija (Corporativa, Pública, europea, americana Emergente...), que parte a Comodities.... de acuerdo.
Me queda claro la conveniencia de hacer aportaciones periódicas y de rebalancear cada cierto tiempo (activos que han sobrevalorado ayudan a invertir en infravalorados). Perfecto.
También me queda claro su recomendación (juraría que ya le leí incluso ya hace 3-4 años !! , de disponer una buena parte en efectivo para aprovechar las bajadas de determinados activos (bajadas en ascensor y subidas en escalera). Lógico. Entiendo que un 20-30 % mínimo. Bien.
Pero mi duda es mucho más básica ....
Supongamos que soy un currante de clase media.Supongamos que tuviera ahorrado 100.000 (por aquello de poder hablar en % con total claridad) y con este ahorro pudiera fulminar la hipoteca pero considero que a día de hoy no interesa teniendo la desgravación por vivienda habitual que renta ya un 15%. Supongamos que en la unidad familiar la capacidad de ahorro fuera.... no sé ... 1000 euros/mes .... realmente me voy por las ramas pero quizás esto le haga acercarse más a mi perfil inversor.
Quiere Ud decir que una "cosa razonable para un inversor cuarenton con cierta simpatía por el riesgo controlado" .... que por ejemplo toma como criterio el de 70% RV y 30 %RF ....debería disponer....
Efectivo: 25.000 ( 25% por ejemplo -entre 20 % y 30% según las cotizaciones de los activos en cartera)
RV : 52.500 ( 70 % de las 75.000 que sumado al efectivo completan los 100.000)
RF : 22.500 ( 30 % de las 75.000 que sumado ...)
Obviando que hay otro tipo de inversiones como metales físicos, tierras, alquileres .... y considerando que mi caso es el mas habitual en España como es el que ya le he comentado de estar comprando una vivienda en propiedad, ¿ es este planteamiento oportuno en su opinión ? ¿estoy totalmente equivocado? ¿puedo considerar un depósito como efectivo desde el momento que puedo disponer de este a voluntad si fracciono por ejemplo 10 depósitos de 2.250 euros)... ¿puedo considerar el depósito como parte de Renta Fija desde el momento que produce unas rentas? (perdón por la tontería de pregunta)
Si así fuera ...... cambiaría bastante:
Efectivo + Renta Fija : 25.000
RV: 75.000
(Nada que ver con el anterior supuesto !!)
En fin, le agradezco de corazón cualquier opinión/valoración/consejo que pueda darme. Y siento venir a estas alturas con semejante planteamiento por básico que resulte, pero es que el tema para mí no es trivial. Molestándome y siguiendo a entendidos siempre optaré por buenos productos, sabré valorarlos mas que otros, pero nunca sabré si la base es sólida.
En cualquier caso, si no tiene a bien contestarme aquí porque esto no es un consultorio :-) lo entiendo perfectamente, pero andaré a la espera de que alguna vez aborde este tema sea aquí, en conferencias de rankia, o en otros medios con los que colabora.
Lo dicho, gracias por todos sus artículos.