A mí en Bankinter no me aparecían todavía las acciones de Baikowski. Los resultados del primer semestre fueron muy buenos, podría estar a PER 10.
En el primer semestre del 2017 ganó 1,2 millones y en 2018 hizo 3,2. La estrategia de la empresa parece centrarse en la venta de productos de mayor margen, está muy diversificada por países... No tiene mala pinta.
Lo que no se valorar es el crecimiento que puede tener en los próximos años, si tiene ciclicidad, etc. A ver si Álex o alguien nos puede iluminar un poco más.
Gracias José Luis,
Son meses difíciles para todos los Value. Yo solo espero que con el nivel de conocimiento que tenéis y vuestra capacidad lo hagáis bien a medio plazo. Cuesta ver cómo no hemos sido capaces de ver el riesgo que podian tener acciones como Taptica, con el juicio pendiente del CEO. Espero que estéis acertados en las proyecciones de las empresas, aunque yo que peco de conservador estimo revalorizaciones inferiores.
Ánimo, seguir trabajando duro y por favor seguir manteniendo esa alta comunicación con los partícipes que vamos a estar muchos años con vosotros ya que nos ayuda mucho a entender el mercado y la política del fondo
Genial el webinar, acabo de verlo. Aporta mucho conocimiento y mucha tranquilidad para los participes, además de ser una gran fuente de aprendizaje en la inversión value. Una gran idea hacerlo trimestralmente
En parte entiendo que sí. Umanis no ha presentado demasiados buenos resultados.Si todas las empresas del sector caen, lo lógico es que aprovechara para hacer compras. Pero sin embargo sigue sin anunciar ninguna de las dos posibles compras comentadas hace meses. Y además es posible que se reduzcan beneficios este año.
Algún analista ya ha reducido su precio objetivo de 15 al entorno de 9€ por su escaso crecimiento y la presión de recursos humanos. A medio plazo puede ser una estupenda compra a los precios actuales, pero si no recupera atractivo tardará en mejorar los multiplos de valoración.
El problema psicológico de la inversión es que mucha gente compra en la subida y vende en la bajada. No es fácil hacerlo al revés, ni tener la fortaleza mental y la cartera dispuesta, pues nadie puede garantizarte nada. Nuestra cabeza sufre viendo pérdidas,pero nadie dijo que esté fuera un negocio fácil, salvo los vendedores de crecepelo.
Nuevos datos regulares de Umanis, que sigue bajando el Guidance, no anuncia nuevas compras y ve como le recortan nuevamente su precio objetivo. Portzamp reduce su precio objetivo a 9,2 (no ha parado de bajarlo desde 15€). Los años anteriores tuvieron bastantes ingresos extraordinarios y en este año de momento solo aparecen gastos extraordinarios. Me temo que el beneficio bajará este año
Pues fue anunciar que lanzaba los bonos por 16,5 millones de euros y empezó la gran bajada. Si hace este año un BPA de 4,9 está muy barata. Pero debería tener cuidado con no excederse en el recurso a la deuda
Pues no me han gustado mucho los resultados de Umanis. De 7,5 M de beneficios en el primer semestre de 2017 bajamos a 4,7M. Recordar que el año pasado hizo 23,5M (aunque tuvo 4,8M de extraordinarios) y este año esperaba hacer sobre 22M al final de año.
El crecimiento del año pasado fue espectacular, las ventas subieron un 24% y el resultado operativo un 70%. Me da que este año toca parón. Salvo que anuncien dos buenas compras que animen la cotización toca seguir esperando...
Siento que algunos malinterpreten la transparencia y cercanía de los gestores y les hagan perder el tiempo con debates estériles.
Yo creo que seguirán haciéndolo bien en el futuro y espero poder seguir invirtiendo en sus productos y aprendiendo de sus múltiples enseñanzas. La pena es que la educación les impida obviar cuestiones que lo merecerían
Gracias Bacalo, no conocía esos nuevos chanchullos de Olek, Pero viendo el resultado semestral se confirma lo poco fiable que es. En 2017 ganaron 11,2 millones y anunciaron que se posponían unas ventas y que en 2018 tendrían entre 15 y 20 millones. Ahora dicen que el beneficio sera similar al de 2017, aunque en el primer semestre el EBIT ha estado en 7,1M cuando en 2017 ya habían hecho 8,1M.
En definitiva lo que Estebaranz ya ha dicho, con esta dirección Publity no es fiable ni invertible
Muchas gracias Alex,
La verdad es que la bajada de Umanis empieza a preocuparme. Que cotice a 10,60€ un valor que hace 4 meses estaba en 16€, para mí significa que o estamos en una oportunidad de compra extraordinaria o que no me he enterado de algo importante. ¡35% de caída!.
Mi precio objetivo sigue entorno a 16€, pero no se cuanto pueden llegar a bajar estos valores el año que haya una caída generalizada. Buffet decía que "hay que ser codicioso cuando los demás son miedosos", imagino que también hay que serlo cuando uno está preocupado por un precio para el que no hay demasiada razón lógica, la lucha interna te mata.
Esperemos que no haya gigantes y sigan siendo molinos amigo Sancho