Fundamento

Fundamento 28/10/16 02:41

Ha recomendado Intesa Sanpaolo mirando a los 2,60 € de Diemar

Fundamento 26/10/16 01:28

Ha respondido al tema Emisiones para comentar.

Qué dificil es buscar emisiones de pequeña denominación. He encontrado una página, pero creo que está limitada a las emisiones que cotizan en el mercado de Stuttgard. Es la única que he visto permite delimitar el nominal. https://www.boerse-stuttgart.de/en/stock-exchange/tools-and-services/product-finder/bond-finder/?wp_keyword=&basetype=4990&subtype=4990&rating__min=&rating__max=&currency=63&ablauf__min=31.10.2018&ablauf__max=31.12.2020&coupon__min=&coupon__max=&rendite__min=5&rendite__max=10&kurs__min=&kurs__max=&min_stueck__min=1%2C000&min_stueck__max=10%2C000&date_issue__min=&date_issue__max=&date_next_coupon__min=&date_next_coupon__max=&emittent=&segments_bondx=&segments_bondxxl=&segments_bondbox=&segments_bondm=&attribute_subordinated=&attribute_notterminable=&attribute_govguarantee=&attribute_inflationlinked=&attribute_highyield=&attribute_floatingratenote=&attribute_foreigncurrency=&attribute_flatnote=&attribute_onlykassa=&structuredbonds_bonusdistribution=&structuredbonds_yieldstructure=&structuredbonds_zerocoupon=&structuredbonds_inflationlinked=&status_z=&newemi=&newemi2=&special_sel=&submit=Suche He buscado emsiones en Euros con vencimiento entre 31/10/2018 y 31/12/2020, nominal 1000-10000 Euros, rentabilidad del 5 al 10 por ciento. ¿Algún comentario ò recomendación? Saludos y felices inversiones.

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Fundamento 21/10/16 14:54

Ha respondido al tema Emisiones para comentar.

