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gautama

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gautama 15/11/15 22:29
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Si suponemos que quieres hacer una cartera global que abarque todo el mercado al estilo del Vanguard Total World Stock Index Fund, podemos ver que actualmente en su cartera tiene: Capitalización bursátil % de acciones Gigante 45,39 Grande 30,42 Mediano 17,94 Pequeño 5,38 Micro 0,87 http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000T66U&tab=3 Por lo que en principio entre un 5% y un 6% estaría el porcentaje de las acciones small en el conjunto de la capitalización mundial. Si usamos el Amundi Funds Index Equity World AE-C Class hay que tener en cuenta que su cartera no lleva esta proporción de valores small por lo que sería aconsejable añadir esa proporción (entre un 5% y un 6%) para conseguir invertir basándonos en toda la capitalización global del mercado. Capitalización bursátil % de acciones Gigante 52,56 Grande 34,95 Mediano 12,46 Pequeño 0,02 Micro 0,00 http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000T66U&tab=3 Saludos.
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gautama 08/11/15 18:55
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Considerando que la cartera permanente está formada por 25% RV, 25% Oro, 25% Cash y 25% Renta Fija Largo plazo, si juntamos el Cash y la Renta Fija Largo Plazo en un sólo asset de Renta Fija Medio Plazo quedaría más bien como: 25% Stocks, Amundi Fds Index Eq World AE-C (LU0996182563) 50% Bonds, Amundi Fds Index Global Bd EUR Hdg AE-C (LU0389812933) 25% Gold, db Physical Gold ETC (EUR) (DE000A1E0HR8) La que tu has propuesto sería más bien una permanente sobreponderada de Renta Variable ;-) A mi en el fondo me gusta más tu propuesta aunque tanto oro me pone nervioso, quizás a mi me bastaría con un 10%: 60% Stocks, Amundi Fds Index Eq World AE-C (LU0996182563) 30% Bonds, Amundi Fds Index Global Bd EUR Hdg AE-C (LU0389812933) 10% Gold, db Physical Gold ETC (EUR) (DE000A1E0HR8) Pero ya se sabe para gustos colores. Saludos.
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gautama 26/10/15 10:53
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Aquí podéis ver los 23 ETFs que van a dejar de cotizar en España: http://www.bolsamadrid.es/esp/aspx/ETFs/Mercados/HechosRelevantes.aspx demasiados para mi gusto, van desde el LYXOR UCITS ETF MSCI EUROPE, LYXOR UCITS ETF MSCI EMU VALUE, LYXOR UCITS ETF MSCI EMU SMALL CAP, LYXOR UCITS ETF MSCI EMU GROWTH, los dos de Comodities, los REITs, ..., y así hasta 23. Parece una limpia profunda en toda regla de LYXOR en España donde quizás los ETFs no están siendo tan populares como esperaban. Saludos.
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gautama 26/10/15 07:55
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hoy me despierto con la noticia de que: "Se comunica a los partícipes de LYXOR UCITS ETF EUROMTS HIGHEST RATED MACRO- WEIGHTED GOVT BOND (DR), Código ISIN FR0010820258, (el “ETF”) que Lyxor International Asset Management, su sociedad gestora, ha solicitado la exclusión de cotización del ETF en las Bolsas españolas a la Comisión Nacional del Mercado de Valores" http://www.cnmv.es/Portal/HR/verDoc.axd?t={45107ff6-2923-4e66-a007-a68d54513430} Este es uno de los ETFs que llevaba en mi cartera y es uno de los 23 que Lyxor va a excluir de cotización de las bolsas españolas (no debemos ser muy rentables para ellos). Esto me hace darme cuenta, algo tarde, de que en el debate de si fondos o ETFs, también hay que añadir este riesgo con el creo, no todo el mundo ha contado, a saber: "Exclusión de cotización del ETF en la bolsa en que lo has comprado" Ahora me toca liquidarlo y pasar por hacienda o bien asumir los gastos inherentes del traspaso a Euronext y las tarifas que aplican los intermediarios por la administración y/o depósito de valores extranjeros. :-( Saludos.
