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Participaciones del usuario Isiwind

Isiwind 19/06/07 20:11
Ha respondido al tema La descorrelacion del ibex35 con otros indices es preocupante
Jeje, en este punto debemos estar especialmente agradecidos a la CNMV por ser tan listos y tener tanta visión de futuro. Para mi esta descorrelación solo tiene una explicación, como has dicho antes, en anteriores ejercicios nosotros subíamos +, y pq? Si os fijais en el Ibex, es el índice donde hay mas constructoras y immobiliarias, que fueron las que + subieron en ejercicios anteriores pq claro como todo iva bien? pues fueron metiendo Metrovacesas y Colonials pq claro, era lo que + subía (si casi entra Astroc y todo), pero ahora que las cosas no pintan nada bien para el sector... pues somos los que bajamos +. Solo hace falta analizar el índice, encontramos ACS, Acciona, Colonial, FCC, Ferrovial, Metrovacesa y Sacyr, como si fueran pocas, representa un 20% del índice ni + ni menos, claro que en ponderación no lo he calculado. Mirad sino como se han afañado a sacar Metrovacesa y poner BME para julio. Y claro si las constructoras immobiliarias van mal pues los bancos que les tienen creditos prestados se supone que también, hay BBVA, Bankinter, Banesto, Popular, Sabadell i Bsch un 17'14% de las empresas, nada mal. Personalmente pienso que la tendencia principal de las bolsas es alcista, pero en nuestro caso particular, y que lo estamos viendo cada día con el degoteo a la baja del sector, pues gracias a que los de la CNMV nos han hipotecado el índice, pues no tengo ni idea del futuro del Ibex 35, pq si ya cuesta predecir donde estara de aquí a un mes, pues imposible determinar como estaremos a medio plazo.
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Isiwind 19/06/07 17:15
Ha respondido al tema Duda sobre eléctricas
Yo me decanto por Union Fenosa, yo pienso hacer lo mismo que tú, pero primero voy a esperar que hace el Ibex esta semana pero parece que puede irse a maximos, si acompaña el clímax. Tecnicamente de momento tienen las medianas bajistas, pero ya sabemos que a la que salga un rumorcillo...se nos va a maximos
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Isiwind 18/06/07 01:58
Ha respondido al tema Hacia donde vamos?
Pues de algunas cosas que me dices a favor, casi que me asustan mas que me gustan: 1- el ciclo, pues estamos en la última etapa de ciclo, esl alza especulativa, la primera es la liquida y la segunda la fundamental, las dos anteriores ya nos las hemos fundido, pues esta hasta cuando? 2- la enorme liquidez: pues parece que uno de los motivos por lo cuales la rendibilidad de bono sube tanto (no se había visto nada igual en mucho mucho tiempo) es pq la liquidez de la bolsa se va a los bonos, pq resulta mucho mas atractiva y mucho menos ariesgada. 3- la crisis inmobiliaria no ha dicho la PIRMERA palabra, pq es ahora cuando todo empieza y va en el sguiente orden: a) el sector esta bastante tocado (de aquí que solo un Pib del 0'6%) b) no se venden casas como antes c) los precios bajan (estamos aquí) (esto muy malo) d) los costes laborales suben e) oleada de despidos f) bajada de la productividad debido a que hay menos gente trabajando g) Pib cercano a 0 o negativo Ahora los precios han bajado en EUA, es la realidad, y han subido muchísimo las ejecuciones de hipoteca ( han subido un 90% de media de los estados este año -este dato no me lo invento-) luego pues ejecutan las hipotecas pero la casa la tienen que vender por menos y por lo tanto pierden pasat - si la crisis es mayor, pues las constructoras etc. no pueden devolver el dinero prestado por el banco, y mucho de ello, como garantía se les ha entregado acciones de las empresas, que claro antes valían X y ahora valen X/3. 4- los chinos: un problema en cualquier bolsa del mundo se traslada en el resto de bolsas, efecto tumor. 5- tipos de interés: como estan preocupados por las elevadas ejecuciones de hipotecas pues una solución sería bajarlos, pero la inflación esta incómodamente alta, la subyacente es de 0,1%, pero la que repercute a la gente de la calle que va cada día a comprar a super es del 0'7, vale que ha llegado a estar por encima. 6- opas: característico principal del último tramo del ciclo económico y es lo que sostienen el alza. 7- las bolsas no estan caras: una de las razones por las que muchos no operamos en acciones de contado y usamos los deribados es pq esta caro para comprar no? Yo no digo que vaya a bajar ahora de golpe y porrazo, solo que tanto que hay nuves gruesas en el horizonte.