Buenos días: Todas estas emisiones son de nominal pequeño. ¿Alguna preferencia? El que desee el archivo original que me indique su dirección de correo electrónico en un mensaje privado. Saludos. Emisor ISIN Cupón Rating Vencimiento Precio ex-cupón TIR TIR Call Nominal mínimo Saldo disponible Deuda Soberana (EUR) Moody/S&P República Griega (GGB) GR0110029312 3,375% Caa3/B- 17-jul.-17 99,22% 4,41% 1.000 EUR República de Turquia (TURKEY) XS0503454166 5,125% Baa3/NA 18-may.-20 110,96% 1,92% 50.000 EUR + 1.000 Reino de Marruecos (MOROC) XS0546649822 4,500% NA/BBB- 05-oct.-20 114,31% 0,81% 50.000 EUR + 1.000 República Portugal (PGB) PTOTESOE0013 2,200% Ba1/NR 17-oct.-22 100,28% 2,15% 1.000 EUR República Griega (GGB) GR0128013704 3,000% NA/B- 24-feb.-26 71,56% 8,10% 1.000 EUR Bonos y Obligaciones (SPGB) ES00000127Z9 1,950% Baa2/BBB+ 30-abr.-26 108,71% 0,99% 1.000 EUR República Portugal (PGB) PTOTETOE0012 2,875% Ba1/NR 21-jul.-26 98,10% 3,10% 1.000 EUR Deuda Soberana (USD) Rusia (RUSSIA) XS0089375429 11,000% Ba1/BB+ 24-jul.-18 116,57% 1,44% 1.000 USD Hungria (REPHUN) US445545AH91 5,375% Ba1/BB+ 15-feb.-23 113,71% 2,98% 2.000 USD Rumania (ROMANI) US77586TAC09 4,375% Baa3/BBB- 22-ago.-23 109,46% 2,84% 2.000 USD República Portugal (PGB) XS1085735899 5,125% Ba1/NA 15-oct.-24 100,00% 5,12% 1.000 USD República del Libano (LEBAN) XS0471737444 7,000% NR/B- 03-dic.-24 1.000 USD Treasury (USA) US912828XB14 2,125% Aaa/AA+ 15-may.-25 103,96% 1,62% 1.000 USD República de Brasil (BRAZIL) US105756BB58 8,250% Ba2/BB 20-ene.-34 129,18% 5,59% 1.000 USD Deuda Comunidades Generalitat Catalunya (GENCAT) ES0000095929 4,750% Ba2/B+ 04-jun.-18 1.000 EUR Junta de Andalucia (ANDAL) XS0439945907 5,200% Ba1/NA 15-jul.-19 114,15% 0,02% 50.000 EUR 150.000 Institut Catala de Finances (INCAFI) ES0255281109 4,540% NA/NA 18-sep.-19 50.000 EUR Generalitat Catalunya (GENCAT) ES00000950E9 4,950% Ba2/B+ 11-feb.-20 108,09% 2,37% 1.000 EUR 1.000.000 Comunidad de Madrid (MADRID) ES0000101396 4,688% NR/BBB+ 12-mar.-20 1.000 EUR Generalitat Valencia (VALMUN) XS0495166141 4,900% Ba2/BB 17-mar.-20 116,00% 0,18% 1.000 EUR 150.000 Generalitat Catalunya (GENCAT) ES0449850980 4,900% Ba2/B+ 15-sep.-21 50.000 EUR Universidad de Valencia (UNIVAL) ES0282102005 6,600% Ba2/NR 15-dic.-22 124,04% 2,35% 6.010,12 EUR Consultar Junta Castilla-León (CASTIL) ES0001351396 4,000% Baa2/NA 30-abr.-24 1.000 EUR Comunidad de Madrid (MADRID) ES0000101263 4,300% NR/BBB+ 15-sep.-26 128,87% 1,19% 1.000 EUR 450.000 Comunidad de Madrid (MADRID) ES0000101677 2,080% NA/BBB+ 12-mar.-30 106,12% 1,57% 1.000 EUR 150.000 Generalitat Catalunya (GENCAT) XS0513009711 5,900% Ba2/B+ 28-may.-30 108,38% 5,03% 50.000 EUR 750.000 Generalitat Catalunya (GENCAT) ES0000095853 4,690% NA/B+ 28-oct.-34 94,77% 5,14% 1.000 EUR 1.300.000 Generalitat Catalunya (GENCAT) ES0000095879 4,220% NA/B+ 26-abr.-35 1.000 EUR Bonos Garantizados Parpublica (PARPUB) Portugal XS0230315748 3,567% Ba1/NR 22-sep.-20 106,13% 1,92% 1.000 EUR ICO XS0599993622 6,000% Baa2/BBB+ 08-mar.-21 1.000 EUR Cédulas / Covered Renta Fija Privada (EUR) Vto. y próxima call TIR peor Abengoa (ABGSM) XS0498817542 8,500% Ca/CCC- 31-mar.-16 50.000 EUR Portugal Telecom (OIBRBZ) XS0215828913 4,375% WR/D 24-mar.-17 27,00% 50.000 EUR + 1.000 Gazprom (GAZPRU) XS0327237136 6,605% Ba1/BB+ 13-feb.-18 108,02% 0,47% 50.000 EUR + 1.000 Air Berlin (AIRBR) DE000AB100B4 8,250% NA/NA 19-abr.-18 94,77% 12,11% 1.000 EUR Mota Engil SGPS (EGLPL) PTMENNOE0008 5,500% NA/NA 22-abr.-19 99,90% 5,52% 10.000 EUR Air Berlin (AIRBR) XS1051719786 6,750% NA/NA 09/05/2019 (call 17) 80,95% 16,15% 60,72% 1.000 EUR Portugal Telecom (OIBRBZ) XS0462994343 5,000% Caa2/CCC 04-nov.-19 27,50% 65,36% 50.000 EUR + 1.000 Areva, S.A. (CEIFP) FR0010817452 4,375% NA/B+ 06-nov.-19 104,23% 2,90% 50.000 EUR Stena AB (STENA) XS0495219874 7,875% B3/BB- 15-mar.-20 111,09% 4,33% 50.000 EUR + 1.000 Telecom Italia (TITIM) XS0486101024 5,250% Ba1/BB+ 10-feb.-22 118,56% 1,57% 50.000 EUR Areva, S.A. (CEIFP) FR0010804500 4,875% NA/B+ 23-sep.