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Participaciones del usuario Iamcarlitos17

Iamcarlitos17 22/08/22 11:43
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Puedes mirarte también el DWS Croci World o Croci Sectors Plus, te pueden aportar algo de grande value si es lo que quieres.Yo por mi parte no me obsesionaría con tener descompensado el Value Growth, como tu dices, pues debes de tener en cuenta una cosa, y es que fondos como Seilern y Fundmisth, aunque son Growth, son fondos de calidad, no llevan empresas de crecimiento desmedido que cotizan a múltiplos inexplicables sino empresas de una calidad contrastada que ganan dinero por castigo y que lo pueden hacer bien en todos los escenarios posibles, por lo que que eso pese mas en la cartera no lo veo mal.
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Iamcarlitos17 27/07/22 11:15
Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Si, son 10 €, pero para carteras de menos de 3.000 €, por lo que es mas un gancho publicitario que otra cosa, porque con esas cantidades el ahorro entre clases limpias y retail, contando los 10 € de cuota, no es que sea gran cosa.
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Iamcarlitos17 10/07/22 23:32
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
En mi opinión, el DWS es un fondo demasiado peculiar como para confiarle todo el peso de la parte value de tu cartera. Es bueno, pero es muy peculiar y su comportamiento es imprevisible, por ser muy concentrado y por metodología de inversión.Los demás están muy bien para lo que tú quieres, aunque debes saber que en mid/small caps, aunque llevas uno de los mejores fondos, te dejas fuera el sesgo value porque el fondo está más enfocado al crecimiento. Yo estaría más tranquilo, por ejemplo, partiendo lo que vayas a llevar en ese con el kempen, llevarás un fondo más, pero estás más equilibrado.
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Iamcarlitos17 21/06/22 12:37
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
El único fondo de valor de los tres alternativas que citas es el Robeco, que es un muy buen fondo de valor. El MFS no es de valor, es otra cosa distinta, y el JPM se parece, porque las compañías que reparten dividendos suelen ser compañías de valor, pero no por ello es lo mismo, pues no te vas a encontrar el mismo PER en el JPM que en el Global Premium.Otras alternativas de valor serían, por ejemplo, Brandes Global Value, T. Rowe Price Global Value, Heptagon Kopernick, DWS Croci, en sus distintas variantes, Magallanes, Cobas, AZ Valor, Horos, Hamco, Nordea Global Stable, por ejemplo, aunque no es una lista cerrada sino que hay mas.
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Iamcarlitos17 20/06/22 12:26
Ha respondido al tema Cartera de fondos para momento actual
Yo, como has visto, tengo un estilo de inversión diferente al del compañero, pero si quieres te puedo dar mi visión, de como se pueden afrontar estos momentos, y que se puede ir haciendo.Vender, como te han dicho no es una opción, lo era a finales del año 2021, pero no ahora. Ahora las únicas opciones que te garantizan el éxito a largo plazo sin asumir riesgos excesivos son o no hacer absolutamente nada o comprar. Si viésemos el futuro todos venderíamos ahora para volver a comprar cuando haga suelo, pero eso es muy muy fácil que acabe saliendo mal.Ahora bien, una cosa es vender, y otra es rebalancear, que es vender, pero para seguidamente comprar. Una de las estrategias con las que personalmente pretendo batir a los índices a largo plazo es mediante los rebalanceos, que en momentos como este pueden ser útiles. Vender algo que ha caído puede ser buena opción si lo haces para comprar algo que ha caído todavía mas, siempre que pienses, evidentemente, que algún día se pueda volver a recuperar.Yo por ejemplo el comentaba arriba a un compañero que no llevaba el Seilern y si el Fundsmith porque en el momento en el que lo compré me pareció que el primero estaba mas caro que el segundo, y que el segundo me iba a proteger mejor de las caídas que se podían producir, sin que dejase de acompañarme en las  subidas si la fiesta seguía mas tiempo. Pues bien, eso está comenzando a cambiar, y ahora, YTD, el Seilern cae un 6% mas que el Fundsmith, y mi opción personal ha sido, una vez el Seilern sobrepasó el 25% de caída, y el Fundsmith se mantenía en el 20%, ir moviendo fondos de un fondo a otro, comprando lo que mas ha caído con algo que me ha caído menos. Eso puede ir según criterios, yo he empezado a hacerlo cuando el que mas ha caído iba por el 25 % y me he fijado unas cantidades para seguir haciéndolo, ante la perspectiva de que Seilern siga cayendo mas que el Fundsmith, lo que es posible y lógico pues es menos defensivo, y todo ello para intentar luego subir mas también. Otra cosa es como y cuando hacer los traspasos, que también es un misterio. Hoy por ejemplo para mi es un buen día para traspasar porque el mercado americano está cerrado. Pero hay que conocer los plazos de entrada y salida de los fondos para intentar hacerlo lo mejor posible.
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Iamcarlitos17 09/06/22 12:38
Ha respondido al tema Cartera de fondos para momento actual
Si, lo he visto. Tocará esperar al siguiente artículo donde analizarán los "verdaderos fondos activos" para ver si esos lo han hecho mejor.Esos verdaderos fondos activos son los que a mi me interesa, pues da vergüenza que a día de hoy aún pase, pero si cualquier ciudadano entra a su entidad bancaria preguntando por fondos (que es lo habitual), lo que seguramente le va a vender el comercial del banco no va a ser un "veradero fondo activo".