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gautama 16/09/15 14:29
Ha respondido al tema Retenciones en SelfBank en un reembolso de fondo con minusvalias
Muchas gracias Crazybone, he pedido los detalles de la operación y me han enviado un documento en el que indican que he tenido plusvalías:  Ganancia / Pérdida (EUR): 60,95  Retención (EUR) (19,50%): 11,89 Por tanto, si damos por buena la información del documento que me han enviado (cosa que habría que ver) esto indicaría que la información de la web no es fiable y es MUY mejorable por no decir mala. Me queda un sabor agridulce por la inseguridad que me crea y ya se sabe que el dinero es muy miedoso y no le gustan las incertidumbres. P.D: El documento que me han enviado es un documento word con varios hiperenlaces a "https://conecta.rbcdexia-is.es/" RBC Investor & Treasury Services España" que debe ser de donde sacan los datos. Saludos.
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gautama 25/06/15 11:13
Ha respondido al tema Comisión de Bankinter para cuenta de FI - fondos de inversion
Yo he preguntado por e-mail al servicio de atención al cliente de Bankinter lo siguiente: "Estaría interesado en contratar algunos fondos de inversión a través de Bankinter, pero imagino que para ello es necesario contratar previamente una cuenta corriente. He mirado en la web y la cuenta corriente sin domiciliación de la nómina tiene un coste anual de mantenimiento de 45€. Me gustaría saber si tienen disponible una cuenta SIN coste anual de mantenimiento que permita operar con los fondos de bankinter, al igual que tienen por ejemplo Renta 4, uno-e, y ING Direct y Selfbank de los que actualmente soy cliente. Un saludo y muchas gracias por su tiempo." Y esta es la respuesta: "En relación a su consulta, le informamos de que es necesario la contratación de una cuenta de compensación, si se trata de una cuenta nómina sería totalmente gratuita, mientras que una cuenta corriente tendría un coste de 45 euros/anuales. Quedamos a su disposición para cualquier otra consulta que desee realizar. Atentamente, Bankinter" Por tanto a no ser que se utilize el sistema de "sacedoa" de reclamar al defensor del cliente cada vez que cargen la comisión de mantenimiento, toca pagar 45€ al año si no se quiere más vinculación con la entidad via nómina. Saludos.
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gautama 10/06/15 14:13
Ha respondido al tema Pictet Usa Index R, ¿ya no existe?
A mí me ha pasado lo mismo con el LU0474968020 Pictet-Emerging Markets Index-R EUR, he entrado en la página de la gestora http://www.pictetfunds.com/nrt_es/browse.fund?navId=NAV_ID_DETAIL_OVERVIEW&fundId=LU0474968020 y no dice nada de eventos corporativos ni nada parecido, imagino y espero que sea un fallo puntual de actualización de los datos de estos fondos tanto en Morningstar como en fondotop. Si alguien averigua algo sobre el tema, agradecería mucho que lo comentaran. P.D. Creo que fondotop se alimenta de los datos de Morningstar, de ahí que ambos estén "fallando" a la vez. Saludos.