-24 104,21% 4,23% 50.000 EUR Petroleos Mexicanos (PEMEX) XS0213101073 5,500% Baa3/BBB+ 24-feb.-25 115,24% 3,37% 10.000 EUR + 1.000 Thyssenkrupp (TKAGR) DE000A14J587 2,500% Ba2/BB 25-feb.-25 102,34% 2,19% 1.000 EUR Portugal Telecom (OIBRBZ) XS0221854200 4,500% Caa2/CCC 16-jun.-25 26,50% 25,67% 50.000 EUR + 1.000 Telecom Italia (TITIM) XS0161100515 7,750% Ba1/BB+ 24-ene.-33 134,20% 4,69% 1.000 EUR Peugeot (PEUGOT) FR0010014845 6,000% Ba2/NA 19-sep.-33 125,20% 3,93% 1.000 EUR Renta Fija Privada (USD) Vencimiento / Call Diferencial Telecom Italia (TITIM) US87927VAU26 6,999% Ba1/BB+ 04-jun.-18 108,92% 1,41% 2.000 USD Bombardier (BBDBCN) USC10602AZ01 5,500% B3/B 15-sep.-18 104,75% 2,91% 2.000 USD + 1.000 Petrobras (PETBRA) US71647NAB55 3,000% B3/B+ 15-ene.-19 100,07% 2,96% 2.000 USD + 1.000 Glencore (GLENLN) XS1028955760 3,125% Baa3/BBB- 29-abr.-19 102,94% 1,92% 2.000 USD + 1.000 Petrobras (PETBRA) US71645WAP68 5,750% B3/B+ 20-ene.-20 106,50% 3,61% 2.000 USD + 1.000 Telefónica (TELEFO) ÚS87938WAM55 5,134% Baa2/BBB 27-abr.-20 111,17% 1,84% 75.000 USD + 1.000 ArcelorMittal (MTNA) US03938LAQ77 5,250% Ba2/BB 05-ago.-20 111,13% 3,11% 2.000 USD + 1.000 Petroleos Brasileños (PETBRA) US71645WAR25 5,375% B3/B+ 27-ene.-21 102,05% 4,83% 2.000 USD + 1.000 Telefónica (TELEFO) US87938WAP86 5,462% Baa2/BBB 16-feb.-21 114,06% 2,04% 1.000 USD ArcelorMittal (MTNA) US03938LAU89 5,500% Ba2/BB 01-mar.-21 113,03% 3,27% 2.000 USD + 1.000 General Motors (GM) US37045XBF24 4,200% Ba1/BBB- 01-mar.-21 106,42% 2,63% 2.000 USD + 1.000 Peugeot (PEUGOT) USF0819HE459 5,750% Baa2/NR 04-abr.-21 113,27% 2,57% 2.000 USD + 1.000 Alcoa (AA) US013817AV33 5,400% Ba1/BBB- 15-abr.-21 108,66% 3,30% 2.000 USD Petroleos de Venezuela (PDVSA) USP7807HAM71 12,750% B+ Fitch 17-feb.-22 62,06% 26,37% 1.000 USD Anglogold Holding (ANGSJ) US03512TAC53 5,125% Baa3/BB+ 01-ago.-22 103,80% 4,37% 1.000 USD Glencore (GLENLN) USC98874AM93 4,000% Baa3/BBB- 25-oct.-22 102,76% 3,73% 2.000 USD + 1.000 Petroleos Brasileños (PETBRA) US71647NAF69 4,375% B3/B+ 20-may.-23 93,00% 5,66% 2.000 USD + 1.000 Ecopetrol (ECOPET) US279158AC30 5,875% Baa3/BBB 18-sep.-23 109,29% 4,30% 1.000 USD Petroleos Mejicanos (PEMEX) US71654QBH48 4,875% Baa1/BBB+ 18-ene.-24 103,34% 4,33% 10.000 USD + 1.000 Freeport-Mcmoran (FCX) US35671DBL82 4,550% B1/BB 14-nov.-24 2.000 USD + 1.000 Bombardier (BBDBCN) USC10602BA41 7,500% B3/B 15/03/25 (call 03-20) 93,25% 8,64% 10,85% 2.000 USD + 1.000 Glencore (GLENLN) XS1218432349 4,000% Baa3/BBB- 16-abr.-25 100,09% 3,98% 2.000 USD + 1.000 ArcelorMittal (MTNA) US03938LAZ76 6,125% Ba2/BB 01-jun.-25 111,57% 4,49% 2.000 USD + 1.000 YPF Sociedad Anonima (YPFDAR) USP989MJBE04 8,500% B3/NA 28-jul.-25 110,70% 6,85% 1.000 USD Telefónica (TELEFO) US879385AD49 8,250% Baa2/BBB 15-sep.-30 146,73% 3,87% 1.000 USD Telecom Italia (TITIM) US87927VAF58 6,375% Ba1/BB+ 15-nov.-33 103,35% 6,05% 1.000 USD Gazprom (GAZPRU) XS0191754729 8,625% Ba1/BB+ 28-abr.-34 129,84% 5,87% 10.000 USD + 1.000 Vale Overseas (VALEBZ) US91911TAK97 6,875% Ba3/BBB- 10-nov.-39 98,44% 7,01% 2.000 USD + 1.000 Petroleos Brasileños (PETBRA) US71647NAA72 5,625% B3/B+ 20-may.-43 78,47% 7,50% 2.000 USD + 1.000 Renta Fija Privada (Otras divisas) Vencimiento / Call Diferencial Telecom Italia (Libras Esterlinas) XS0195160329 6,375% Ba1/BB+ 24-jun.-19 111,48% 1,92% 50.000 GBP ICO (Divisa:Dólar Canadiense) CA45777YAC53 5,000% Baa2/BBB+ 31-mar.-20 10.000 CAD Telecom Italia (Libras Esterlinas) XS0254907388 5,875% Ba1/BB+ 19-may.-23 115,08% 3,28% 50.000 GBP Renta Fija Flotante Vencimiento / Call Subordinados Vencimiento / Call Commerzbank (CMZB) DE000CB83CE3 6,375% anual Ba1/BBB- 22-mar.-19 112,45% 1,13% 1.000 EUR Intesa SanPaolo (ISPIM) XS0452166324 5% anual Ba1/BB 23-sep.-19 110,08% 1,45% 50.000 EUR Banco Popular (POPSM) ES0213790001 3,365% trim. B2/CCC+ 22-12-19 (12/16) 98,67% 3,73% 10,87% 50kEUR/ Eurib+3,60% Banco Sabadell (SABSM) ES0213860051 6,25% anual B1/B+ 26-abr.-20 113,25% 2,28% 50.000 EUR Banco Popular (POPSM) XS0550098569 6,873% anual B2/CCC+ 22-oct.