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Lachicadeayer

Se registró el 28/12/2017
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Lachicadeayer 07/03/18 09:48
Ha respondido al tema IBEX a largo plazo
Posibles escenarios bajista para bolsas (en concreto ibex 35 con dividendos) con 3 bajadas potenciales a medias de 50 , 100 y 200 sesiones mensuales. Sería un 4% de bajada sobre 9.600 aprox = 9.600 x (0,96) = 9.216 9.600 x (0,89) = 8.600 9.600 x (0,25) = 7.200 A grosso modo. Suerte.
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Lachicadeayer 07/03/18 09:48
Ha respondido al tema IBEX a largo plazo
Posibles escenarios bajista para bolsas (en concreto ibex 35 con dividendos) con 3 bajadas potenciales a medias de 50 , 100 y 200 sesiones mensuales. Sería un 4% de bajada sobre 9.600 aprox = 9.600 x (0,96) = 9.216 9.600 x (0,89) = 8.600 9.600 x (0,25) = 7.200 A grosso modo. Suerte.
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Lachicadeayer 07/03/18 07:48
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Bereal, Tienes razón en una parte. Es correto, que España da buenos dividendos ;de hecho es el índice de la bolsas mundiales desarrolladas que más alta rentabilidad por dividendo  ofrece cercano al 4.3% bruto.  El índice si coges el IBEX RETORNO TOTAL y lo comparas con el DAX (que es lo que se debe hacer para comparar peras con peras)verás que ha subido a máximos en 27-28k y ahora está en 25400 aprox. Nunca uses el ibex que aparece en la televisión, pues precisamente presta a la confusión de que está muy bajo(ya que estuvo en 16.000 y ahora en 9.400), pues no, está bastante alto y eso sí no muy caro, tiene un PER de 13 veces, pero ojo una vez más no podemos pretender que tenga un per mucho más alto cuando nuestras empresas no son monstruos del crecimiento sino más bien un gran índice de value (valor) y no de growth.(crecimiento). Los tres  principales riesgos que tiene España son: 1. Si el bono a 10 años empieza a subir al 1,8-2,2% como lo ha hecho el italiano ya por encima del 2%  tendremos valoraciones más bajas. Y esto será principalmente por una quita sobre la deuda autonómica de Cataluña, condición necesaria pero no suficiente para negociar los independentistas. Recuerda que Cataluña incluídos préstamos comerciales tiene más de 80.000 Mn. de Euros de Deuda. (Sí es una burrada, pero es lo que es, aunque en prensa no salga mucho, por eso pueden zurrar a todo el ibex otro 5-10% antes de mayo, que es cuando vence el primer vencimiento de deuda catalana). Nota: Hemos vivido del cuento de Draghi durante años que ha permitido que España tenga un tipo de interés artificialmente bajo, especialmente en el tramo largo de la curva, incluso por debajo del 1,5%, lo cuál es un "espejismo", que ha obligado a la gente a meterse en bolsa, pero No porque lo valiese, sino porque "no había otra alternativa digna".  Mira en USA, como ya con el bono a 2 años por encima del 2,2%, el 10 años por encima del 2,85% y el 30 años en el 3,4%; hay fondos de pensiones y fondos de inversión que han empezado a rotar carteras hacía bonos, pues la rentabilidad por dividendo del sp500 es del un 1,76%, es decir, tienes un producto con la mitad o 60% menos de volatilidad como es el bono que té da una rentabilidad superior. 2. Si le añades que por motivos de la guerra comerciales de subida de aranceles, e l crecimiento a nivel mundial baja de un 2,4% a un 2,1%, esto dañará a emergentes y España depende mucho de emergentes tanto para ventas del ibex como para su economía macro, especialmente de Latam, perjudicando a Bancos especialmente (BBVA vía México y Santander vía Brasil), por ello no descartes ver otro -10% en bancos. 2.1 No te olvides que un EURUSD por encima de 1,25 flaco favor hace a las empresas del Ibex.(netamente exportadoras) 3, Burbuja en el sector inmobiliario, especialmente en residencial ciudades como Bilbao,Valencia, Barcelona o Madrid, logístico  en las cercanías de Madrid y oficinas en el CRB de Madrid y perifería norte-este. Tanto en venta como en alquiler en residencial - el índice de afordabilidad se está disparando y eso significa que cada vez tendremos un esfuerzo mayor para poder comprar esa residencia y eso que hay proyectadas 400.000 viviendas nuevas para 2020, da lo mismo que haya 1.1k vacías.Volveremos a pecar de los mismos errores que 1993 y 2007. Pero es que el modelo estructural de crecimiento de España si no va de la mano de la construcción es dificil cambiarlo o al menos asignarle otras ponderaciones. Esto corresponde a los políticos españoles que se deberían poner de acuerdo para intensificar el capital invertido (capex) en otras industrias que en 4-12 años cambien el mapa estructural económico español. Quien sale peor de todo esto sería Sabadell como ves, cuya valoración se puede hundir a casi 0,8-1,1 e/por acción, en este escenario y creo que es al que más van a zurrar de lo lindo. Por supuesto hay factores de mayor riesgo, pero no lo quiero hacer extenso. Espero te haya aclarado alguna duda.  
