Participaciones del usuario Lev Fin

Lev Fin 14/05/20 00:18

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Demasiado fat en esta compañía, es un ministerio profundamente ineficiente como tantas compañías de tantos industrias monopolisticas nacionales (bancos, electricas...).

Lev Fin 14/05/20 00:16

Ha respondido al tema Cellnex vale más en bolsa que históricas del Ibex como BBVA ¿Cuál será la siguiente en superar?

La multiple expansion que han tenido es brutal también pero es a lo que cotizan los comps en otras geographies.

Lev Fin 14/05/20 00:13

Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)

EDM viene de Eusebio Díaz Morera.

Lev Fin 11/05/20 23:30

Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias

Compañía muy interesante a estos precios para un PE buyer o strategic.

Lev Fin 11/05/20 23:29

Ha respondido al tema Ebro Foods (EBRO)

Yo las he vendido, no me gusta el debt evolution ni sus recent trends en US.

Lev Fin 11/05/20 23:28

Ha respondido al tema Invirtiendo en Private Equity

Son todas muy buenas firmas y conocidas.

Lev Fin 11/05/20 23:26

Ha respondido al tema 9 formas de protegernos de la inflación

No paro de pensar en posibles inflation hedges: ''Meat and potato plain vanilla'' Consumer stocks, tech stocks, real estate (stocks o directly owned), (slightly) leveraged stocks, bitcoin, physical gold, ETF de physical gold, gold mining stocks, gold royalty stocks, stocks de otras commodities (¿cuales?), CPI linked bonds...? Vienen tiempos muy duros ahead y el performance de los equities podria ser muy diferente de lo que hemos conocido estos ultimos 10 años. No conozco el hedge adecuado para esta situacion, estar en cash es worrying y estar en investments también. Trading in and out de posiciones es lo más accionable según como se desarrollen las cosas, no es entorno para ser un long term investor, IMO. Creo que el paradigma de buy and hold equities que ha prevalecido hasta ahora podría cambiar. Hasta Warren Buffett ha avisado que podriamos estarnos 25 años to get back to the peak de early 2020, como en los años 30... Los thoughts de PTJ son muy insightful, es uno de los traders que más respeto y no suele hablar mucho porque creo que su actividad es privada. Creo que el que haya hablado justo ahora es indicativo de que puede venir un cambio de paradigma y de que está preparado para él. Este tipo de traders tienen sus mejores momentos en estos tiempos de turbulencia, como Druckenmiller o Soros también. Suelen dejar el trading a empleados cuando las cosas son aburridas y funciona el momentum following, y retomar el control cuando viene price action y reversiones brutales en tendencias. Gracias por compartirlo, no me habría enterado sino.

Lev Fin 11/05/20 23:14

Ha respondido al tema ¿Nueva "pillada" en DEOLEO ?

Los CVC boys son el mejor equipo de private equity en España, con De Jaime han hecho operaciones extraordinariamente rentables y de gran tamaño. Se debería hablar más de ellos. Yo intento copiarles todas sus operaciones en cotizadas. Ahora están haciendo una bastante gorda en Naturgy. Creo que Deoleo es de las pocas que les han salido mal pero era una operacion pequeña para ellos.

Lev Fin 11/05/20 23:12

Ha respondido al tema Seguimiento y noticias de Meta (la matriz, entre otras, de Facebook)

Estoy super bull con Facebook y me arrepiento de no haber comprado más. Net cash position, amazing tailwinds, owner operated, moat...

Lev Fin 11/05/20 23:11

Ha respondido al tema Cellnex vale más en bolsa que históricas del Ibex como BBVA ¿Cuál será la siguiente en superar?

Están replicando el equity story de American Tower con unos años de retraso y sin que nadie se de cuenta. El QE ha ayudado a que sus múltiplos rompan through the roof. Una de las pocas aventuras empresariales decentes que salen del erial capitalista que es España.