Irene3
08/09/18 17:25
Ha respondido al tema LENDIX. Crowdlending internacional España-Francia-Italia
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Que opináis sobre este artículo que publicó un experto?
La realidad es que por un mero 3.2% REAL me arriesgo el 100% del capital. Una excelente "inversión".
Es simplemente así. Por mucha regulación y mucha CNMV por medio (madre mía, qué garantía que estén estos holgazanes dando soporte legal, sólo con ver los gestores de FX/divisas que auspician ya da más miedo que Frankenstein desnudo depilándose), el hecho es que si no es una estafa por publicidad engañosa...entonces yo, soy tonto (que creo que no...pero, ¿y si sí?). No lo cuento, lo escribo.
Verán. Cojan a cualquiera de estas "supuestas" nuevas vacas lecheras de rentabilidad al 7 y 8% (¡olé tu, olé tu!) que prestan a a empresas e indaguen tan sólo un poquito. Porque los muy caraduras siguen publicando (ver aquí, un ejemplo) que dan eso, un 7 o un 8%. Por lo tanto, si invierto €10,000 que tengo ahorrados y que en el banco crían malvas, me darán entre 700-800€ al año, ¿verdad? ... MENTIRA.
Y más claro agua en este enlace. Y mucho más si además utilizamos su propia calculadora como en este enlace. Es decir, que, en unas nuevas matemáticas a las que no estoy acostumbrado, invirtiendo €5,000 al 7.43% anual me da un rédito (¡ojo! ¡antes de impuestos!) de €203,51 (pero si encima te dicen que es bruto, ¡con un par!). En mi mundo, eso es una rentabilidad bruta del 4.07% ¡Y PUNTO! Con la mosca tras la oreja, servidor, que gestiona fondos y para el que, como digo, si de un capital de €100,000 le tengo que sacar un 8% son €8,000, decide contactar a una de estas supuestas "maravillas" y de paso a un supuesto "gurú del crowlending" espa-ñ-ol.
La respuesta de "la maravilla" literal, a mi pregunta de que las cuentas me dan un 4% y no un 7.5% es: "Tenga en cuenta, que en los préstamos con devolución mensual, cada mes se va recuperando parte del capital invertido más los intereses generados, por lo tanto el capital vivo que sigue generando intereses es menor." Ya, vale...¿y? Me importa un comino el motivo...a mi me queda bruto un 4.07% de MI CAPITAL INVERTIDO, y si le quito un 21% un estupendo 3.21%. O lo que es lo mismo, mi "contante y sonante" son unos maravillosos €160.50 de los €5,000 invertidos. Pues díganmen que empiezo con un X%, pero que en realidad queda un Z%...digan la verdad. Y punto.
Luego le toca el turno al "gurú" ... éste, muy amable, me dice que el quid de la inversión en crowlending a empresas está en la reinversión, que así se consiguen mejores resultados, llegando al 7-7.5% anual. Bueno, vale. Yo, tonto de mí, le digo que si reinvierto, incurro en incremento de probabilidades de que alguna de las reinversiones vaya mal, con lo cual, con el agregado de expectativa negativa e incremento del riesgo percibido, no compensaría pensar en menos de un 9% (subiendo el spread 2 puntos sobre la base)...a lo que, de manera simple, me termina convenciendo de que "es lo que hay". Ya no me molesto entonces en preguntarle qué ventaja tiene este supuesto crowlending espa-ñ-ol a empresas contra un p2p de fuera de nuestras fueras que, si bien más arriesgado, también ofrece tasas de retorno (real) mucho mayores.
Es así, señores. A cambio de poder perder el 100% del capital (sí, ya sé, eso es imposible, hay control de riesgos y...¿nos vamos al 2000 o 2007-8 y me lo cuentan?), me ofrecen una maravilla de 3.2% REAL sobre mi capital. El ratio riesgo/rentabilidad...mejor ni lo detallo. De los que pululan por la red, los que le sacan más partido sostenidamente a esto están sobre un 7% REAL de su capital, teniendo en cuenta que entran en préstamos p2p particulares a tasas del 15-20%, asumiendo eso sí un riesgo mucho mayor. Pero ese 7% es también ¡antes de impuestos! ...o sea un 5.53% REAL NETO...
Resumiendo...1) con la connivencia de la CNMV (un acrónimo que da muucho juego), hay una publicidad engañosa de rentabilidad; 2) el ratio rentabilidad-riesgo es infumable; 3) la falta de mercados secundarios hace la inversión totalmente ilíquida hasta vencimiento....¿Y esto me lo "venden" como algo bueno? Estamos en época que toca CURRAR para sacar punta a los ahorros, los cantos de sirena....en el mar.