Javiro, hablas de la finalización del reclutamiento de Imforte, ¿de dónde sale esta información? Actualizaron clinicaltrials el pasado 12 de enero y el reclutamiento no finalizará hasta Abril 2025 y el estudio en 2026, ¿puedes explicarte?
Baño de realidad en este artículo a mi modo de ver. Potencial de monetización( no sin riesgo) y a 2-3 años vista mínimo. A corto plazo, podemos espwrar" hitos puntuales"https://www.finanzas.com/mercado-continuo/pharmamar-alantra-vender.html
Y para 2024 ...y las fábricas, Faes dice..«De cara a 2024, creemos que continuará la transición hacia el aumento de capacidad, donde la nueva planta, ya en funcionamiento, comenzará a producir. En este entorno, la producción se tendrá que duplicar a medida que la nueva planta va adquiriendo los permisos necesarios, aumentando, por tanto, el consumo de circulante. Es posible que los márgenes del año siguiente se vean afectados por este aumento de costes, pero entendemos que se trata de un año puente para un crecimiento en el largo plazo»,
Dos digitos??? "Según las estimaciones de Faes Farma, el grupo espera cerrar el ejercicio de 2023 “con un crecimiento moderado en el capítulo de ingresos en torno al 4% y un Ebitda -beneficio bruto de explotación- ligeramente por encima del nivel de 2022”, año en el que facturó 462 millones de euros, un 7,7% más que el año anterior; y registró un beneficio de 89,5 millones de euros, un 8,6% más; y un Ebitda de 121 millones, un 6% superior que en 2021."
No sé bajo que criterio u información alguien puede estar afirmando que Imforte va cómo un tiro.Si comparas con Lagoon, creo que éste va mucho más rápido y tiene más capacidad de reclutamiento con 190 hospitales posibles y con con 156 hospitales reclutando. Importe finalizará mucho después todo y haber empezado mucho antes
Tivanisirán: No dije que no se pueda licenciar. Pharmamar podría licenciar el producto ya, si quisiera, y alguien tuviese interés, no está regulado cuándo se firma el contrato entre dos partes. Al final lo importante, para Pharmamar con la buena salud financiera que tiene, es maximizar el contrato, por eso decía que no espero que Pharmamar lo licencie a no ser que los resultados de esa primera fase 3 sean supercontundetes. Y hablabamos de monetizar en 2024, por tanto, si saben datos a finales del primer semestre, y son muy buenos, se empezaría a buscar licenciatario segunda parte del año y no creo se cerrase nada en 2024 . Y sería únicamente para cobrar hito puntual. China - Lurbi: No dije que no se apruebe este 2024. Cuándo hablo de penetración lenta, me refiero a que si se aprobase ( condicional) a mediados de año,poco dará este 2024 porqué el pais es un continente, y para prescribir en todos los hospitales será muy muy gradual, sinò mira en USA.Ni Tivanisirán ni Lurbi - China ayudarán con Recuerrentes relevantes este 2024, quizá algun hito puntual por aprobación en el caso de China o Licencia en Tivanisirán (poco probable)Imforte:Y aprovechando el post, no sé si vistéis actualización de Imforte, solamente 40 hospitales reclutando y la mayoría Activos sin reclutar.... lento, lento, lento. No sé si alguien puede aportar más info, però no pinta muy bien la velocidad del estudiohttps://clinicaltrials.gov/study/NCT05091567LAgoon: No hay actualizaciones desde el 27 de Noviembre, a ver si tenemos noticias
Sobre Tivanisirán, es erróneo lo que dices. Falta un tercer ensayo de confirmación de eficacia , por lo tanto va para largo, igual otros 3 añitos más, teniendo en cuenta que el ensayo en marcha actualmente SYL1001_V, de eficacia y seguridad que está previsto acabe en este primer trimestre ( 27 de febrero según clinicaltrials) però empezó en Mayo de 2021, o sea casi 3 añitos para hacerlo. Hace 1 año, se abrieron 7 hospitales en España para acelerar el reclutamiento sinò aún estaríamos esperando.No creo que solamente el resutlado de SYL1001_V le de a Pharmamar para licenciar el medicamento.. a no ser que los resultados sean supercontundentes, y no creo que hayan ingresos en 2024 ni 2025.Sobre China , siendo un país continente, con una peentración más lenta, con una aprobación condicional que vendrá entrado el año , tampoco creo que 2024 sea relevante.Creo será un año 2024 de avances en fases, però excepto posible hito de Jazz, sin catalizadores importantes en ingresos, y por tanto año de transición en ingresos, similar a 2023
El final del artículo confirma que este 2024 será otro año "aburrido": "Es posible que los márgenes del año siguiente se vean afectados por este aumento de costes, pero entendemos que se trata de un año puente para un crecimiento en el largo plazo"https://www.merca2.es/2024/01/12/faes-farma-reparto-dividendo-1535766/
Sube después de haber bajado.. porqué la empresa está. desde hace 3 años en más/menos en 1.000 de capitalización que es bajo por PER (entorno a 11 ) y sobre 4,5% de rentabilidad por dividendo.3 años sin subida de capitalización y con una rentabilidad por dividendo por debajo de inflación... pues es el negocio de las cabras para nosotros....
