Participaciones del usuario Joaquim

Joaquim 10/02/25 17:07

Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo

Hasta hace poco, toda la información estaba solamente en japonés y con poca colaboración de las empresas para informar a accionistas extranjeros. Desde hace unos pocos años el Banco Central de Japón ha impulsado cambios relevantes tanto en la política informativa (aquí entra lo del idioma) como en la apertura a inversores extranjeros (aquí tuvo gran relevancia la entrada de BRK como accionsiat de referencia en los principales grupos japoneses), en la política de retribución al accionista (las empresas japonesas suelen tener importantes reservas de lliquidez sin asignar a uso concreto) y en las relaciones cruzadas entre empresas. Y el BCJ está siendo muy activo en estos temas.Salu2

Joaquim 08/02/25 19:12

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

En tu comentario tocas varios puntos interesantes. Empezando por el final, lo publicado y publicitado sobre los costes es una verdad muy a medias, ya que corresponde a solamente parte del entrenamiento. Sobre los procesadores, hay que recordar que siguen siendo de Nvidia, no de última generación, pero de Nvidia. En mi visión, el verdadero peligro llegará el día que los chinos sean capaces de desarrollar procesadores capaces de sustituir a los de Nvidia. Y con sustituir no quiero decir que sean igual de eficientes, ya que no siempre compensa en coste la utilización de la más potente tecnología, hay que ponderar la relación coste/beneficio. Con que sean suficientemente eficientes y les aporte independencia tecnológica ya estaría liada. Otro tema es que hoy por hoy la tecnología debería seguir siendo proveída por ASML, toda vez que los "anuncios" de los avances chinos en este campo creo que son demasiado efectistas.Salu2

Joaquim 08/02/25 18:52

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

ASML es del tipo de empresas que por métricas "siempre" estará cara. En mi opinión, hay que considerar el papel muy especial que juega con su tecnología y la insustituibilidad hoy por hoy de su tecnología.Salu2

Joaquim 02/02/25 11:51

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

lo perfecto es enemigo de lo bueno. Aplicarme esta frase, ha supuesto un interesante giro en mi vida, tanto en inversiones como en otros aspectos. Ser consciente de que la complejidad añadida en busca de esa perfección deseada, además de mutable con el tiempo, no suele estar compensada en cuanto a coste/beneficio, además de suponer a menudo una inacción o demora excesiva en la toma de decisiones.Salu2

Joaquim 02/02/25 11:05

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Compartiendo y practicando lo que indicas, matizar que cada cual debe gestionar su nivel de riesgo, probablemente en función de los ingresos periódicos y considerando si está en etapa de acumulación.Salu2

Joaquim 31/01/25 19:52

Ha comentado en el artículo Volatilidad. Deepseek

Lo que se está comentando y escribiendo sobre este tema demuestra la falta de verguenza de los que se llaman medios de comunicación. Con honrosas excepciones, se omiten las muy relevantes diferencias entre el estado actual de Deepseek y los desarrollos hasta ahora conocidos. Sin ir más lejos, al aparecer volando la notificación de este artículo estaba leyendo en prensa sobre que se demostraba que China podía prescindir de la tecnología de Occidente, como si no se hubiesen utilizado procesadores de Nvidia, por más que no de última generación. ¿Y quién produce la maquinaria con los que se fabrican?¿Y dónde se fabrican? Pues venga, para abajo ASML, TSMC y toda la industria del ramo (Cadende, ASM, BESI, ...). Más me parece que dados los muy exigentes múltiplos de las empresas afectadas, esta ha sido una manera de "menear el árbol" y seguir adelante. El mercado requiere volatilidad y parece que estemos deseando sobrereaccionar con cualquier excusa. Veremos.Salu2

Joaquim 28/01/25 09:47

Ha respondido al tema Al rico dividendo... burlando la inflación.

Añadir que lo más interesante es que son versiones UCIT.Salu2

Joaquim 27/01/25 15:20

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Vaya, que extraño. Ni que sea por verificar, ya que leo que lo has comprado, pruebo otra vez, no vaya a ser un problema puntual.Salu2

Joaquim 27/01/25 15:14

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Torta general, porque en BESI, -11% hoy cuando he mirado. Debe ser que se acaba el mundo. O que la IA china va a permitir prescindir de la actual industria de semiconductores. Aunque claro, esta IA china no se va a permitir en Occidente, a imagen de lo sucedido con Huawei ¿no? Y las empresas como ASM, ASML, BESI, ... ya se había justificado sus bajadas con argumentación variada. Igual es simplemente que tocaba purgar excesos y recoger beneficios. Veremos, que dijo el ciego.Salu2

Joaquim 27/01/25 13:04

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Releyendo, añado que las comisiones que constan en el folleto, no necesariamente se aplican siempre, como es el caso de la de suscripción, pero si constan en dicho folleto, pueden activarse cuando la gestora lo estime oportuno.Salu2