Yo lo veo igual que Septimo, las ganancias o perdidas dependen exclusivamente del precio de compra y venta en cada vencimiento y no del contango o backwards de los vencimientos siguientes.
Supongamos el caso de alguien que opera(poniendose largo) en dos vencimientos consecutivos , en el primer vencimiento tendra un precio de compra (C1) y un precio de venta (V1) y por tanto un beneficio o perdida que será V1-C1, en el segundo vencimiento tendrá un precio de compra (C2)y un precio de venta (V2) y por tanto un beneficio/perdida de V2-C2.
El beneficio/perdida total será la suma es decir (V1-C1)+(V2-C2).
Lo anterior es independiente de que los subyacentes esten en contango en cuyo caso C2>V1,
o en backwards en cuyo caso C2
Hace poco que tube la misma idea que Nebe y pense que la mariposa del maiz ZC HKN podia ser perfecta para empezar, pues en los ultimos 35 años segun los datos de scarr se mueve entre -8 y 1.El inconveniente es que en realidad la oscilacion de los precios es muy pequeña y la comision es relativamente alta, pero para empezar no me importa y he empezado a operar con dinero real.
La sorpresa que me he llevado es la siguiente: tengo contratos comprados a -4 y -4,25 y hace tiempo que pongo ordenes de venta (en IB) a -3 y no se ejecutan sin embargo segun el grafico de futuresource a pasado muchas veces por -3.
http://futuresource.quote.com/quotes/chart.action?complexSymbol=%3D%27ZC+H1%27-2*%27ZC+K1%27%2B%27ZC+N1%27&symbol=GE+Z1&compareTo=&topsyms=&month=&year=2010&chartAggregation=V&chartMinutes=15&chartStyle=CANDLE&chartSize=745x550&chartDensity=HIGH&userStudies=&x=0&y=0
¿Alguien tiene alguna explicación?
Gracias por las granadas, los spreads, los ejercicios de discernimiento .. en fin por todo.
Felicidades y espero que dure mucho.
Tambien gracias a INTERNET, pues sin el no tendríamos acceso blogs como este.