bunos dias
Yo invertí en Aryzta y perdí bastante, preferí no ir a la ampliación de capital. El error principal fue no ver su punto debil que son los costes de personal.Trasladan un producto ( pan) de cierto volumen pero poco valor por ello sus costes de transporte-personal son muy elevados. En Usa sobretodo con casi pleno empleo han tenido que pagar mucho más en salarios y eso ha destruido sus margenes.
El sr Garcia Parames comparaba Aryzta con una empresa que vendia chocolate a las grandes marcas, ya,, pero no cuesta lo mismo distribuir pan valorado en 10.000 euros ( centenares de tiendas cada dia) que el mismo valor en chocolate
Mis comentarios solo responden a la afición de un aficionado de la inversión, en relación al valor ,sin ser ninguna opinion favorable o desfavorable,
solo quera poner a debate el importe del préstamo a sociedades del grupo en relación a los fondos propios de la sociedad.
Perdón pido disculpas,, no me exprese de forma correcta al 100 % en el comentairo anterior donde hable de intereses cuando se trata de intereses y participacion en empresas del grupo
en el informe 2018:en el balance consta: 38,8 MM de ingresos financerios, 33,4 MM de participacion en empresas del grupo , y 6,4 MM de créditos en empresas del grupo,
el prestamo de 533 MM consta en el punto 10 ,
sigue siendo a valorar que obtenga de pariticipaciones en empresas del grupo e intereses, todo en el epigrafe ingresos financieros casi el tercio de sus beneficios
Según el informe anual 2018 auditado la sdad gana 63,MM resultado explotación y 32 MM por intereses de prestamos a sociedades del grupo ¿?¿ casi el tercio de sus beneficios son como prestamistas?
si se va a las notas de su memoria punto 10 dice que tiene un préstamo concedido de 533 MM , que en 2017 era de 541 MM a una empresa del grupo.¿?¿¿ a valorar que su patrimonio neto es de 495 MM
no ha sabido encontrar esos datos en los anterioes informes anuales que cuelgan en su pagina oficial,