-20 109,56% 4,23% 50.000 EUR Raiffeisen Bank (RBIAV) XS0843322750 5,875% anual Ba2/BB+ 27/04/2023 (04-18) 105,70% 4,05% 2,02% 1.000 EUR Bankinter (BKTSM) ES0213679030 6.00% anual Ba1/NA 18-dic.-28 6010,12 200.000 Preferentes / Perpetuos (EUR) Fecha Call British Airways (IAGLN) GB0056794497 6,75% trimestral Ba2/B 12-nov.-16 25,75 6,63% 1,17% 25 EUR RZB (RZB) XS0253262025 5,169% anual B2/BB 16-nov.-16 90,00% 2,05% 34,94% 50k/ Eur3m+1.95% BBVA (BBVASM) XS0266971745 4,952% anual Ba3/BB- 20-sep.-16 94,37% 1,74% 36,36% 50k/Eur3m+1.95% Royal Bk. Of Scotland (RBS) XS0205935470 5,50% anual B1/B+ 31-dic.-16 97,75% 5,65% 16,70% 1.000 EUR Santander (SANTAN) XS0202774245 5,75% trim. Ba2/BB 08-ene.-17 1.000 EUR BNP Paribas (BNP) FR0010239319 4,875% anual Ba1/BBB- 17-oct.-16 103,70% 4,65% 1,11% 1.000 EUR Popular (POPSM) DE0009190702 6% trimestral Caa1/CCC 20-oct.-16 95,00% 6,36% 27,13% 1.000 EUR 50.000 Santander (SANTAN) DE000A0DE4Q4 5,5% semestral Ba2/BB 05-nov.-16 102,00% 5,37% 1,79% 1.000 EUR Groupama (CCAMA) FR0010533414 6,298% anual NA/NR 22-oct.-17 99,49% 2,50% 6,83% 50k/ Eur3m+2.60% Fuerstenberg (NDB) DE000A0EUBN9 5,625% anual Caa1/NA 30-jun.-17 69,97% 8,31% 68,03% 1.000 EUR Deustche Bank (DB) DE000A0TU305 8,000% anual NA/B+ 15-may.-18 99,00% 8,08% 8,65% 1.000 EUR Societe Generale (SOCGEN) XS0449487619 9,375% anual Ba2/BB+ 04-sep.-19 122,60% 7,12% 1,31% 50.000 EUR Estructurados (CMS, Steepeners, …) Vencimiento / Call BES Finance (NOVBNC) XS0210172721 3% anual Caa1/NA 07-feb.-35 62,00% 1k/ 4*(10a-2a) Min. 3% 120.000 Casino Guichard (COFP) FR0010154385 1,99% trim. NA/B+ Perp. (10/16) 55,00% 1k/10aCMS+1% Max9% 250.000 Popular (POPSM) DE000A0BDW10 0,70% trim. Caa1/CCC Perp. (09/16) 52,50% 1k/10aCMS+1% Max9% Deutsche Bank (DB) DE000AOE5JD4 1,75% anual Ba3/BB- Perp. (06/17) 73,50% 1k/10*(10a-2a) Min. 1.75% 150.000 Subordinados (USD) Vencimiento / Call Royal Bk. Of Scotland (RBS) US780097AZ42 6.00% semestral Ba2/BB 19-dic.-23 104,78% 5,19% 2.000 USD + 1.000 Australia&NZ Bank (ANZ) GB0040024555 1.0875% semestral A3/NA 10/49 (call 10-16) 10k/Lib.6m+0.15% Nordea Bank (NDASS) GB0001961928 1.125% semestral NA/NA 11/49 (call 11-16) 10k/Lib.6m+0.18% Perpetuos Corporativos (EUR) Fecha Call Suedzucker (SZUGR) XS0222524372 2,858% trim. Ba2/B+ 30-dic.-16 98,25% 2,87% 11,75% 1kEUR/Eurib+3.10% Unión Fenosa (UNFSM) XS0221627135 1,408% trim. BB Fitch 30-dic.-16 77,25% 2,33% 148,87% 50k/Eur3m+1.65% Volkswagen (VW) XS1048428012 3,75% anual Baa2/BBB- 24-mar.-21 102,83% 2,75% 3,05% 1k/Fijo a variable Enbw (ENBW) XS1405770907 3,375% anual Baa2/NA 05-abr.-22 100,90% 3,39% 3,19% 1k/Fijo a variable Volkswagen (VW) XS0968913342 5,125% anual Baa2/BBB- 04-sep.-23 107,47% 3,82% 3,86% 1k/Fijo a variable RWE (RWE) XS1219499032 3,50% anual Ba2/BB+ 21-abr.-25 87,93% 3,79% 5,29% 1k/Fijo a variable Volkswagen (VW) XS1206541366 3,50% anual Baa2/BBB- 20-mar.-30 91,87% 4,10% 4,30% 1k/Fijo a variable Preferentes / Perpetuos (USD) Fecha call JP Morgan Chase (JPM) US48126E7500 5,50% trimestral Baa3/BBB- 01-sep.-17 2 5,75 5,40% 2,85% 25 USD Wells Fargo (WFC) US9497467475 5,20% trimestral Baa2/NA 15-sep.-17 2 5,55 5,12% 3,28% 25 USD General Electric (GE) US3696224282 4,875% trimestral A1/AA+ 15-oct.-17 25 USD Wells Fargo (WFC) US9497467210 5,125% trimestral Baa2/NA 15-dic.-17 2 5,50 5,04% 3,78% 25 USD Citigroup © US1729673665 5,80% trimestral Ba2/BB+ 22-abr.-18 2 5,70 5,64% 3,83% 25 USD Deutsche Bank (DB) US25150L1089 8,05% trimestral B1/B+ 30-jun.-18 2 4,70 8,18% 9,10% 25 USD US Bancorp (USB) US9029737916 5,15% trimestral A3/BBB 15-jul.-18 2 6,75 4,82% 1,09% 25 USD Citigroup © US172967JK88 5,875% semestral Ba2/BB+ 27-mar.-20 1 02,68 4,98% 5,01% 1.000 USD Perpetuos Corporativos (USD) Fecha call Colombia Telecom (TELEFO) USP28768AB86 8,50% semestral NA/B 30-mar.-20 89,23% 9,37% 12,43% 2k/USSW5+6.95% RWE (RWE) XS1254119750 6,625% anual Ba1/BB+ 30-mar.-26 100,90% 6,29% 6,48% 2k/Eurib+4.52% Preferentes/Perps. (Otras divisas) Fecha call Nuevos perpetuos (Co-Co) Fecha call Nuevos perpetuos (Co-Co) (USD) Fecha call Convertibles Vencimiento / Call Banco Sabadell (SABSM) ES0313860597 5,00% NA/NA 28-oct.-17 99,32% 5,69% 1.000 EUR

