Estoy realizando esta estrategia (1 CFD del DAX comprado y 1 CFD del IBEX vendido) con CMC y me están cobrando aproximadamente un 3% anual por cada pata en concepto de financiación (1,37€ al día). Es curioso porque me cobran "financiación" tanto por la pata comprada como por la pata vendida. ¿Hay alguna forma de evitar, aunque sea en parte, ese gasto de "financiación"?
Saludos,
Jorge
Por si a alguien le interesa, mi experiencia con la "mulata cubana" hasta ahora ha sido la siguiente:
* WAMUQ (Washington Mutual): Quebrada --> He perdido el 100%
* ABK (Ambak Financial Group): Comprada a 0,70 y ahora cotiza a 0,034, así que practicamente quebrada --> Perdido el 99%
* CMXI (antes GTF, Cytomedix, Inc.): Actualmente cotiza a 0,52. Tras varias compras y ventas gano el 100%:
- Comprada a 0,52
- Venta a 1,04
- Venta a 2,04
- Recompra a 1,04
- Recompra a 0,52
* CTDBQ (Citadel Broadcasting Corporation): Quebrada --> Pierdo el 100%
* CACB (Cascade Bancorp): Actualmente a 6,8 (después de un contrasplit 1x10). Después de varias compras y ventas gano un 70%.
- Comprada a 0,59
- Contrasplit 1x10
- Venta a 12 (después del contrasplit)
- Recompra a 5,43
* SNSS (Sunesis Pharmaceuticals): Actualmente a 5,74 (después de un contrasplit 1x6). Después de varias compras y ventas gano un 180%.
- Comprada a 0,34
- Contrasplit 1x6
- Venta a 5,79 (después del contrasplit)
* CGY (Conergy): Casi quebrada (después de varias ampliaciones de capital y contrasplits vendí las acciones porque su valor era menor al de las comisiones que pagaba) --> Perdí el 95%.
RESUMEN: Después de 3 años, si cerrara ahora todas las posiciones, habría perdido aproximadamente un 6% de los invertido.
Saludos,
Jorge
Hola,
en PRT, una vez tienes el Spread en pantalla, en "Opciones" -- "Ajustar datos históricos" puedes marcar o desmarcar la opción "En cambio vencimiento (Futuros continuos - XXX)" y el gráfico se actualizará automáticamente (es igual que con los dividendos). Voy a probar a poner dos capturas de pantalla (no lo he hecho nunca) a continuación.
En el spread ZB-ZN no se nota mucho el roll over del Spread porque una pata compensa a la otra pero en el 2xZN-1xZB supongo que, al tener ZN multiplicado por 2, el rollover se decanta en una dirección (y hace el Spread más alcista).
Saludos.
Gracias Orion. He leído todos los comentarios de ese post y sólo se dice que, en ese momento, se ganaba con el roll over en las dos patas (ahora ya no). Pero a la hora de analizar el gráfico no sé si hay que hacerlo sobre el continuo (Barchart) o el corregido con los roll over. En el caso del ZB-ZN no hay mucha diferencia, pero en el caso del 2xZN-1xZB el gráfico cambia completamente (sin incluir los roll-over el gráfico se ha movido poco en los últimos 3-4 años e incluyendo los roll-over el gráfico ha estado subiendo continuamente).
Saludos,
Jorge
Hola Orion y Augur,
¿mirais el spread ZB-ZN (o 2xZN-1xZB) teniendo en cuenta los Roll-Over (tal y como sale el gráfico por ejemplo en ProRealTime) o sin tener en cuenta los roll-over (tal y como aparece por ejemplo en Barchart)?
Saludos,
Jorge
Hola Karrasquero, en CMC, para hacer 1 lote hay que:
* +1 Futuro de la plata
* -2 Spot Oro vs US Dólar
En el "Spot Oro vs US dolar" puedes poner la cantidad en onzas (XAU) o en dólares (USD). Si pones "Cantidad = 2" tienes que seleccionar onzas (XAU).