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gautama 25/03/15 13:59
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Los ETFs los tengo comprados en el mercado continuo en ING Direct, ya que tengo una tarifa del 0,20% sin mínimo para el mercado continuo, de una oferta de hace muchos años cuando abrí la cuenta del broker. Lo de RF española es para arañar algo de rentabilidad y compensar el AAA del EuroMTS Highest Rated y que sea más de calidad intermedia. Y para usar calidad por debajo de AAA que por lo menos sea española ;-) Lo del corporate es para hacer un aggregate con los dos ETFs que son solo gubernamentales y así intentar comprar mercado. Lo de la duración también intento que sea intermedia con todo el mix. Por último el balanceo no me preocupa demasiado ya que rebalanceo muy poco, NO lo hago anual, sino que uso la regla 5/25 de Larry Swedroe que es una balanceo por bandas. http://www.bogleheads.org/wiki/Rebalancing "Larry Swedroe uses a "5/25 rule" which can be restated: For allocations 20% or greater: When asset classes deviate from their target by an absolute percentage of 5%. For example, if your target asset allocation is 60% equities and 40% fixed income, you would rebalance your portfolio when your portfolio reaches (65% equities / 35% fixed income) or (55% equities / 45% fixed income). For allocations less than 20%: When asset classes deviate from their target by a relative percentage of 25%. For example, if your target equities asset allocation is 60%, composed of 45% Total Stock Market and 15% Total International, you would rebalance Total International if it changes by more than +/- 3.75% (25% of 15%)" En resumen es un intento de fabricar a mano una especie del "BND" "Vanguard Total Bond Market Index Fund" de los bogleheads americanos con cierto sesgo europeo. Intentando tener todo el mercado, con duración intermedia y la máxima calidad posible sin que se vea afectada demasiado la rentabilidad. Saludos.
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gautama 25/03/15 13:08
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Yo al final he optado por esta solución para la parte de la renta fija: Fondos (2/3): (1/3) LU0389812933 Amundi Funds Index Global Bond (EUR) Hedged Class AE-Capitalisation (1/3) LU1050469367 Amundi Funds Index Bond Euro Corporate Class AE-Capitalisation ETFs (1/3): (1/6) FR0011384148 Lyxor UCITS ETF Bono 10Y - MTS Spain Government Bond (DR) C-EUR (EUR) (1/6) FR0010820258 Lyxor UCITS ETF EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond (DR) (EUR) | MAA En resumen: (1/3) Global Euro Hedge (2/3) Euro con (1/2) Corporate y (1/2) Gobiernos para intentar una especie de aggregate con duración de mercado y calidad más o menos media con (AAA + España) Vamos un intento de comprar todo el mercado agrregate, duración media y calidad media-alta con sesgo Euro Saludos.
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gautama 22/03/15 18:32
Ha respondido al tema Ética en los fondos de inversión de gestión pasiva
Échale un ojo a estos ETFs: https://www.justetf.com/en/find-etf.html?assetClass=class-equity&equityStrategy=Social%2B/%2BEnvironmental con fondos es más difícil de buscar pero con ETFs hay tienes unos pocos "Social/Environmental" responsables. Saludos.
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gautama 19/03/15 12:12
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Como puedes ver en el ejemplo que he puesto: http://tools.morningstar.es/es/fundscreener/results.aspx?LanguageId=es-ES&Universe=FOESP%24%24ALL&CurrencyId=EUR&URLKey=2nhcdckzon&SpecialCriteria=if y en el que puedes pinchar directamente para ver los resultados, he añadido "&SpecialCriteria=if" al final de la url (dirección de la página), sin las comillas claro. El "&" sirve para concatenar criterios de búsqueda. En la búsqueda anterior, a fecha de hoy, salen 489 indexados. Ten en cuenta que puede haber errores en la base de datos de morningstar. Saludos.
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gautama 18/03/15 12:57
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hace tiempo publiqué un truco para buscarlos http://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2206952-gestion-pasiva-bogleheads-otros-temas-relacionados-indexacion?page=33#respuesta_2319492 Por ejemplo: http://tools.morningstar.es/es/fundscreener/results.aspx?LanguageId=es-ES&Universe=FOESP%24%24ALL&CurrencyId=EUR&URLKey=2nhcdckzon&SpecialCriteria=if Saludos.
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gautama 02/02/15 23:12
Ha respondido al tema Fondos ING SP500, Euro Stoxx 50 y Renta Fija Corto Plazo
Yo llevo el del SP500 y el del Euro 50 y me gusta mucho la facilidad de aportar y traspasar desde 1€ que facilitan mucho los rebalanceos, también me gusta que tardan apenas un día en los traspasos entre ellos. Me parecen muy buenos para empezar. Saludos.
