JPMorgan Funds - US Small Cap Growth Fund A (acc) - EURLU0401357743AB - US Small and Mid-Cap Portfolio A Acc (EUR)LU0493246424El primero es Growth, este año ha flojeado después de dos años muy buenos. El segundo es value, muy bien este año el que ha habido rotación del growth al value, aunque a largo plazo el Growth es mucho mas rentable. Ni idea de lo que ocurrirá en el futuro, yo tengo los dos, el Growth desde hace años y es uno de los fondos que me han dado mas rentabilidad.
Si vas a largo plazo es absurdo, en todo caso es oportunidad de compra. Si el plazo es mas corto entonces debes tener una estrategia diseñada de antemano y seguirla.
La subyacente excluye la energía y otros que son muy volatiles. De esta forma el indicador resulta menos volátil y da una idea mas clara de la tendencia. Obviamente la energía si se mantiene a estos precios provocará un aumento de la subyacente en los próximos meses.
No es una comisión que cobre la gestora, son gastos de transacción que de otra manera se cargarían al fondo. Por tanto el resto de los partícipes sí salen beneficiados.
Si tiene repercusiones fiscales porque cuando tu vendas el fondo se considera valor de compra el que tenía el día del fallecimiento, que será distinto al precio de venta. Por tanto eso genera plusvalía o minusvalía.En cuanto al reparto, el BBVA debe dividir ese fondo en tres fondos iguales. Si no quieres abrir cuenta en BBVA yo creo que puedes pedir el traspaso de ese fondo a tu banco, pero ese proceso suele ser bastante lento.
BBVA tiene fondos de gestoras internacionales pero te cobrará custodia 0,3% + IVA anual. Aun así creo que compensa formar una cartera con buenos fondos.
El riesgo de una inversión depende (entre otras cosas) de su horizonte de inversión, es decir del tiempo que vamos a mantener la inversión. Si por ejemplo invertimos en un fondo que invierta en grandes empresas a nivel mundial y pensamos mantener la inversión un año el riesgo de tener pérdidas es enorme. Si la mantenemos 10 años el riesgo de tener pérdidas es casi nulo.
Son una buena opción de inversión, pero el problema de los fondos de bonos convertibles es que están fuertemente correlacionados con la renta variable, por tanto no cumplen la función de diversificar en una cartera de RV y RF.
Hay una ventaja de los ETF sobre fondos muy importante para alguien que quiera reembolsar. El fondo de inversión al reembolsar te retienen el 19% de la plusvalía, es decir pagas a hacienda por adelantado un año antes incluso aunque luego la declaración te salga negativa. El ETF ingresas todo tu dinero en cuenta y solo pagas al año siguiente y puede que te puedas deducir todo o parte.
El problema es saber si las materias primas van a seguir subiendo, por ejemplo en el caso del cobre los chinos que son los principales importadores ya han dicho que no están dispuestos a seguir comprando a precios tan altos.
El problema es saber si las materias primas van a seguir subiendo, por ejemplo en el caso del cobre los chinos que son los principales importadores ya han dicho que no están dispuestos a seguir comprando a precios tan altos.
Y si haces una cartera típica 60% RV y 40% RF Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc 60% Vanguard Euro Government Bond Index Fund.. 40%Las rentabilidades maximas y mínimas por periodos de tiempo han sido: 3 meses 10,60 (dic. 14-mar. 15) -12,16 (ago. 08-nov. 08) 6 meses 18,86 (feb. 09-ago. 09) -20,20 (ago. 08-feb. 09) 1 año 30,30 (mar. 09-mar. 10) -21,88 (feb. 08-feb. 09) 3 Años Anualizado 15,57 (may. 12-may. 15) -9,14 (feb. 06-feb. 09) 5 Años Anualizado 12,53 (feb. 09-feb. 14) -0,34 (sep. 06-sep. 11) Así que con una cartera mas conservadora es menos probable tener pérdidas despues de 5 años y la rentabilidad anualizada cabe esperar que esté en torno al 6% de media.Eso es lo que ha ocurrido hasta ahora, logicamente no tiene porqué repetirse pero sí es bastante probable.
Para que te hagas una idea si tomamos como ejemplo el fondo Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc que invierte en las principales compañías a nivel mundial, la mayor y menor rentabilidad obtenida por periodos de tiempo es la siguiente: Periodos de Rentabilidad Mejor y Peor :3 meses 16,91 (feb. 09-may. 09) -22,52 (ago. 08-nov. 08) 6 meses 29,58 (feb. 09-ago. 09) -34,62 (ago. 08-feb. 09) 1 año 48,90 (mar. 09-mar. 10) -37,76 (dic. 07-dic. 08) 3 Años Anualizado 21,63 (may. 12-may. 15) -17,18 (feb. 06-feb. 09) 5 Años Anualizado 17,65 (feb. 09-feb. 14) -3,60 (sep. 06-sep. 11) Ya ves que cuanto mas tiempo mantengas la inversión mayor es la posibilidad de tener un buen rendimiento y menor de tener pérdidas. La rentabilidad anualizada cabe esperar que esté en torno al 7 %. A 5 años ya ves que la variabilidad es enorme pero a 10 y mas años irá convergiendo al 7% anualizado.