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Fundamento 31/08/16 19:29

Ha recomendado Por qué no creo en la predicción de los mercados de Neutral Investor

Fundamento 26/08/16 23:55

Ha recomendado Re: Estrategias con Conos. - opciones de

Xoptx

Fundamento 26/08/16 21:04

Ha respondido al tema Bonos FCC

Segun boletin de prensa de Reuters que he recibido de La Caixa hoy: "FCC anuncia su intención de convertir una emisión de bonos convertibles en acciones a un valor unitario de 21.5 €, muy superior a los 9 € en los que cotiza actualmente. Dicha conversión podría ser realizada por la compañía una vez haya finalizado el plazo de recompra de dichos bonos convertibles por valor de 450 mill € con un desembolso de valor nominal más cupón corrido."

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Fundamento 26/08/16 12:15

Ha respondido al tema Bonos FCC

Salte por tu bien. Te darian menos de 20 mil de aqui a final de año.

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Fundamento 26/08/16 12:13

Ha respondido al tema Bonos FCC

Saliiiiiiiiiii Saliros que si no os joden. La posibilidad de un fallo positivo a la demanda en el Reuno Unido y de poder montarse en el carro de los demandantes es harto complicada (lo pasariais muy mal). Saludos y como dice (no me acuerdo del nombre), a ver en que rotamos cartera.

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Fundamento 25/08/16 18:56

Ha respondido al tema Bonos FCC

Si, segun la opcion C y la comunicacion de hecho relevante hoy o aceptamos la oferta o nos comemos el marron. Voy a ver como salgo de esta. Saludos.

