Participaciones del usuario Fernand1

Fernand1 14/02/24 11:01

Ha comentado en el artículo El peligro de las modas. Keck Seng

Gracias Theveritas. Es bueno recordar de vez en cuando los riesgos de las estructuras "de inversión" creadas por China con claras ventajas para ellos.Por referencia en tu artículo, ¿qué piensas de Elecnor? a ver si nos vas a hacer un Gotham.Y dado que sé que a tí te gustan los elefantes heridos, hay uno bien grande que parece herido: Bayer. No sé si lo has visto pero la cotización descuenta mucho dolor ya que parecen que los sistemas legales le están acorralando. Pero podría ser una buena opción si se despejan los procesos contra la compañía.Saludos.Fernand1NB: Qué grande es la vida de Brian. Los diálogos de Loreta son tan clarividente como las predicciones de los Simpson

Fernand1 16/06/22 11:16

Ha comentado en el artículo Analizando a... Coloplast (COLO)

Gracias por mostrarnos a esta empresa Barón.por alguna razón he conocido alguno de sus productos y me ha llamado la atención.He mirado que cotiza, además de en Dinamarca, en Alemania. Aunque con un volumen mucho menor.Ahora que está más barata aún (alrededor de las 740DKK), se empieza a acercar a algo que yo compraría. Pero me surgen 2 preguntas:- es mejor quitarse el riesgo forex y comprar en la bolsa alemana en Euros aunque el volumen sea pequeño?- para los dividendos, hay algún problema con Dinamarca por la retención en la fuente, la doble imposición u otra sorpresa?de nuevo gracias,Fernand1

Fernand1 09/05/22 13:52

Ha comentado en el artículo Powell y el Margin Debt

Buenas tardes.En este caso la tesis de inversión sería aceptar que ahora hay oportunidades que antes no había + empresas beneficiadas por la subida de tipos. Aquí confiamos en que los defaults de pago de los créditos no tengan gran impacto en los bancos.Si esto es así, e intentando adivinar el futuro, el foco debería estar puesto en bancos y aseguradoras, que quizás sean buenas inversiones por la subida de intereses.Por otro lado, podríamos intentar averiguar qué empresas pueden trasladar a sus precios la inflación, aunque este ejercicio siempre me ha resultado más difícil.Saludos,Fernand1

Fernand1 22/12/21 10:01

Ha comentado en el artículo Los Mejores ETFs para Invertir en 2026

Gracias Gaspar.Interesante el análisis. Yo creo que la rotación hacia valores "Value" ha empezado y está en proceso. Al menos en la economía real de producción. Lo que veo sorprendente es el gap entre Growth y Value y eso huele a sobrecalentamiento de los primeros, y quizás retraso en reaccionar de los segundos.La bolsa, suele ser muy rápida e incluso descuenta escenarios futuros, por lo que los Value creo que están en buena situación para despuntar en un futuro cercano.Buen punto lo de los perros del 20 que se han convertido en las estrellas del 21. En el caso de las energéticas, el rebote es evidente tras un parón de actividad y caída de cotización brutal. Quizás sea este el primer movimiento value que arrastrará a las demás industrias?Cuáles son los perros del 21?Gracias de nuevo.Nota: los gráficos son muy pequeños y no puedo hacer que se expandan. Si fuera posible ponerlos más grandes sería útil.

Fernand1 20/06/21 09:44

Ha comentado en el artículo OPV de Primafrio, una colecta para ricos

Y de nuevo Gracias Sr Theveritas.Una vez más ha hecho un artículo interesante en muchos aspectos.Ya que ha tocado de soslayo el asunto inmobiliario. Qué piensa sobre comprar ahora en zona premiums? Mi tesis es que los tipos están muy bajos, cosa que ayuda, y que con la inyección de dinero para estímulos van a conseguir una inflación decente (3%) los próximos 4-6años. Ello debería sostener y empujar los precios de inmobiliario. Con lo que debería ser buen momento de compra. Estamos de acuerdo?En cuanto a alquilar, es verdad que han bajado bastante, pero eso lo veo de corto recorrido. Cuando se viaje de nuevo (1-2 años) volverán la demanda de alquiler tradicional y airbnb a zonas premium de ciudad de 1er tamaño.Todo esto supongo que lo hila bien con los ciclos de bolsa, que ahora dice que estamos en “mantener”. En qué momento del ciclo inmobiliario estamos?Saludos y buen domingo.

