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Gabi60 05/10/25 14:38

Ha respondido al tema Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Queda claro. Gracias

Gabi60 10/08/25 19:05

Ha respondido al tema Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Reflexiones dominicalesAprovechando la ausencia de mercado, he estado observando algunos datos de la cia que me gustaría comentar con vosotros.La capitalización actual de Pharma Mar es de 18 M. de ac. × 79,10 € = 1423,8 M. de €A grosso modo y sin entrar demasiado en detalle, estos momentos la cia tiene en el mercado además del Yondelis, que por cierto se sigue vendiendo a pesar de los genéricos, la Lurbinectedina con ventas importantes en 2 línea en EE.UU, China, de las que nos beneficiamos a través de royalties y ventas directas en algunos países europeos como Francia y Suiza principalmente.Como hechos muy relevantes a corto plazo, la más que probable aprobacion de Imforte en EE.UU antes de 7/10/25 así como el ensayo Lagom en Europa durante el primer semestre 2026 con lo que eso supone en ingresos para la empresa a través de royalties, ventas directas, hitos etc, que otros foreros expertos ya han desglosado con todo detalle.Dejo a un lado los estudios en marcha para el tema ocular, lemiosarcoma, así como los nuevos productos oncológicos en fase 1 y fase 2 y alguna cosa más.Pues bien, alguien que controle un mínimo de este mundo de las farmacéuticas y tal como han sido últimamente los precios de adquisicion de pequeñas empresas en este campo, con un pipeline ínfimo respeto a lo que ofrece Pharma Mar, cree que esta puede valer sólo 1423,8 M ¿??? . Salvo destruccion del actual orden mundial, este valor deberia actualizarse rápidamenteCuál sería ese valor ? Lo desconozco, pero creo no exagerar si digo que una valoración que multiplique por 3 la actual sería perfectamente asumible Otra cuestión sería cuando y como este valor se consiga. Hay 2 posibilidades 1.- A través de la cotización en el mercado, a medida que nos vayamos acercando a los hitos desglosados anteriormente, eso sí con vaivenes violentos en la cotización al ser un valor muy intervenido, entre otras cosas por facilitar una mejor posición al protagonista de la Opción 2.- Opa de Exclusión. Creo que es altamente probable que una vez IMFORTE sea aprobado en EEUU y Europa, alguna empresa importante llegará a un acuerdo con Sousa y el núcleo duro, para su venta y este pasar a ocupar el puesto creado para el en la Fundación.Si esa venta se produce y en esas circunstancias, el precio podría ser inclusive mayor. Para eso el gallego es el n°1. De sus otras facetas como CEO, en especial en lo relativo a la comunicación con los accionistas, prefiero no manifestarse para no herir susceptibilidades.Bueno, perdonar la chapa, pero me gustaba haceros partícipes de mis ideas. Eso sí, son solamente mis ideas.Saludos a todos y gracias a los fenómenos que con vuestros conocimientos técnicos y financieros dais visibilidad a esta empresa a veces tan opaca con los accionistas.

Gabi60 30/05/24 00:53

Ha respondido al tema Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Para no herir demasiadas sensibilidades, calificaría como "decepcionante" la intervención del Sr. Sousa durante la JGA de hoy.Como se puede convencer a alguien que este sopesando invertir en la empresa, o a los accionistas actuales para que sigan en ella, con un discurso de 10 minutos y una réplica de 3 a las cuestiones que planteó un participante, y donde en teoría debería aclarar todos los hechos ocurridos durante 1 año, que fueron muchos y no todos buenos ?????Como es posible que en una JGA y con Notario, sólo se presente 1 pregunta incluyendo la parte telemática ????? Lo nunca vistoA mi su intervención por su forma, fondo y su expresion en general, me parecio mas bien la del " dueño del cortijo " avisando que ahi manda el y que la finca la manejará como le salga de sus partes nobles.Como contrapeso y utilizando una teoría del AT, la del sentimiento contrario, pienso que muy convencido tiene que estar de las bondades de los ensayos con Zepcelca, para tratar con ese desdén a los accionistas, cuando su actitud deberia ser la contraria, a no ser que obscuros intereses le guien en sus actuaciones. Saludos

