Cuenta del usuario Fernas (6)

Fernas 20/10/23 13:21

Ha respondido al tema Seguimiento de Vidrala (VID)

De nuevo oportunidad de compra a menos de 72€, PER 10 con un ROE del 21% Con una Dirección en la que confiar , una amortización constante de acciones , AK liberada , incremento del DIV en los últimos 25 años y las primas por junta de accionistasPor el lado de negocio, la caída de los costes de la energía, la capacidad de transmitir precios inflaccionados a los clientes Por el lado de las recientes inversiones (tienen un buen track record de las realizadas en el pasado) espero a la maduración de las recientes inversiones en UK y BrasilCreo que es una empresa para tener en cartera a muy largo plazo. NOTA MENTAL: Si ocurren catástrofes que depriman la acción como en 2022. Comprar, de nuevo, agresivamente ¿ha cambiado algo que se me escape para tenerla a estos precios?Gracias

Fernas 20/10/23 09:35

Ha respondido al tema ¿Cómo debemos leer la pág. de Precios de Compra y Venta SEND?

Hola¿hay algún lugar donde se pueda entender como invertir en RF desde SEND (u otra plataforma)?gracias

Fernas 10/10/23 14:56

Ha respondido al tema ¿Como veis Catalana Occidente (GCO) ?

Me lo he leído y ya tengo claro sus lineas de negocio principales , su posicionamiento a nivel geográfico y su crecimiento por ramas de negocio. También comprobé que invierten el float en RF, RV e inmobiliario principalmente , pero no veo detalle , con lo que les he escrito por si me lo pudieran aclararOs compartiré su respuesta tan pronto la tenga Un saludo

Fernas 09/10/23 22:27

Ha recomendado Re: Grupo Catalana Occidente (GCO) no descarta nuevas adquisiciones pero prioriza la integración de la compañía de Rivaldinho

Fernas 09/10/23 21:29

Ha respondido al tema ¿Como veis Catalana Occidente (GCO) ?

El término "float" lo saco de w.BuffetÉl utiliza las primas cobradas pero no pagadas para sacarle rendimiento.No todos los seguros generan float, por ej,el seguro para las cosechas que se aseguran antes de las tormentas se cobran , pero las reclamaciones se pagan justo después, tienen un ratio combinado de 100 donde no se puede rentabilizar ese floatUn seguro que cubre una negligencia de un médico generan un gran float ya que las reclamaciones, si llegasen a producirse , se ejecutan y pagan muchos años después Esas primas invertidas en Rf u otro activo financiero proporcionan rentabilidad para la aseguradora . Ojo que el float es parte del pasivo del balance de la aseguradora Después de este rollo, ¿como puedo saber qué hace GCO con el float que genera?Y ya que estoy, ¿cuales son los negocios/ seguros donde se centra más la compañía?Gracias

Fernas 09/10/23 14:33

Ha respondido al tema ¿Como veis Catalana Occidente (GCO) ?

HolaEn primer lugar decir que no conozco el sector y todo lo que pueda aprender os lo agradezco de antemanoPor lo que he podido calcular. actualmente cotiza por encima de 30€ estaría a PER 6 con un BFO esperado de 575MM en 2023, tiene un Payout del 25%, y un DIV del 3,3%. ROEe23 del 14% superior al promedio del periodo 19-22 del 10% y un ratio combinado del 71% En principio todo esto pinta bien, pero:¿cómo saber el float de la compañía? y ¿como saber como esté utilizándolo (de qué manera está sacándole rendimiento)? (¿algún lugar de las CCAA/memoria donde poder leerlo?)¿Es habitual un PER tan bajo en el sector o hay un porque para estos niveles?El ratio combinado del 71% es muy inferior a otras aseguradoras más conocidas ¿a que es debido?¿que otros parámetros debo tener en cuenta?Gracias de antemano

Fernas 04/10/23 09:34

Ha comenzado a seguir al usuario Rivaldinho

Fernas 02/10/23 12:17

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

¿Y debo tener en cuenta la deuda C/P y tb la deuda L/P?Es decir, toda la deuda de la compañía debe ser inferior a efectivo y equivalentes, ¿si?He visto que para su cálculo , a veces , solo se tiene en cuenta la deuda a C/P. , pero yo creo que habría que considerar toda la deudaPor otro lado, cuando cuando hablan de flujo de caja neto, entiendo que nos vamos a los EFE ¿cierto? , es decir FC Op. - FC Inv. + o - FC Financ. Gracias

Fernas 01/10/23 22:12

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

HolaComo calculas la caja neta?Gracias

Fernas 29/09/23 14:10

Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF

Yo estoy en un caso muy similar al tuyo , y la teoria dice que debemos vender y ese dinero meterlo en acciones con mayor recorridoPero la realidad de un dividendo fantástico y con unos beneficios via Waylet que son visibles cada semana , cuesta mucho deshacerse de ellos¿alguien que nos pueda dar luz sobre este tema? (siempre y cuando esa luz sea necesaria...)Gracias

Fernas 29/09/23 07:24

Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)