Saludos,
Jorge
Os copio a continuación un par de links interesantes (en inglés) que detallan lo que comenta Francisco en su post:
http://seekingalpha.com/article/822801-vix-futures-curve-means-trouble-for-vix-etfs
http://seekingalpha.com/article/267950-ipath-s-p-500-vix-short-term-futures-etn-swimming-against-the-currents
Un saludo,
Jorge
Hola Sr. Llinares,
entiendo la ejecución de la estrategia con las CALL 80 y 85 (básicamente se compra la call 80 y se vende la call 85 cuando ésta última está al mismo precio que la primera), pero no entiendo como llevar a cabo la estrategia con los PUTs porque en este caso tenemos 3 strikes en vez de 2. Por ejemplo, yo ayer compré un PUT 35, y venderé un PUT 30 cuando este último esté al mismo precio que el primero. Entonces, ¿cuando entra en accion el PUT 25?
Por otro lado, 1 punto son 100$, por lo que el beneficio en Enero 2014 si ZSL se encuentra por debajo de 30 será de 500$ por Spread comprado. ¿Es correcto?
Gracias y un saludo.
Gracias por la respuesta Francisco.
Entonces, en caso de continuar con las PUT, por cuestión de liquidez sería conveniente cambiarlas por las PUT nuevas, no?
Hola Franscisco y compañía, yo sigo con unas cuentas PUTs 10 de Enero 2013 y, ahora que parece que la cotización de VXX se ha estancado un poco entre 8.5 y 9 estoy pensando en venderlas todas. Por otro lado, mañana hay un contrasplit. ¿Que influencia puede tener en la cotización? ¿Es mejor vender todas las PUTs hoy o el contrasplit es positivo para nuestros objetivos?
Gracias.
Hola Greg, había puesto esta pregunta en el post anterior hace 1 minuto, pero quizás aquí encaja mejor:
El HE Jul-Oct 2012 está ahora por 8.5 después del estirón que ha dado. ¿Crees que podría ser un buen punto para vender alguno más?
Un saludo,
Jorge
Hola Greg,
siento lo de la cartera de esta semana. Mirando el lado positivo, ¿crees que este movimiento tan fuerte del trigo puede ser una buena oportunidad de vender alguna Call 900 Dic 12?
Un saludo,
Jorge
Hola Greg,
cometí el error de salir unos días de viaje dejando abiertos los spread de Feeder Cattle Sep11-Oct11 (comprado) y el de Gas Natural Nov11-Feb12 (también comprado). ¿Cómo crees que pueden evolucionar?
Un saludo,
Jorge
Hola Nandotrader, respondiendo a tus preguntas...
* Sí, se puede anular la estrategia una vez comenzadas las compras (click derecho en la orden activa --> Modify --> Order Ticket)
* Las ordenes no estan todas activas, se van activando a medida que llega el momento. Supongo que si cancelas las que están activas en ese momento sí pagas comisión.
Saludos,
Jorge
Sobre el Price Increment. Cuando se introduce el valor te marca automáticamente el valor superior de compra y el inferior (en este caso 0.38). Así que la próxima compra se produce cuando el precio disminuye.
Saludos
Para los que usen IB, esta estrategia se puede introducir completa a través de la orden "ScaleTrader" (Trader Tools).
Por ejemplo, supongamos que queremos comprar lotes de 2 PUTs comenzando a 0.98. En la pantalla de ScaleTrader hay que introducir los siguientes datos:
* Maximum Position = 25 (por ejemplo, para dejar de comprar lotes a 0.38)
* Initial Component Size = 2
* Subsequent Comp. Size = 2
* Starting Price = 0.98
* Price increment = 0.05
* Order Type = LMT
* Create profit taking order: Marcado
* Profit Offset = 0.15
* Restore size after taking profit: Marcado
En la pestaña TIF (arriba) seleccionamos GTC en "Time in Force".
Una vez transmitida la orden, para ver el progreso podemos hacer "click derecho" en la orden y seleccionamos "View Scale Progress".
Un saludo,
Jorge
Hasta ahora yo sólo he usado órdenes LMT y órdenes LMT+MKT en los Combos. Con REL+MKT nunca he probado. Cómo experiencia sólo os puedo decir que con las órdenes LMT me ha pasado alguna vez que sólo se ha hecho una pata, mientras que con las órdenes LMT+MKT siempre se han hecho las dos patas (y normalmente a un precio un poco mejor al marcado).
Un saludo,
Jorge
En tu "Account Management" de IB habrás recibido un mensaje ("Message Center"). En la parte inferior del mensaje hay un botón para elegir la opción que quieras.