Gabi60 15/05/24 18:52

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Anda que escogiste el momento para postear la opinión de un analista más ???Al margen de las consideraciones técnicas sobre el precio, creo que el Sr Cabrero, desconoce los fundamentales de la cia en estos momentos.De todas maneras creo, que la señal inequívoca para que esta reacción actual primaria tenga consistencia, será la disminución progresiva de la posición bajista actual hasta su desaparición.No dejo de reconocer tu mérito, desarrollando futuribles sobre la cia, pero tengo la impresión de que casi siempre te dejas ir hacia la parte negativa. A ver si aprovechando estos días con la cotización en positivo, y con noticias de fondo muy interesantes, cambia tu animo y el transfondo de tus comentarios.Sin acritudSaludos

Gabi60 04/03/23 12:04

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Perdona que insista.La liquidacion ok, pero la notificacion figura tambien en el contrato con Jazz que se haga el 31/12 ??Pudo ser que en 2021, la notificacion se produjera casualmente en el mismo momento de su consecucion, en Dic/21 ??

Gabi60 04/03/23 02:25

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Una duda. Existe documentación entre Jazz y Pharmamar sobre que la fecha de liquidacion, asi como de la notificacion al mercado de los hitos conseguidos, se produzca el 31/12 del año en curso, o sólo te basas en una comparativa de las fechas que se dieron respecto a los 25 Mill del 2021 ???Porque si es como dices, y sabiendo la importancia capital que representa esta partida en la cuenta de resultados, yo diría que al menos, la no notificación al mercado del mismo en el momento que se produce y aunque se liquidara al final de año, se podría considerar como una anomalia contable muy seria, al distorsionar gravemente la situacion financiera de la empresa y no disponer la totatidad de los accionistas en tiempo real de una información muy importante para planificar su inversion. Al margen de la utilización fraudulenta que pudieran hacer los "insiders" de la misma.Al final, volvemos a lo mismo....... ocultismo, falta te transparencia total, nula gestion, etc,etc,etc....Saludos

Gabi60 30/01/23 20:35

Ha respondido al tema Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Muy interesantes tus reflexiones sobre las circunstancias actuales que rodean a Pharmamar.Sustancialmente aunque con matices coincido con ellas, pero deduzco de tu relato un negativismo (que me parece muy bien y maxime en un valor farmaceutico en desarrollo ), pero no compartoSin ánimo de alargar este contraste de opiniones, se me ocurren estas cuestiones....... Realmente crees que Pharmamar, poniendo en su debe toda la problemática que arrastra (comercial, fiabilidad, etc ) y en su haber sus ingresos y futuribles, vale 1100 M ??......Conoces a muchas biofarmaceuticas pequeñas con unos ingresos anuales bastante seguros, de al menos 60 M, hitos aparte, deuda baja y varios ensayos en fase 3 con una proyección esperanzadora en alguno de ellos, aunque sea en combinación ( dudo mucho que la parte del león la llevase la inmuno ) y que capitalice 1100 MEsta claro, que el valor lo determina el mercado, pero cuando este mantiene larvada la cotización por razones no demasiado convincentes, mas pronto que tarde salvo sorpresa mayuscula aunque posible, estavolvera a sus parámetros normales........No tengo nada claro que a Sousa ultimamente no le hayan presentado ofertas por la empresa, a pesar de todo lo expuesto...ni idea. Otra cosa será, lo mucho que haya abierto la boca en cuanto a precios y condiciones.No hay que olvidarse del acuerdo en la ultima JGA, de la creacion de la Fundacion Pharmamar, con el fin, desde mi punto de vista, de acoger a este con todos los honores, una vez que vea el negocio maduro y haberlo vendido a quien le pague lo que considere oportuno. Cuando ? " qui lo sa "Lo que si comparto contigo plenamente, es la opinión sobre Sousa. Aún recuerdo con escalofrío su conferencia telemática con los accionistas después de la Junta del 2021.Para vender todo al día siguiente.Realmente si la empresa buena o mala esta ahí es gracias a el, y no me agrada criticarlo, pero su gestión comercial de la misma y sobre todo la falta de respeto de la direccion hacia el accionista minoritario son dignas de reprobacion.No es necesario que me contestes....son sólo ideas al aire, en estos momentos en que la acción tiene poco que decir