Fernand1 01/12/20 10:39

Ha comentado en el artículo La banca siempre gana

Gracias por tus post Theveritas. Siempre tienen un punto interesante y hacen pensar.Sé que te gustan los elefantes heridos. Y cuando he visto la cotización de Danone he pensado justo en eso. Entra en tu categoría preferida? o le ves una enfermedad estructural que lo hace intocable?SaludosFernand1

Fernand1 11/07/20 09:16

Ha comentado en el artículo Inversor, mejor reserva tus balas para después del verano

Pues la verdad es que todo está siendo un poco extraño, tanto la bolsa como el inmobiliario. Estoy como Solrac y como Tristán.La bolsa americana, que ya estaba bastante cara en Febrero, ha vuelto a niveles parecidos, aun cuando es evidente (al menos para mi) que los resultado no se van a mantener porque no va a haber clientes. La FED puede inundar de liquidez, pero no puede crear clientes.Y en el caso del inmobiliario, me han llegado comentarios de cifras de venta muy altas en obra nueva y precios pre-covid en el mes de Junio.Mi opinión personal es que las subidas de la bolsa y las transacciones inmobiliarias a los precios pre-covid no tienen sentido. Pero mi historial no destaca por ser un gran market timer.Tristán, tú que tienes más km en esto del inmobiliario, cuál es el canario en la mina? es decir qué empieza a bajar antes y es un signo adelantado del mercado? Centro o periferia de ciudades? pisos o casas en las afueras? obra nueva, segunda mano en mercado abierto? o subastas?Saludos,Fernand1

Fernand1 23/06/20 00:12

Ha comentado en el artículo Abengoa y lo que nunca estará en mi cartera de largo plazo

Hola,a mi también me ha sorprendido en particular la valoración que hace el sr Theveritas de Ferrovial. Hace alguo más de 1 año, asistí a una charla de Value School donde un Alvaro Cubero desmembró negocio a negocio a Ferrovial. Al final la valoración que hacía me parece recordar que rondaba los 30€/acc. Y la verdad es que no encontré ninguna pega a su análisis. Por cierto, el vídeo está en youtube.En el caso de Ferrovial, es cierto que una buena cantidad de sus ingresos vienen de aeropuertos (que ahora son 0 y posiblemente cojeen durante los próximos 12-18 meses) y de las autopistas Canadiense y Texana. Posiblemente las autopistas ha sufrido durante 2 o 3 meses, pero no es un daño estructural y pronto volverán a un nivel pre Covid.Yo desde luego si la viera a 20€ compro, pero sería interesante saber en qué estoy equivocado. Así aprendo.Gracias por el blog, es muy interesante.Fernand1

Fernand1 10/01/20 13:04

Ha comentado en el artículo Las Empresas más rentables y baratas de la semana (ENERO I)

Muy interesante punto de partida. Cuál es el espectro de empresas que tienes en tu base de datos? Me gustaría recibir los emails. Saludos Fernand1

Fernand1 21/04/19 19:48

Ha comentado en el artículo ¿Aumentamos posiciones en Enagás?

me parece interesante. No he hecho los cálculos, pero ¿piensas que merece la pena tener 4 años el dinero "bloqueado" por una prima? ¿cubre todos los dividendos esperados? Mi idea me dice que prefiero tener las acciones ese tiempo (en general). Yo sólo vendo puts de acciones que me gustaría tener. Interesante ver tu perspectiva. Saludos, Fernand1