Hola,En cualquier caso se debe diferenciar las compras a título personal y las recompras establecidas formalmente por la compañía.El plan de recompras establece un horizonte temporal y un máximo de importe a utilizar. De manera prudente van comprando periódicamente, porque ni ellos ni nosotros sabemos hasta donde va a llegar la cotización Estoy de acuerdo que a todos nos gustaría que se gastasen todo el dinero de recompras cuando las acciones llegasen a mínimos anuales, pero esto no es factibleEn mi humilde opinion:1) celebro los resultados obtenidos quitando la incertidumbre generada x la huelga2) lo mas importante es que cuando estén a PER 25 no recompren acciones sino que hagan AK liberadas, repartan DIV extraordinarios siempre y cuando no tengan donde reinvertir el excedente de capital. Creo que esta sí sería una gestión eficiente del capitalBuen día

Fernas 29/09/23 07:24

Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)

Hola,En cualquier caso se debe diferenciar las compras a título personal y las recompras establecidas formalmente por la compañía.El plan de recompras establece un horizonte temporal y un máximo de importe a utilizar. De manera prudente van comprando periódicamente, porque ni ellos ni nosotros sabemos hasta donde va a llegar la cotización Estoy de acuerdo que a todos nos gustaría que se gastasen todo el dinero de recompras cuando las acciones llegasen a mínimos anuales, pero esto no es factibleEn mi humilde opinion:1) celebro los resultados obtenidos quitando la incertidumbre generada x la huelga2) lo mas importante es que cuando estén a PER 25 no recompren acciones sino que hagan AK liberadas, repartan DIV extraordinarios siempre y cuando no tengan donde reinvertir el excedente de capital. Creo que esta sí sería una gestión eficiente del capitalBuen día

Fernas 29/09/23 07:24

Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)

Hola,En cualquier caso se debe diferenciar las compras a título personal y las recompras establecidas formalmente por la compañía.El plan de recompras establece un horizonte temporal y un máximo de importe a utilizar. De manera prudente van comprando periódicamente, porque ni ellos ni nosotros sabemos hasta donde va a llegar la cotización Estoy de acuerdo que a todos nos gustaría que se gastasen todo el dinero de recompras cuando las acciones llegasen a mínimos anuales, pero esto no es factibleEn mi humilde opinion:1) celebro los resultados obtenidos quitando la incertidumbre generada x la huelga2) lo mas importante es que cuando estén a PER 25 no recompren acciones sino que hagan AK liberadas, repartan DIV extraordinarios siempre y cuando no tengan donde reinvertir el excedente de capital. Creo que esta sí sería una gestión eficiente del capitalBuen día

Fernas 28/09/23 21:48

Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)

Según parece hay un tiempo, previa presentación de resultados, en los que no pueden comprarAhora tenemos la certeza de poder acumular más acciones a PER8¿Cuantas empresas con un Management impecable que se preocupan por el accionista conocéis a estos precios?Pls comentarlas para poder echarles un vistazo Gracias de antemano

Fernas 26/09/23 15:27

Ha respondido al tema Seguimiento de las acciones de Nike (NKE)

Poque está siendo tan penalizada por el mercado?Gracias

Fernas 22/09/23 14:34

Ha comentado en el artículo Howard Marks y mis fondos (I parte)

Gracias por el gran artículoQuerría compartir este lingote de ORO PURO con todos vosotros:https://www.oaktreecapital.com/insights/memo-podcast/taking-the-temperature

Fernas 17/09/23 22:42

Ha comenzado a seguir al usuario Galician Investor

Fernas 10/09/23 22:19

Ha comenzado a seguir al usuario Cachilipox

Fernas 07/09/23 14:02

Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)

De donde sacaste esos datos de 2023?

Fernas 06/09/23 20:54

Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)

Gracias x la infoVeo que para saber acerca de 2023 tendremos que esperar a fin de septiembre Me preocupa la evolución de las existencias y gastos en aprovisionamiento y suministros Entiendo que estos 2 últimos deberían haber vuelto a niveles normales después del desfase del año pasadoGracias

Fernas 06/09/23 15:34

Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)

Hola,¿Sabéis donde hay informes trimestrales o semestrales donde podamos ver la evolución de las CCAA?Gracias

Fernas 05/09/23 15:16

Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)

Viendo un poco las CCAA de 2022 , me sale FCF negativo ¿es correcto?¿Cómo lo calculáis vosotros?Gracias

Fernas 01/09/23 13:09

Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)

Solo Magallanes?Donde puedes ver esa información actualizada?Gracias

Fernas 31/07/23 23:01

Ha respondido al tema Walt Disney (DIS)

Si son malas noticias puntuales se presenta una buena oportunidad, cierto?La marca sigue siendo reconocida como la más potente del entretenimiento, las franquicias tienen recorrido y la huelga no va a durar toda la vidaTodos queremos ir a sus parques y cada vez más gente en el mundo ha conseguido un nivel económico que les permite poder realizar sus sueños O se me está escapando algo?Gracias

Fernas 31/07/23 22:32

Ha respondido al tema Walt Disney (DIS)

Que le ocurre a la compañía?Que noticias son esas?

Fernas

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