Gabi60 28/01/23 20:21

Ha respondido al tema Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Permíteme un Comentario a tu ComentarioTe refieres a Pharmamar como " una acción de mucho riesgo ". Esta afirmación hecha antes de la aprobación provisional de Zepcelca en EEUU y de los resultados de Atlantis en Europa, la compartiría plenamente, pero hoy día con la facturacion del antitumoral incrementandose generosamente cada año, cuando algunas de las grandes farmacéuticas utilizan nuestro farmaco como acompañante incondicional en la busqueda de nuevas terapias y cuando poco a poco mas paises van sumandose a su utilizacion, no se si sera exagerada esa afirmacion.Es cierto que aquí de lo que se trata es de aprobaciones definitivas que generen Cash, pero sin estos pasos lo otro no es posible.La incógnita a resolver esta claro que son los tiempos, pero que el producto es válido y muy valioso esta mas que contrastado e imagino que el resto del pipeline de la empresa, cada vez más cerca de que algúno de ellos funcione, tiene su valor. En este negocio donde se pagan milmillonadas por expectativas, no pensemos que nosotros somos un " rara avis " y que no estamos en el radar de las mas grandes.Otra cosa repito, son los tiempos y las intenciones del núcleo duro de la empresa, pero si la bolsa descuenta con bastante antelacion los resultados, creo que no estamos muy lejos de que estos se vean reflejados en la cotización por mucho que intenten controlar su cotizacion.Saludos

Gabi60 15/01/23 18:26

Ha respondido al tema Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

El problema como bien dices en otro foro, no es que Neptuno se retrase, cosa normal en una farmaceutica, sino las reiteradas declaraciones de su CEO y directivo sobre fechas de terminación total o parcial de sus ensayos, así como de la supuesta efectividad de los mismos que a la postre quedan sin confirmar. Eso para un accionista de largo recorrido es desalentador.Es cierto que este no es un valor para especular, aunque te pueda ofrecer 3 o 4 oportunidades claras de trading al año, pero creo que intentar mantener la moral en base más a deseos que realidades no es un buen negocio para nadie.Como dato positivo, subrayar el comportamiento de la acción el viernes después de las malas noticias del jueves ( EMA y Canada ). Yo al menos pensaba que los 60€ estaban perdidos. Supongo que se habrá apoyado al valor pero el hecho de que acabará en verde, me sorprendió positivamente. Esta claro que a pesar de la negativa de Canadá de financiar Zepzelca para su sistema de salud, los números de EEUU pesan mucho y más que pesaran. Intuyo resultados anuales mejores de los previstos.Y por cierto, a pesar de los tiempos y circunstancias adversas, los cortos con porcentajes significativos, siguen sin aparecer. Por que sera ?Mientras tanto paciencia........mucha paciencia !!!!!

Gabi60 12/01/23 17:23

Ha respondido al tema Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Parece que en este comentario, hoy de actualidad, me quede corto en las consecuencias.Si ganando el juicio, pensaba que sería negativo para Pharmamar, al perderse y aunque no tendría que influir en la facturación del grupo, al menos a corto plazo, creo que si lo va hacer como parece en su cotización. Siendo conocido la composicion y la forma de actuar del regulador, pienso que había maneras de criticar la decisión en su día de la EMA, salvaguardando nuestra dignidad, pero dejando todas las puertas abiertas....... dudo que ahora lo esten