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Lachicadeayer 05/03/18 08:18
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Cuidado con el sector automoción, tiene muy mala pinta. Gestamp puede bajar 20-30% en un par de semanas. CIE igual
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Lachicadeayer 02/03/18 10:46
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Pepapi, Juan... No hay un gap en el futuro del ibex e l día  12  febrero sobre el cierre del 9 de febrero en 9480?
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Lachicadeayer 02/03/18 08:52
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Un bache, estoy de acuerdo, pero que obligará a analistas corregir estimaciones. Porque el sector construcción tiene imposible subir precios en ventas (para compensar el mayor coste de adquisición de materias primas)o sino no se llevan las obras porque siempre aparece alguien con bajas temerarias. Idem com autos o con Gamesa o CAF
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Lachicadeayer 02/03/18 08:35
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Empresas españolas que le afecta el tema de las tarifas sobre Acero y Aluminio: Negativamente a todas las constructoras  especialmente a las de obra civil puras como  Acciona ACS OHL Sacyr San José. FCC -- Tubacex Tubos Reunidos Inypsa Gamesa   Pero también a EADS   Y al sector trenes:  CAF Talgo Y al sector automoción: GESTAMP CIE     Cuidado con bajadas de recomendaciones los próximos días.
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Lachicadeayer 02/03/18 08:30
Ha respondido al tema ¿Cómo veis OHL?
Por una vez que el auditor dice que la empresa está jodida, siempre nos quejamos de los auditores que no son independientes. Bien por el. Mal por la empresa.
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Lachicadeayer 21/02/18 22:51
Ha comentado en el artículo Análisis Applied Materials, como parte de la cartera de Rankia Pro
Creo que está bastante cara.Cuánto de un 30-45%. La espero con calma en 40 Por 3 motivos: 1. No creo que pueda mantener crecimiento en ventas, especialmente a emergentes y en concreto a Asia incluido Japón. 2. Margen operativo del 30-31% muy exprimido en la parte alta y con competencia creciente. 3. Subida de tipos, le quita potencial de su ap.fin, mayor carga de intereses financieros. En definitiva que verla por 30-35 dólares con calma aproximadamente un ratio precio ventas de 2.5 veces
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Lachicadeayer 21/02/18 14:08
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Hoy divergimos, creo que seguiremos bajando cuando usa se mueva hacia los 2650-2675. Suerte¡ España hasta 9.500-9.600
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Lachicadeayer 21/02/18 12:47
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Y por qué no vendes y aprovechas para compensar con plusvalías? Duro es un muerto en  un negocio que no tiene salida en España, además de que está en plenos follones y refinanciación de una deuda que hasta puede que sea mayor que la que han contabilizado, estilo isolux. Iberdrola yo me las quitaría de encima. Sabadell me dan muchísimo miedo y BBVA Y SAN te pueden hacer un -5-10%  seguirían estando alcistas, pero repito la que menos me gusta es Sabadell que no la veo mejorando por ningún lado. Igual compensa estar unos meses en otros productos y esperar a que haya algún dia de "verdadera sangre".
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Lachicadeayer 21/02/18 12:43
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Si tienes bancos, te ha ido bien. Incluso eléctricas con Endesa, Enagás o REE. Lo de Telefónica es algo estructural. Simplemente las bolsas están caras a nivel mundial y van a buscar cualquier excusa para corregir un poco. Ánimo.
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Lachicadeayer 21/02/18 12:38
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
A mi me da que los directivos de Telefónica saben que Brasil y Latam no les está yendo tan bien y sobre todo que la empresa además de la deuda que tiene, el problema es que no crea productos atractivos y competitivos. Si toca 7.18 me echan de la posi.
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