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Iamcarlitos17 09/06/22 11:52
Ha respondido al tema Cartera de fondos para momento actual
Nunca lo vas a tener claro. Hay muy buenos argumentos para defender la gestión indexada, y yo desde luego no la voy a atacar.Pero hay fondos que son capaces de sacar mejores resultados que los índices, siempre los ha habido y siempre los habrá. El Seilern ha sido uno de ellos en el pasado, y aunque no se sabe si lo va a seguir haciendo en el futuro, es cuestión de que se confíe o no en un método determinado para, al menos intentarlo.Lo que si que te da la gestión indexada, como comentan por arriba, es mucha tranquilidad, en el sentido de no tener que hacer absolútamente nada ni preocuparte por nada. Aunque en mi opinión hay fondos como es el caso del Seilern, que también deberían de dar la misma tranquilidad, solamente quizá controlando de vez en cuando que no se desvíen de su hoja de ruta.Respecto a dichos fondos, hablan por arriba de riesgo gestor, pero yo no estoy de acuerdo en eso. Seilern o Fundsmith no son fondos (ni si quiera el segundo) en los que el gestor se levante de buena mañana y decida por su cara bonita que se compra y que se vende según le guste mas o menos, sino que hay equipos completos y muy preparados aplicando una metodología muy determinada,  que si se hace bien debe de dar buenos resultados. Batirá o no al índice, pero tiene expectativas legítimas de hacerlo si se hacen las cosas bien, y desde luego no vas a depender de los caprichos de un solo gestor. Los gestores a veces ponen el nombre y luego se van tranquilamente a vivir a las islas Seychelles mientras los equipos trabajan muy duro y, desde luego, sin dejar cosas a ningún tipo de arbitrariedad.
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Iamcarlitos17 09/06/22 10:40
Ha respondido al tema Cartera de fondos para momento actual
No llevo mi cartera activa para cubrir todo el mercado, no tengo ni la mas mínima intención de ello, y todo lo que se parezca a que se cubra la práctica totalidad del mercado es mera casualidad.Llevo la cartera activa porque confío en que determinados gestores sabrán posicionarse mejor que yo y mejor que los índices en momentos determinados. Que algunos gestores sea mas probable que vayan a centrarse en small caps europeas y otros en grandes americanas es algo que no tengo en cuenta, por dos cuestiones, porque la composición de los fondos va cambiando y porque las fotos que yo voy viendo siempre son a pasado. Solamente confío en que se posicionen lo mejor que sepan y puedan.Ello puede llevar evidentemente a una cartera descompensada, pero es algo que no me preocupa, porque no la pretendo equilibrada, aunque lo pueda parecer. Y por eso si bien llevo un 25 % del total indexado (lo que me permite por un lado tener las sensación de seguir al mercado sin mas en esa parte y a bajo coste, y por otro tener luego menos fondos que seguir de cerca por si creo necesario hacer algún movimiento), llevo un 75 % de gestión activa donde entre mis movimientos, y los que hagan los gestores en los que delego, pretendo batir a la parte pasiva de mi cartera.Por otro lado, intento que las modas no me influyan lo mas mínimo. Es cierto que cuando entre en el Fundsmith estaba de moda y estaba algo caro (y de hecho he reconocido que lo llevo en pérdidas), pero no entré por eso sino porque me convence la filosifía y porque la cartera que lleva me da mucha tranquilidad, no para este año concreto, sino como fondo de armario. Es como un traje que igual no me pongo hoy pero que me gusta tenerlo ahí porque se que algún día me va a venir bien.Respecto a planes de pensiones como Horos o Magallanes, ni mucho menos estaban de modo cuando entré, sino que lo más rentable era, entre otras cuestiones, indexarse al SP 500 y sacar mucha mas rentabilidad que con fondos Value, y específicamente con fondos Value Españoles, que no estaban pasando ninguno por sus mejores momentos. Pero entre porque dentro de la gestión activa que puedan hacer los gestores, yo también hago mi propia gestión activa (mejor o peor) y porque valoré que incluso estando los índices a PER 19 o cercano, quizá incluso indexarse estaba algo caro y quizá podría dar buenos resultados llevar (desde finales de 2020 en adelante) algo de value.Tampoco lo hice por reversión a la media, que es la discusión que tengo con el compañero, sino porque soy consciente que comprar una buena empresa a un precio desorbitado puede ser peor inversión que comprar una empresa mas normalilla a un precio justo o barato. Y nuevamente, eso no hace mejores a las segundas que a las primeras, son quizá mejores inversiones pero no mejores empresas y mas sólidas cuando pueda haber, por ejemplo, determinados momentos en los que de verdad vengan mal dadas.Por eso me alegro de que caigan fondos como Seilern o Fundsmith (también escogí al segundo respecto al primero porque el primero estaba mas caro, aún no estando barato el segundo), porque pueden llegar a dar oportunidades de entrada que no han dado los últimos 10 años, y en ese caso en mi humilde opinión el riesgo recompensa se empieza a poner muy a favor.
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