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Isiwind 15/06/07 01:31
Ha respondido al tema Tanto tanto tanto...
Pues influye muchísimo pq los manipuladores de los índices se dedican a manipular descaradamente los valores para ir cerrando sus posiciones . Un ejemplo muy claro, hace algunos vencimientos, Iberdrola subia un 4% y de golpe pasó a +8% y al cabo de nada ya volvía a estar a 4%. Pero a veces puede producierse que el día de vencimiento haya una debacle. No se cuando fué que el día de vencimiento pues la bolsa bajó 1000 puntos, esto lo estudié, pues alguien que hubiera comprado una opcion de las de 2€ con un ridículo capital se hacía supermillonario. POr lo tanto haber mañana como va el dato del IPC, pero si es muy malo el dato subyacente... pues puede haber una debacle, cosa que dudo. Luego despues del vencimiento si la bolsa continua subiendo pues es signo de fortaleza, y si empieza a bajar, muy mala señal pq indica que la bolsa ha estado subiendo estas ultimas sesiones solo pq los grandes compraban para poder cerrar sus posiciones y despues de vencer, venden a mano limpia, y esto suele prolongarse hasta la semana contigua. POr lo tanto mañana delante del ordenador en busqueda de algun pelotazo, yo tendré en vista alguna opcion put a 14600 por si las moscas saliera un dato muy malo, pero yo pienso que va a salir el subyacente igual a lo esperado o por debajo.
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Isiwind 14/06/07 17:16
Ha respondido al tema Tanto tanto tanto...
Los bonos han llegado en unos niveles preocupantes (no digo ahora mismo, sino en el nivel donde se encuentran). La teoría de los bonos es que se adelantan 6 meses a la bolsa y de aquí la preocupación. Una inflación elevada hace bajar los bonos al igual que un PIB bajo etc. Aquí los organismos de la Fed dicen que la economía americana rebotará que tal y que cual, pero segun los bonos no cva a ser así. Y pq? Ayer conocíamos un informe de Bloomberg donde publicaba que las liquidaciones de hipotecas habían crecido un 90%! (la media entre los diversos estados) aunque en algones había sido hasta el 115%! Y las previsiones son que esto vaya en augmento. Por lo tanto aquí esta el gran interes hacia los tipos de interes, que si los bajan, los mantienen o los suben. Por tanto la inflación es muy importante pq una inflación disparada acentúa la crisis hipotecaria en EUA. Tambien debemos tener en cuenta que los precios de la vivienda han caido respecto el año pasado, luego si tenemos una hipoteca de 200.000€, como no la pagamos el banco nos embarga el piso, y ellos se lo tienen que vender por 120.000? pues para mi aquí hay alguien que pierde pasta no? Pues se intentan buscar muchos argumentos pq los bonos han bajado como lo han hecho y si lo haran, yo me rijo en el nombre, bonos de "DEUDA", por lo tanto a mi parecer es el reflejo de la economía a Medio Plazo, por mas informes que saque la Fed, sabemos por experiencia que este organismo camina siempre un paso por detrás. Con esto no digo que veamos mañana un desplome ni un cambio de ciclo, simplemente que no puede ser tan bonito como lo pintan ahora. Pq de momento las liquidaciones hipotecarias son las que son y la inflación ya la vamos conociendo, cada cual que haga sus valoraciones de los hechos.
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Isiwind 13/06/07 02:27
Ha respondido al tema ¿Y mañana QUÉ...?
Las macro de añana sí que son top y de las buenas, pq unos precios de importación mayores indica una inflación más alta. Piesno que mañana por la mañana rojo y a la tarde depende de las macro, pero a mi me parece que saldran peor de lo esperado. A las 20h conoceremos el libro beige, no se que pensar, supongo que diran que la economía esta en el punto mas debil y que tienen que rebotar desd ahora y que el problema es la inflación pero que se piensan que se moderará. Bye bye.
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