Participaciones del usuario inversormedio

inversormedio 18/09/14 16:18

Ha respondido al tema Jazztel

Orange en la rueda de prensa del otro día dijo que en torno a 1er trimestre de 2015... Raro sería que en 2014 finalizara el proceso de OPA. Saludos,

inversormedio 18/09/14 09:10

Ha respondido al tema Jazztel

Lo único que se te dice "Be quick or be dead" es que estos foros los lee mucha gente que (por desgracia) se fía de los comentarios de otros foreros (y más si tienen "coronita") es triste y no es tu responsabilidad, lo sé, simplemente se te pide que no sueltes comentarios escuchados o leídos por ahí de aquella manera y las des como verdades absolutas, porque al final la realidad se difumina. Nada de lo que dices tiene ningún sentido, lo de internet por satélite no se sostiene de ninguna de las maneras porque se ha demostrado en este proceso de convergencia (unión fijo+móvil: Fusión y demás) que las estructuras fijas de las operadoras de telecom son mucho más importantes que las redes móviles. Ahí tienes los 7.000M que pagó Vodafone por Ono (una red fija de cable, vieja pero red fija al fin y al cabo, que Vodafone no tenía) y los 3.400M que ha pagado Orange por Jazztel (o se supone que va a pagar, por una red fija de fibra de 3M de hogares, con idea de extender a 10M). Con esto te quiero decir que el "life is mobility" está muy bien y queda muy bonito y todo por satélite y por el aire y tal pero a la hora de la verdad, para soportar el enorme tráfico de datos que va a venir en un futuro se necesitan unas redes fijas potentes que soporten ese tráfico. Aparte está todo lo que dice el compañero Juan Martín Galero en lo que también tiene razón, pero desde un punto de vista puramente técnico lo que digo no te lo puede discutir nadie. Yo no estoy diciendo en absoluto que cualquier inversión en telecom es el futuro y todo el mundo se va a forrar, pero de ahí a decir que los operadores de telecom están condenadas a desaparecer... va un trecho. Tampoco quiero crear un hilo infinito discutiendo sobre si es bueno o malo, por mi parte espero haberte explicado mi postura de la mejor manera posible, simplemente entré a contestarte porque me hacía daño a la vista ver esas cosas en un foro y que alguien que pasara por aquí se lo pudiera creer al leerlo. Saludos,

inversormedio 17/09/14 18:53

Ha respondido al tema Jazztel

Juan Martín Galero, se nota que entiendes bien el negocio telecom. Totalmente de acuerdo contigo. Be quick or dead, reduces todo a una visión simplista de la situación y parece que no entiendes que el negocio de las telecoms ahora mismo no es la voz, son los datos, y Viber (que como decía el compañero lleva años ya instalada y sigue sin triunfar) y otras aplicaciones de las que hablas necesitan datos para operar. Y bastantes datos, o lo que es igual 4G. La voz ya no supone apenas nada en los ingresos de las operadoras. Y lo que dices de Google y Facebook es simple patraña sin ningún sentido. No ha habido ningún movimiento de estas empresas para llegar a esto, de hecho en EEUU la conocida como network neutrality ha sido una guerra ganada por los operadores telecom, que han conseguido que las páginas más visitadas (Netflix, Google, Youtube...) paguen más a los operadores para que les den más ancho de banda a los usuarios en esas páginas. Te recomiendo que te informes un poco sobre el sector telecom antes de venir aquí a decir cosas sin ningún sentido. Por cierto las licencias se conceden a los operadores cada varios años, no es una cosa que uno llega y dice quiero una licencia... pero bueno, cuanto más hablas más demuestras tu desconocimiento sobre el sector. Mira el ejemplo de EEUU, las Verizon, Comcast, etc, generadoras de miles de millones de cash flow limpio de polvo y paja y sigue diciéndome que es un negocio sin futuro... Menos escribir en base a conversaciones de barra de bar y más informarse que luego pasa como con Gowex que todo el mundo era experto en el negocio wifi y al final nadie tenía ni p. idea de lo que hablaba... Saludos,

inversormedio 03/09/14 14:40

Ha respondido al tema Jazztel

Buenas jarodrigo, Ésta es la explicación a la subida http://cincodias.com/cincodias/2014/09/03/empresas/1409738774_376878.html La rumorología se ha disparado y los especuladores han vuelto a la acción. Supongo que mañana o pasado corregirá porque el CFO de Orange únicamente ha dicho que si se abriera un proceso de venta estarían interesados... nada más. Como es lógico por otra parte. No ha dicho que quieran hacer oferta formal ni nada de eso. No obstante, los fundamentales de Jazztel soportan fácilmente los 10€ y con su extensión del proyecto de fibra más, en mi opinión claro. Los meses "nefastos" a los que te refieres coinciden con la desaparición de rumores en cuanto a la posible OPA de Orange, dado que en los primeros 3 meses del año la cotización se disparó por estos rumores, pero creo que el crecimiento de la compañía está siendo sostenido y estos rumores perjudican a su valoración real. Habrá que esperar acontecimientos, Saludos,

