Participaciones del usuario Gundi

Gundi 15/06/09 14:35

Ha respondido al tema Mi Cartera: Dudas y sugerencias de mejora para gestionar tus carteras de inversion

Exacto. De todas formas en la parte de posiciones abiertas, hay una columna de dividendos, donde se sumarizan todos los dividendos cobrados para ese valor. Y en la pestaña "Comparativo entre fechas" donde sale el resultado del período SI que se tienen en cuenta los dividendos y gastos. En el gráfico como dices tenemos en cuenta tanto las entradas y salidas como los cupones-dividendos y gastos. un saludo.

Gundi 15/06/09 12:24

Ha respondido al tema Mi Cartera: Dudas y sugerencias de mejora para gestionar tus carteras de inversion

Pablillo buenos días. En cuanto a los dividendos y operaciones cerradas, ¿qué es lo que no acabas de ver?... En el módulo de Mi Cartera, tenemos dos vistas fundamentales: 1.- Vista de Posiciones, donde podemos ver las plusvalías-minusvalías latentes (Posiciones Vivas) y también las realizadas (Operaciones Cerradas) o realizar una comparativa entre fechas (Donde vemos el valor inicial de la cartera con respecto al valor final incluyendo todos los movimientos de entrada y salida del período) En esta vista estamos hablando siempre de "Rendimientos" en unidades monetarias, es decir de dinero ganado/perdido. 2.- Análisis de Rentabilidad: Cuando nos encontramos con una cartera donde va entrando dinero y saliendo dinero (cash-in/cash-out), el tema de la rentabilidad se complica. Es decir es obvio que si tenemos una posición que hemos comprado a 10 y ahora vale 11 hemos obtenido un rendimiento de 1 y un 10% de rentabilidad. Sin embargo cuando lo que tenemos es una cartera en global, donde vamos comprando y vendiendo y donde el patrimonio de la cartera (o de las inversiones) va fluctuando, tenemos que adoptar más criterios. Fundamentalmente existen dos métodos para realizar este cálculo: Money-Weighted Returns o Time-Weighted Returns a.- Money Weighted Return, o como la conocemos todos una TIR (Tasa Interna de Rendimientos): Al tener diferentes flujos de entradas y salidas, lo que hace es calcular la tasa de rentabilidad para un período en concreto. (Es muy fácil de calcular ya que solo necesitamos la valoración inicial la final y los flujos de entrada y salida. En un Excel la formula es =TIR.NO.PER() b.- Time Weighted Return (TWR), o Rentabilidad Ponderada en el tiempo. Este método lo que hace es calcular diariamente la valoración de la cartera y ver la rentabilidad que ha obtenido con respecto al día anterior, pero ajustándola por las posibles entradas y salidas de dinero e incluyendo otros ingresos (dividendos, cupones) y gastos (comisiones...). Es como calcular un valor liquidativo de la cartera. Hay que decir que ambas rentabilidades sólo coincidirán si para el período seleccionado NO existen flujos de entrada o salida. Lo bueno de realizar el cálculo del TWR es que nos permite realizar comparaciones de rentabilidad entre gestores-usuarios y también con benchmarks, y podemos realizar la gráfica de evolución y los análisis de descomposición de la rentabilidad. En cuanto al problema de no poder poner precio “0” de compra es cierto. Por un problema de cálculos no daría un error permitir meter un “0”, pero vamos a hacer un movimiento especial para estos casos. Lo único que ahora puedes hacer es poner precio 0,001 que es lo mínimo que permite. Espero haberte aclarado algo las cosas y sobretodo no haberlas liado mas :) Un saludo.

Gundi 12/06/09 11:49

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Joseba buenos días. Todos los movimientos que introduzcas en una cartera se pueden tanto borrar como editar. Es decir no tienes que simular la venta para luego meter el dato bueno. Estamos preparando un video explicativo para que podáis ver en profundidad toda la funcionalidad. Ahora en el Blog de Rankia hay una entrada que explica la herramienta. (http://www.rankia.com/blog/rankia/2009/05/nueva-herramienta-para-gestionar.html) Para editar un movimiento que has introducido tienes que ir a la pestaña "Movimientos", en el buscador de fechas poner un rango donde se encuentre el movimiento (para que así salga en pantalla) y luego veras una tabla con los movimientos del período. En esa tabla tienes unos botones para Editar el movimiento (un lápiz) y para borrarlo (un circulito rojo). En cuanto a la duda que tienes sobre el precio y la fecha de adquisición dos cosas te comento: Al introducir un movimiento puedes meter los datos que tu quieras. Es decir puedes decir que hoy has comprado telefónica a 1 eur, o que has comprado telefónica al precio de hace un año. En este caso: 1.- En la posición viva la información que te saldrá de plusvalía latente será correcta (si el importe de compra introducido es bueno). 2.- Sin embargo cuando hagamos un análisis de la rentabilidad, o la evolución de la cartera, estaremos distorsionando la realidad. Ya que toda la plusvalía o minusvalía que lleves acumulada hasta la fecha de hoy la tendremos en cuenta para un día y no para un año (en el gráfico de evolución verías un salto hacia arriba o hacia abajo justo ese día). Espero haberte aclarado un poco las cosas. Un saludo.

Gundi 11/06/09 14:23

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Coolmusic y Alconer buenos días. Es cierto que antes el importe de la comisión lo sumaba a la cantidad del cobro del dividendo (aunque solo en los datos que aparecían en pantalla). Ya lo hemos solucionado. Puedes comprobar a ver si lo ves todo correcto? Un saludo.

Gundi 09/06/09 15:36

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Theressa buenos días. En la pantalla de "Posiciones Vivas" el calculo de Rentabilidad Absoluta se realiza utilizando el criterio FIFO, por diferencia entre el coste de compra FIFO y el valor actual de mercado. En la plusvalía latente no sería correcto incluir los importes cobrados por dividendos, aunque si bien es cierto que esa cantidad la has cobrado no hace minusvalorar el precio de adquisición. De hecho por el dividendo cobrado ya te habrán practicado retención y habrás tributado y si ahora deshicieras la posición tendrías una minusvalía en ENDESA. De todas formas existe una columna donde se sumariza todos los dividendos cobrados para los títulos de la posición viva. Para incluir los dividendos tienes que introducir el movimiento igual que has hecho con el movimiento de adquisición: Tipo Producto: Acciones Tipo de Operación: Dividendo/Cupón Producto: Endesa Fecha: 16 de marzo Precio: 5,90 euros Nº de títulos: 270 De esta forma en todos los análisis que hagas de rentabilidad tendremos en cuenta esos datos. De hecho si te fijas ahora en el grafico que sale de tu cartera (si solo tienes Endesa) el 16 de marzo hay una caída importante (por el efecto del pago del cupón), y si introduces el movimiento que te he comentado se corrige automáticamente. Por otra parte existe una sección dentro de Carteras: "Comparativa entre fechas", donde comparando entre dos periodos nos incluye los movimientos de Activos Netos para ese rango de fechas, es decir el resultado del periodo. En ese resultado el dato coincidirá con tus cálculos, ya que ademas de comparar con la valoracion de la cartera tiene en cuenta los dividendos cobrados en el período. Aunque el Post sea un poco largo espero haberte solucionado la duda. Un saludo.