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Fundamento 25/08/16 18:20

Ha respondido al tema Bonos FCC

Hoy ha cruzado a 101'145.- % en Luxemburgo, sin actividad en Frankfurt el martes que cerro a 100.- % https://www.bourse.lu/instrument/searchresults?searchtype=securities&code=&typeValeur=-1&libelle=&emetteur=fomento+de+construcciones+y+contratas&emetteurId=&=Search http://www.boerse-frankfurt.de/anleihen/Fomento_Construc_Contratas_SAEO-Conv-Bonds_200920-Anleihe-2020-XS0457172913 Para mi es buena señal. Siempre quise vender a 102.- %. Igual me puedo salir a principio de septiembre si se alcanza el fatidico 85 % de aceptacion. Saludos.

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Fundamento 25/08/16 12:19

Ha comenzado a seguir al usuario

Coe51z

Fundamento 25/08/16 12:18

Ha comentado en el artículo El scrip dividend y el efecto placebo

Buenos dias Coe51z: Gracias por tu comentario. Si, al final seria interes compuesto variable sobre el valor total de la cartera. El rendimiento actuaria a modo de ahorro, como si fueran aportaciones periodicas a la cartera, ya sean con incremento de posiciones, entrando en nuevas posiciones para diversificar, o ir rotando la cartera. En mi caso, los cupones y dividendos de mi cartera en RF y RV me han permitido pagar algunas facturas, diversificar y aumentar posiciones considerablemente. Un 3.- % sobre 100,000.- Euros segun la cuenta de la abuela (sin el interes compuesto) son 30,000.- Euros desde que comenzo la cartera en 2007. Mucho mejor que el IBEX que estaba en 14,000.- puntos. En cuanto a los papelitos de Santander y Iberdrola, corrigeme si me equivoco, pero creo que ambos han bajado el numero de pagos realizados con los mismos. Saludos.

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Fundamento 25/08/16 11:25

Ha comenzado a seguir al usuario

Xoptx

Fundamento 25/08/16 11:00

Ha respondido al tema Bonos FCC

http://www.cnmv.es/Portal/HR/verDoc.axd?t={bdf37214-181b-4123-bd75-e709a1589fd0} Comunicado de FCC a la CNMV. Pretende ejercer el derecho de conversion. Esperemos que la aceptacion de la oferta no llegue al 85 por ciento. Transcribo la comunicacion integra: "Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. (el “emisor”) EUR 450.000.000 6,50 por ciento. Bonos Convertibles con vencimiento 2020(los “Bonos”) (ISIN: XS0457172913) PROHIBIDA SU DISTRIBUCIÓN Y PUBLICACIÓN EN TODO O PARTE DEL TERRITORIO DE ESTADOS UNIDOS, CANADÁ, JAPÓN, AUSTRALIA, NUEVA ZELANDA O SUDÁFRICA. Finalización del “Put Period” para el bonista e inicio del Derecho de Conversión del emisor Los términos en mayúsculas de este Hecho Relevante tendrán el significado definido en los Términos y Condiciones de los Bonos (las “Condiciones”). En virtud de la comunicación fechada el pasado 30 de junio de 2016, el emisor comunicó a sus bonistas (Notice to Bondholders) la situación de Evento desencadenante (Triggering Event) y detalló las consecuencias de dicho Evento. El último día del Put Period (que comenzó el 30 de junio de 2016 inclusive) es el 29 de Agosto de 2016. Existe una apelación pendiente sobre una sentencia dictada por parte del Tribunal Superior Inglés el pasado mes de abril de 2015, la cual no es firme. Tras la finalización del “Put Period”, es intención del emisor ejercitar el Derecho de Conversión del Emisor (Issuer’s Conversion Right) según la condición 6 a (ii) (C) de las Condiciones. El precio de conversión inmediatamente anterior a la situación de Evento desencadenante era de 21,50€. Madrid, 25 de agosto de 2016."

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Fundamento 24/08/16 16:31

Ha recomendado ¿Cómo se determina la prima de una opción? de

Ausias Fuster

Fundamento 23/08/16 21:12

Ha recomendado Re: ¿Alguien que quiera ayudarme y/o ser mi mentor? de Gaspar

Fundamento 23/08/16 20:26

Ha respondido al tema Bonos FCC

Tripas corazon. Me que quedo tambien. Estimo que es una emision para inversores institucionales y que si en 2014 votaron con quorum (mas del 50 %) el aumento de plazo, pudiendo vender hoy a 100'60.- % en Luxemburgo y a 100.- % en Frankfurt, se van a quedar. Y si FCC es capaz de darle la vuelta a la tortilla y ganar dinero (sobre todo en construccion y cemento, porque las otras 2 divisiones estan dando dinero), a lo largo del año que viene vemos esta emision a 102.- % y mas. Aun asi no la estamos jugando. Slim esta en FCC para quedarse. Pero el tigre que ha puesto de jefe, si se alcanza el 85 %, seguro que nos jode para ahorrarse 41 millones de Euros que no es poco dinero. Espero que no sea a si y que sea solo un amago, pero no me lo creo. Confio mas en que no se alcance el 85 % de aceptacion a la oferta. En cuanto a Alicia, a esa no la pillan, antes le da el chivatazo la sobrina. Saludos.

