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Elcalatraveño 09/05/17 13:41

Ha respondido al tema Operativa con opciones MEFF en el IBEX35

Iba a estrujarme la cabeza pensando algo tal como comprar la call 13000 de junio por 92 puntos y vender 2 calls 13600 septiembre por 89 puntos cada una, pero la verdad es que los argumentos de Borgeby me parecen muy convincentes.

Elcalatraveño 21/04/17 17:45

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Yo llevo un cono 10100 de septiembre desde hace unos días. Lo compré como cobertura, asumiendo que una bajada de la volatilidad me perjudica, pero también me sirve para cubrir posiciones vendedoras que tengo y además la volatilidad puede bajar, pero también subir. Pienso que tenemos que tener la mente abierta, que queramos ganar por theta no significa que eventualmente no podamos comprar conos, cunas, verticales, etc... Saludos.

Elcalatraveño 19/04/17 13:34

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Sí, es llamativo, no parece haber mucha correlación entre el vix y el vstoxx. Si se quiere diversificar la operativa habría que operar el mercado europeo y el sp 500, porque el Eurostoxx, el Dax y el Ibex tienen mucha correlación y su volatilidad también. Saludos.

Elcalatraveño 18/04/17 12:45

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Ok, gracias Solrac. En la operación que pones (la 3200-3200) yo creo que aunque los índices suban, si no lo hacen con fuerza, se puede pelear la operación con algún ajuste e intentar salir al menos a la par. Saludos.

Elcalatraveño 18/04/17 10:40

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Bueno señores, pues la volatilidad de mayo sigue subiendo. En el Eurostoxx ATM ya está en el 25%. Para otros vencimientos la subida es menos acusada: junio 22% y septiembre 19%. Las diferencias son acusadas. A nadie se le escapa que las bolsas europeas están nerviosas por las elecciones francesas. ¿Os parece aprovechable este diferencial de volatilidad de hasta 6 puntos entre septiembre y mayo? Y ojo, considerando que puede haber hostión si sale un resultado muy malo el domingo.

Elcalatraveño 27/03/17 18:42

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Buenas tardes, hoy he hecho otra operación. Se trata de un put ratio backspreads. Como lo que quiero es probar y experimentar esta estrategia la he hecho en el Ibex, que para eso es un subyacente más pequeño que el Eurostoxx o el Dax. La he montado así: +1 put 10100: 309 euros -2 puts 9700: 331 euros La estrategia perderá dinero si el Ibex tiene una bajada rápida y profunda, en cuyo caso habrá que hacer un ajuste (seguramente cerrar la posición asumiendo pérdidas si el índice alcanza cierto nivel). En los demás escenarios la estrategia debe dar dinero, en unos más y en otros menos, pero beneficios al fin y al cabo.

Elcalatraveño 19/03/17 18:26

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No, la verdad es que no me planteo cerrar las puts compradas antes de tiempo, porque valen poco dinero y una vez descontadas las comisiones y las horquillas no me merece la pena lo que recibo contra la protección que me ofrecen en caso de una bajada fuerte del índice. Por otra parte no me gusta tampoco variar mi operativa en base a medias móviles, figuras en los gráficos o ese tipo de cosas, pues tengo asumido que no voy a ser capaz de predecir la evolución del mercado a corto o medio plazo y que nada impide que lo que hasta hoy ha estado subiendo pueda caer un 5% la semana que viene. Por eso procuro que mi posición tenga una exposición al movimiento del índice lo más limitada posible, si bien ligeramente positiva (los índices están más tiempo subiendo que bajando).

Elcalatraveño 17/03/17 12:26

Ha respondido al tema Operativa con opciones MEFF en el IBEX35

Las puts 10400 de abril me harán ahora de cobertura de las puts 11200 abril. Las puts 10850 mayo las considero cubiertas con las puts 10000 septiembre. Eso en DAX. En Eurosstoxx ya no me queda nada de abril, tengo 3 puts spreads 3100-2950 mayo y 3 opciones 3050 mayo cubiertas con las puts 2800 diciembre. De todas maneras los spreads de abril los rolaré pronto a mayo, no lo hice ayer porque no me gusta (salvo que sea imprescindible) hacer tantas operaciones en un mismo día, prefiero espaciarlas un poco. Saludos.

Elcalatraveño 16/03/17 18:25

Ha respondido al tema Operativa con opciones MEFF en el IBEX35

Durante la sesión de hoy he hecho un par de operaciones. En el DAX he recomprado las 3 opciones 10950 abril por 88 euros cada una y he vendido 3 puts 10850 por 296 euros cada una. En Eurostoxx he recomprado las tres puts 3175 abril por 76 euros cada una y he vendido 3 puts 3050 por 240 euros cada una. En los dos casos me he llevado aproximadamente el 60% de la prima en aproximadamente el 40% de su tiempo. El vencimiento de mayo se paga mucho mejor que el de abril, esto es así, además de por tener 28 días más hasta su vencimiento, como es lógico, porque cotiza con unos 5 puntas más de volatilidad. Por esta razón, aun alejando claramente los strikes se cobra una prima mucho mejor. Esto es lo que más me ha animado a hacer el ajuste. Por ahora el mercado no está dando coces ni se muestra traicionero, no cae un 6 ó un 7% en una semana ni hace cosas así, así que semana tras semana la estrategia va metiendo euros en la cuenta. Saludos.

Elcalatraveño 15/03/17 10:02

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Las puts compradas las apuro hasta el final, cuando las utilizo como la opción comprada de una vertical put spread. Lo que también hago es que cuando a la opción comprada le quedan pocos meses de vida abro una nueva diagonal ya con una opción comprada a un vencimiento más largo. Cuando abro una nueva diagonal muevo el strike y lo pongo donde decido en ese momento, aunque procuro que tenga una delta de 0,2 aproximadamente. Saludos.