Totalmente de acuerdo. La cantinela de siempre invertido y largo plazo a veces roza lo ridículo. Todos los gestores diciendo que estamos en un mercado caro y que cada vez les cuesta más encontrar opciones. Algunos hasta tienen niveles record de liquidez y pese a eso le dicen al inversor que tiene que estar totalmente invertido? Venga va. Lo que pasa es que pare ellos sería una incomodidad y deben "educar" al inversor para que esté siempre dentro pese a que ellos mismos te digan que esto está carísimo.
Si no vas a necesitar el dinero me parece una liquidez excesiva. Los fondos que nombras no te darán grandes sustos (el valor relativo quizá sí) y te pueden dar rentabilidad hasta que necesites el dinero. Si quieres algo más defensivo le puedes meter al Carmignac securite, a nada que te de ya estás mejor que en la cuenta.
Entrar en Bestinver me parece correcto. El de Flssbach no lo conozco y los de caixaban no me dicen nada, creo que hay fondos mejores de gestoras internacionales. Si es una cartera a largo y sin intención de tocarla yo no me complicaría la vida y tendría Bestinver Internacional, True Value y Morgan Stanley Global Opportuniti. Con esos tres cubres toda la renta variable.
No me imagino a un gestor del BBVA diciéndole a un cliente que tiene en cartera un fondo del BBVA que el fondo es más malo que pegarle a un padre.
Ahora que el BBVA deja comprar una gama de fondos que no son suyos la cantidad de posibilidades se multiplica, pero ese 0,3% te lo podrías ahorrar yendo a otras comercializadoras y también tendrías acceso a más fondos... solo los bancos cobran esa comisión.
Mi consejo es que busques una EAFI o asesor de una entidad independiente (no vinculado a un banco) para que te recomiende una cartera como dios manda. Si vas a un banco te van a recomendar los fondos de ese banco porque les dan más comisiones. Los fondos buenos no les retroceden comisiones a los bancos (no cobrarían nada porque tu lo tengas en cartera) así que jamás te lo recomendarán.
Solo conozco el famoso VIG pero igual hay algún ETF que se ajuste más a lo que pretende hacer Baelo en las acciones.
http://www.morningstar.es/es/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P00002DER
Veo que espera complementar las acciones con pesos en reits, bonos ligados a la inflación y oro... así que asignar el índice exacto será complicado.
No puedo estar más de acuerdo y es curioso viniendo de una persona que siempre ha promocionado la gestión pasiva.
¿Qué razones hay para que adquiera el fondo pagando comisiones si puedo adquirir su índice por menos?
Además que él hace una selección de acciones... así que existe el riesgo gestor sumado a las comisiones. No entiendo el producto y me parece que contradice muchas de las cosas por las que lucha un inversor pasivo.
¿Qué peso tiene en la posición? Han dicho recientemente el dato actualizado? La caída en sí no me preocupa pero si ya tiene mucho peso en el fondo no podrá aprovecharse de ello comprando más.
Cuando dices "lo pasaban a los clientes, ¿te refieres a que nos pasarán una factura a parte o a que la comisión de gestión ya cobrada en el valor liquidativo será más alta?