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Fundamento 23/08/16 20:13

Ha respondido al tema Bonos FCC

Creo que por ahi van los tiros. Saludos.

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Fundamento 23/08/16 20:05

Ha comentado en el artículo La insoportable ausencia de verdaderos fondos de inversión (buenos) en energías limpias

Hola Solrac: ?Has considerado los fondos que se mencionan en estos dos articulos? http://www.forbes.com/sites/trangho/2015/12/01/best-energy-funds-to-invest-like-bill-gates-mark-zuckerberg/#12d94764a5d4 http://www.renewableenergyworld.com/articles/2015/01/uncovering-green-alternative-energy-mutual-funds.html Ya nos contaras. Un placer leerte siempre. Saludos.

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Fundamento 22/08/16 19:39

Ha recomendado Re: Vivo de la bolsa desde hace 10 años y os puedo aconsejar si queréis de

Marco Porcio Catón

Fundamento 20/08/16 18:17

Ha respondido al tema Bonos FCC

Me gustaria saber cual es la relacion de los bonistas, y en especial de los que estan pleiteando en Inglaterra, con el resto de los acreedores y los dos tramos de la deuda en particular. Su posicion es relativamente pequeña. Lo unico es que los acreedores pusieron la condicion de ampliar el vencimiento de los bonos para aceptar la refinanciacion de los prestamos. Corregirme si me equivoco, pero la demanda (2015] EWHC 1035 (Ch)) tiene que ver con la jurisdiccion en cuanto a los bonos (Inglaterrra y no Barcelona ni Madrid) y la refinanciacion de la deuda como "supuesto de incumplimiento" que lleva a la amortizacion inmediata de los bonos. He estado mirando algunos articulos para aclarar un poco el jeroglifico. http://www.elconfidencial.com/empresas/2015-04-16/un-tribunal-britanico-pone-en-jaque-la-refinanciacion-de-una-parte-de-la-deuda-de-fcc_761234/ http://www.eleconomista.es/empresas-finanzas/noticias/5999062/08/14/FCC-cumple-las-condiciones-y-podra-reestructurar-su-emision-de-bonos-convertibles.html http://www.allenovery.com/publications/en-gb/Pages/Competing-jurisdiction-clauses-in-finance-documents.aspx http://lexisweb.co.uk/cases/2015/march/black-diamond-offshore-ltd-and-others-v-fomento-de-construcciones-y-contratas-sa Al final, los que mejor lo aclaran son estos: http://www.bsfllp.com/news/press_releases/00049 http://blogs.lexisnexis.co.uk/dr/exclusive-jurisdiction-clauses-and-insolvency-disputes/ Leyendo estos dos articulos parece que la reclamacion de los bonistas es bastante clara. Aunque en los juzgados nunca se sabe. Pero me da mas confianza. Alicia, hermana de Esther, tie1ne unos milloncejos en estos bonos. Su respuesta es una referencia. Paso de encontrarme una cabeza de caballo en la cama.

