Elpaseante
27/07/21 12:46
Ha respondido al tema
Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
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Elpaseante
25/07/21 22:09
Ha respondido al tema
Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Hola Ervigio. Mil gracias por tus comentarios. He aprendido mucho de tus aportaciones a este foro y valoro mucho tus opiniones. No se si al calificar de “patrimonial” mi cartera he usado el adjetivo adecuado. Mi realidad es que, tras muchos años trabajando, ahorrando e invirtiendo, he conseguido reunir un patrimonio que espero me permita mantener mi nivel de vida actual cuando me jubile, dentro de unos 5-7 años. La cartera expuesta representa una parte importante de este patrimonio y mi objetivo con ella es una rentabilidad media anual del IPC + 4%. No voy a hacer nuevas aportaciones y puedo aguantar al menos esos 5-7 años sin retiradas. Como hemos comentado con Joraloca, claramente parece que estoy asumiendo un riesgo excesivo para mis objetivos de plazo y rentabilidad. Por ello me estoy planteando cambiar la parte táctica a RV más conservadora, por ejemplo de high yield como el BL Equities Dividend o el JPM Global Dividend. Agradecería tus ideas para reducir el riesgo, dentro de mi planteamiento de un cartera fundamentalmente de RV Global. Magallanes Microcaps lo llevo en cartera desde su creación y, tras la travesía del desierto de los últimos años, quiero aprovechar su actual “momentum” para recoger ganancias antes de desprenderme de él. Como bien dices, el riesgo de liquidez es alto y parece innecesario. Este fondo es el picante de este guiso (apuesta de largo plazo, tipo capital riesgo), pero seguro que podemos encontrar otros ingredientes que alegren el plato sin provocar una úlcera de estómago. ¿Quizás alguno de Baillie Gifford como el Global Alpha o el Positive Change…? El Long Term Growth puede ser otra guindilla y Tesla, la verdad, se me indigesta. En cuanto a Baelo, lo conozco bien. Lo sigo casi desde su origen, de hecho lo he tenido en esta cartera y pienso que Antonio Rico es un tipo al que yo le compraría un coche usado. Pero, en el entorno económico actual, en la Renta Fija (incluso en la pública de alta calidad de Baelo) solo veo riesgo y nada de oportunidad. Entiendo el papel que la RF juega en la cartera de Baelo, suficientemente descrito en este y otros foros, pero francamente no estoy seguro de que siga siendo válido en la situación actual. De modo que para la parte conservadora de la cartera me inclino más por fondos mixtos como el MFS Meridian Prudent Wealth, que usa coberturas con derivados y donde el gestor cuenta con la flexibilidad para sustituir la RF por liquidez. Ciertamente creo que debo incrementar la parte conservadora de la cartera, aumentando el peso del MFS Prudent Wealth y/o incorporando otros fondos que lo complementen, como el Capital Group Global Allocation. Reconozco mi ignorancia sobre renta fija y mi dificultad para diseñar esta parte de la cartera, por que cualquier idea en este sentido es más que bienvenida. Muchas gracias.
Elpaseante
25/07/21 20:43
Ha respondido al tema
Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Muchísimas gracias por tus detallados comentarios, Joraloca. Me parecen muy certeros. Al construir la cartera, me temo que los árboles me han impedido ver el bosque. Me he enfocado tanto en cuidar su estructura, centrándome en la selección de fondos y la justificación del papel de cada uno, que al final me he olvidado de lo fundamental: el objetivo global de la cartera. Tú me has revelado dos defectos obvios e importantes. Sobre todo, que es demasiado arriesgada para mis objetivos. Próximo a la jubilación, me estoy transformando de ahorrador en rentista. Por tanto, aun con mi alta tolerancia al riesgo, debo redefinir mis objetivos y ajustarlos a mi nueva situación. Menos crecimiento y más preservación del patrimonio. Ciertamente, la rentabilidad que necesito obtener de esta cartera (IPC+4%) me permite reducir bastante su riesgo. Y, sorprendentemente para mí, que el comportamiento esperable es el de una cartera indexada de RV Global, pero con mayor coste y complejidad… Muchas vueltas para no llegar a (casi) ninguna parte. En fin, en el camino se aprende, por eso soy "elpaseante" ;-) Evaluaré en detalle tus sugerencias - más las que espero recibir de otros foreros, por favor - para reconstruir mi cartera y la volveré a exponer en este hilo. Gracias de nuevo!
Elpaseante
24/07/21 21:18
Ha respondido al tema
Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Es la primera vez que intervengo en este foro y quería agradecer las estupendas aportaciones de algunos participantes, que me han ayudado mucho a aclarar ideas, definir estrategias y diseñar mi cartera de fondos. Se trata de una cartera patrimonialista, que no recibe nuevas aportaciones y que en un plazo de unos 5 años (ampliables a 10 o más si fuese necesario, pues dispongo de rentas alternativas) comenzaré a utilizar para rentas periódicas como complemento a mi pensión. Mi expectativa es obtener una rentabilidad media anual del 4% más la inflación. Tengo bastante tolerancia al riesgo. Llevo unos 20 años ahorrando e invirtiendo y he pasado por varias crisis bursátiles, de las que he aprendido a capear los temporales amarrado al mástil; es decir, a aguantar sin vender. He intentado construir una cartera de estructura núcleo-satélite, utilizando en lo posible clases limpias o de bajo coste y con vocación de estabilidad, minimizando el número de cambios. Aunque la monitorizo semanalmente, pretendo que me permita dormir tranquilo: que no me de más sustos que los que ya da el mercado y que aguante bien sus vaivenes; que sea un poco todoterreno. Adjunto detalle de la cartera y agradeceré mucho vuestros comentarios.