inversormedio 08/07/14 15:47

Ha respondido al tema GOWEX

Buenas tardes Alaintsu, Hay que registrarse para enviar la consulta o simplemente rellenando el formulario que hay? Es que me da error al mandarlo y no sé si hay que registrarse o algo antes, Gracias! Edito: Enviada, debía estar colapsada la página, perdonad, no sé cómo borrar el mensaje una vez enviado

inversormedio 03/07/14 18:23

Ha respondido al tema GOWEX

Correcto, yo también coincido contigo. Como comentaba, ya hace aproximadamente un mes expuse las dudas que muchos inversores nos ponían sobre Gowex, pero parece que si se pone una duda se está atacando a la empresa o a los inversores y nada más lejos. Pero bueno, como algunos parece que les molesta que se digan cosas malas dejaremos que siga el curso de los acontecimientos. Ojalá que todo se recupere (por mi bien el primero ya que como digo tengo participación en GWX) y vuelva la tranquilidad al foro y a los que lo componen. Eso sí, las dudas planteadas se quedarán ahí y será difícil (en mi opinión) que desaparezcan del todo. A ver mañana el informe que sacan si nos aclara algo, Saludos,

inversormedio 03/07/14 17:58

Ha respondido al tema GOWEX

Share: Créeme, lo sé. Siento si suena prepotente, pero es así. Lo estaban. Kilipdg: Como no entiendo el negocio no te puedo dar una valoración, como le pasa a muchos inverores, no sé si vale 25 o 5, sólo es muy extraño los ratios de cotización que alcanzó. Sólo eso. No me las doy de qué se nada, reconozco mi total desconocimiento sobre su forma de generar ingresos y por eso expreso mis dudas. Leunamnsa: Entré por aquí hace un mes o así exponiendo las dudas en el sector que había detectado sobre Gowex, lo dije claramente y la mayoría de las respuestas fueron: en la Memoria está todo claro. Growth: Yo soy uno de esos inversores especulativos, con muy poco capital pero entré en el valor al calor del ataque especulativo a 9€ y aún aguanto. Lo reconozco, no se me caen prendas en asumirlo. No voy de experto de nada ni dando lecciones a nadie, sólo expongo hechos que he vivido. Saludos,

inversormedio 03/07/14 17:36

Ha respondido al tema GOWEX

Yo ya lo he comentado en varias ocasiones, por mi trabajo también he tratado con muchos analistas e inversores y es muy complicado que con unos ingresos de 182M capitalices 2000M, es así de simple. Totalmente de acuerdo con Skandi. Las casas de análisis que cubrían Gowex o eran el cuidador (Beka) o eran casas presionadas para cubrirlas por las oportunidades de negocio que ofrecían (a más movimientos, más gana el broker, es simple). Nadie puede hacer un DCF de Gowex si no sabes cómo se generan los revenues y eso, os pongáis como os pongáis todos NADIE lo sabía. No quiero ser dramático ni criticar por criticar, pero ya os comenté que en el sector la gente estaba desconcertada con el valor, y puede que Gotham sea una sarta de mentiras, pero han sabido donde atacar y lo han hecho bien. Probablemente ellos mismos hayan hablado con analistas e inversores en EEUU y hasta habrán asistido a algún roadshow y al ver las dudas que generaba se han puesto a investigar y han dado en el clavo, repito, aunque mucho de lo que digan sea mentira. Pero bastaba sembrar algo de duda para que la cotización se hundiera. Y ha quedado claro que mucha gente dentro del valor estaba al calor de la especulación, no por fundamentales. Saludos,

inversormedio 03/07/14 14:23

Ha respondido al tema GOWEX

Hombre las facturaciones entre EEGG no tienen porqué ser ilegales si realizan correctamente y se desglosan correctamente en Memoria. El resto de cosas que me comentas, me dices que una de ellas estaba permitida y lo de auditar una empresa en causa de disolución entiendo que quieres decir que ni en el Informe de Auditoría ni en las CCAA no se hizo mención a dicho estado, no? Con empresas muy pequeñas suelen pasar estas cosas, lo que tengo clarísimo es que en un caso tan mediático como este nadie se va a jugar su reputación "dejando pasar" cosas en Gowex. Si de una auditoría te puedes fiar, yo creo que es de esta que se hará en Gowex. Es como un caso judicial muy mediático, la gente va con pies de plomo, luego muchas veces se "enchirona" a pobres delincuentes a la más mínima sin mirar nada, pero en los casos gordos, se va con lupa. En conclusión quiero decir que para mí un informe favorable de una Big4 en este caso sí que tiene credibilidad.

inversormedio 03/07/14 13:21

Ha respondido al tema GOWEX

Dependiendo lo que busques amigo leunamsa, la contabilidad puede ser muy creativa. Si inflas también otros gastos para aumentar actividad del negocio, aumenta tu INCN y das la impresión de empresa más grande, aumentan tus beneficios (aumentando también tus impuestos claro, pero hay ingeniería fiscal de sobra para ello), tus FFPP... muchas cosa... no es tan raro que haya empresas que busquen eso... pero no es el tema, el tema es lo del auditor, que obviamente no te va a decir que es malo.