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Fundamento 20/08/16 16:20

Ha recomendado Re: Bonos FCC de

Zapping

Fundamento 20/08/16 16:20

Ha respondido al tema Bonos FCC

PUES SI, ES CIERTO. El riesgo es enorme. 50,000.- de valor nominal / 21.50.- precio de reconversion = 2,326.- acciones X 8'50.- cotizacion actual = 17,767.- Euros. Mas de 30,000.- Euros de minusvalia con respecto a nominal. Es para pensarselo. No sabia de esta clausula, la he encontrado en castellano, en la pagina 16 (48) del panfleto original. http://www.fcc.es/documents/21301/154372/T%C3%A9rminos+y+Condiciones.pdf/662952e6-9467-4cf5-8899-c9af68d9f21c "(ii) Derecho de Conversión del Emisor El emisor tendrá derecho a convertir todos pero no solo algunos de los Bonos en Acciones Ordinarias en cualquier momento o después de la Fecha de Comienzo de la Conversión (el “Derecho de Conversión del Emisor”), con sujeción a lo dispuesto en las presentes Condiciones. El Emisor puede ejercer el Derecho de Conversión del Emisor únicamente: (A) en cualquier momento o después del 20 de noviembre de 2012, si el Valor Agregado de un Bono de un principal de 50.000 € durante 20 (veinte) Días de Negociación como mínimo, en cualquier periodo de 30 (treinta) Días de Negociación consecutivos que finalice no antes de los 5 (five) días anteriores a que se realice la Notificación de Amortización Voluntaria pertinente, supera los 65.000 euros en ese Día de Negociación; o (B) si, en cualquier momento previo a la fecha en que se da la Notificación del Derecho de Conversión del Emisor, se han ejercido los Derechos de Conversión y/o efectuado compras (y las cancelaciones correspondientes) y/o amortizaciones en concepto del 85 % o más del nominal de los Bonos emitidos originalmente (que deberá incluir cualesquiera otros Bonos emitidos de acuerdo con lo previsto en la Cláusula 16); o (C) en una fecha no anterior a 15 (quince) ni posterior a 60 (sesenta) días a partir del final del Período de Ejercicio de la Opción de Amortización. En los términos empleados arriba, por el “Valor Agregado” de un Bono de un principal de 50.000 € en un Día de Negociación se entenderá 50.000 € dividido por el Precio de Conversión en tal día multiplicado por el Precio de Cierre de una Acción Ordinaria en la Bolsa Relevante. ..." ?QUE POSIBILIDADES VEIS DE QUE EL 85 % O MAS DE LOS BONISTAS ACEPTE LA OFERTA? FCC se ahorraria 41.- millones de Euros que puestos a bajar costes es considerable. No me fio un pelo de FCC en ese caso, ?POR QUE NO EJERCERIAN EL DERECHO, QUE LE DEBEN A LOS BONISTAS? Segun Vil metal 468, Renta 4 le comunica que en el caso de que no prospere la demanda en Reino Unido contra FCC: "...o Si la demanda es a favor de FCC, entonces podría optar por convertir el bono en acciones, pero teniendo en cuenta que el importe que quedaría vigente sería inferior a 70 millones de euros, según la compañía pese a tener el derecho de conversión a su favor, no esperan ejercerlo ya que iría en detrimento de un número muy pequeño de bonistas y el ahorro de costes para ellos no sería significativo. Pero sí que queremos recalcar que el derecho de convertir los bonos en este caso dependería exclusivamente de FCC." ?CUAL ES VUESTRA OPINION? Para mi perder 30,000.- Euros es "apaga y vamonos", acabaria tan caldeado que no volveria a mirar los mercados financieros. Zapatero a tus zapatos (inmobiliario). La oferta es valida segun los documentos hasta el 30 de agosto. ?CUANDO SABRIAMOS EL RESULTADO? ?QUE HARIA LA COTIZACION DEL BONO HASTA LA CONVERSION CREO QUE A FINAL DE SEPTIEMBRE? Saludos.

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Fundamento 20/08/16 11:11

Ha respondido al tema Bonos FCC

Pues como este hay pocas.

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Fundamento 19/08/16 18:47

Ha respondido al tema Bonos FCC

No me creo nada de eso. Dudo que los bonistas aceptaran eso cuando alargaron el plazo y por lo que he leido (jeroglifico total) no viene nada de eso. Desde luego en el pan1fleto original no viene nada de eso. Habra que llamar aqui: "INFORMACIÓN ADICIONAL Se han habilitado los siguientes medios de contacto a los efectos de facilitar o aclarar cualquier información relacionada con esta Asamblea General: El Agente de la Solicitud (The Consent Solicitation Agent): Morgan Stanley & Co. International plc 25 Cabot Square Londres E14 4QA Reino Unido Atn.: Head of Transaction Management Group, Global Capital Markets E-mail: [email protected] Teléfono: +44 (0) 2076 777 799"1 Y leerse la documentacion: http://www.fcc.es/es/bonos-convertibles https://www.bourse.lu/instrument/listdocuments?cdVal=155892&cdTypeVal=OBL A ver que sacais en claro. A mi La Caixa me da hasta el 21 que es domingo, bien raro. En los documentos de FCC pone que el periodo de respuesta es hasta el 30 de agosto. En cuanto a la demanda de Reino Unido, en abril la corte dijo que los bonistas tenian derecho al reembolso de los bonos al 100 por cien del precio, me imagino que en el primer vencimiento. FCC ha recurrido. Habra que ver el acta de la reunion de los bonistas donde alargaron el plazo. A mi me huele a gato encerrado e incluso ilegal. Por lo que he leido no hay nada de eso. http://www.fcc.es/documents/21301/154372/Resultado+de+la+Asamblea+de+Bonistas.pdf/3fd0e137-b16b-4b7d-a75b-07adc886a4b4

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