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gautama 02/02/15 22:39
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
El lyxor lo compré en el continuo por el tema de pagar menos comisiones, tengo muy buenas comisiones en ING por operar en el continuo por tener el broker desde que se creó hace ya muchos años, con respecto al Black Rock está hecho a adrede para intentar rascar algo de rentabilidad a cambio de menor calidad crediticia, por eso dividí el asset de renta fija medio plazo en tres, uno global euro hedge y dos eurozone con distinta calidad crediticia. Saludos
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gautama 02/02/15 20:38
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Aquí va la versión 3.0 de mi cartera híbrida bogle-permanente: 7 Fondos + 3 ETFs 3 Brokers (ING, SelfBank, degiro) 7 gestoras diferentes en ... 5 países diferentes (España, Alemania, Francia, Luxemburgo e Irlanda) Por diversificación que no quede ;-) Saludos P.D: Aunque hay más fondos los porcentajes globales de los assets no han cambiado, 1/6 oro, 1/6 renta fija largo, 1/6 cash, 1/6 renta variable euro, 1/6 renta variable global, 1/6 renta fija global medio plazo
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gautama 28/01/15 13:25
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Yo en concreto no llevo y me temo que en fondos no hay nada, pero mira a ver si te gusta este ETF: IE00B3VWMM18 iShares MSCI EMU Small Cap UCITS ETF http://www.morningstar.es/es/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0000MSVO y si quieres otras opciones, puedes usar este magnifico buscador de ETFs: https://www.justetf.com/en/find-etf.html?region=Europe&equityStrategy=Small%2BCap&distributionPolicy=distributionPolicy-accumulating&assetClass=class-equity Saludos.
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gautama 27/12/14 16:22
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Buenas alberto55 intentaré responderte a tus cuestiones: 1.- Para los amundi world y amundi global bond no he visto equivalentes en pictet y el equity euro lo prefiero al pictet euroland Index-R, lo que quizas haría, llegado el caso, seria sustituir el amundi world por el ETF LU0274208692 DB X-Trackers MSCI World Ucits ETF en ING, si cuando coja confianza paso el EXX6 de ING a degiro. 2.- Tambien si no me defrauda degiro pasaría todos los ETFs de bolsas europeas a degiro ya que el 2€ + 0,02% superan con mucho a los 20€ de mínimo en ING, solo dejaría los ETFs del mercado continuo en ING ya que tengo la tarifa de 0,20% sin mínimo en el broker, promoción de hace un montón de años cuando abrí la cuenta nómina. 3.- El fondo ING S&P 500 voy a cambiarlo por una replica manual del IBEX "equiponderado" comprando las 6 acciones individuales del IBEX con más capitalización que forman parte del eurostoxx 50 (Santander, BBVA, iberdrola, repsol, inditex y telefónica), aprovechando también la promoción de 0,20% sin mínimo, con esto consigo más sesgo euro y más sesgo small caps. 4.- No me he planteado lo de los BLIs la verdad, aunque dado el caso hay un fondo indexado que se podría mirar en selfbank FR0010696617 Groupama Index Inflation Monde N 5.- Si simplificamos aun más la forma de ver los porcentajes de la cartera podríamos decir que es algo así como 1/3 RV, 1/3 RF y 1/3 CASH. Muchas gracias, yo también te deseo mucha suerte y feliz año nuevo. Saludos.
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gautama 20/12/14 20:35
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Versión 2.0 de mi híbrido Bogle-Permanente. Cartera real a partir de Enero 2015. Esta versión, que creo que será la definitiva, está un poco más armónica y diversificada y me siento más a gusto con los pesos que en ella tienen las distintas comercializadoras. Como ya dije anteriormente, se admiten sugerencias y criticas constructivas. Saludos 1/6 ORO 1/6 RF Largo Plazo 1/6 Cash 1/6 RV Europa 1/6 RV Global 1/6 RF Total Intentando la cuadratura del circulo ;-)
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