Buenas tardes a tod@s,
Primero felicitarte no solo por este post sino por tu el Blog, excelente blog, con muy buenas ideas.
Tengo un par de sugerencias o comentarios, vamos a ver si me podeís ayudar.
1.- Me gustaría preguntarte si puedes colgar la imagén en algún sitio con formato xls.
2. -Otra pregunta es xq has realizado siempre una compra de 10 calls, no has tenido presente el incremento de riesgo que supondría en la cuenta, el no tener el mismo capital asignado a diferentes posiciones? Riesgo de Ruina.
3.- La operativa es muy buena con buenos resultados, por lo tanto hay que estudiar muy bien los cambios que se proponen, xq quizas disvirtuen la sencillez de la operativa.
Sobre la opción que comentar el Sr. Eurosuelo, de venta de puts. No es mala idea, pero:
4-. Dado que se trata de operación a muy corto plazo, el irse a siguientes vencimientos haría que te retuviesen garantias,(con la compra de calls, las garantias son 0) y además alargas la operativa, y con las operativas que han salido mal (el valor ha caído) te aumentarían las garantías y las pérdidas, incluso puede llegar el peor caso que te piquen las puts vendidas.
5.- Otra opción que se podría estudíar sería una diagonal o incluso un simple call spread.
6.- Has valorado en lugar de comprar calls de vencimientos más lejanos, para que el paso de la Theta no sea un elemento negativo.
6.-a) Has planteado la compra de calls con deltas inferiores a 0,5 , es decir 0,3 o 0,2.
7.- Hay un hecho que me resulta interesante y por eso remarco, comentas en el post :
"Es muy posible que la estrategia este funcionando debido a la actual crisis y volatilidad en los mercados. Tal vez no sea tan efectiva en épocas de boom y estabilidad, no lo sé."
Esto es interesante quizas probar la viabilidad y el resultado que provocaría (siempre en simulado), dado que hablas de volatilidad, realizar la compra de un cono, en un vencimiento lejano. Desconozco si realmente la "recompra" provoca volatilidad. Hablo de un cono comprado a un vencimiento lejano, dado que los pasos de las Tethas son bajos, y ante volatilidad saldrías ganando por Vega.
8.- El Sr.Pablom muy habíl, destaca que en momentos de caída de mercados, la estrategía no resulta útil, quizas habría que colocar un simple filtro ( una simple media), para saber que tendencía de fondo hay en el mercado, y decantarse realmente por seguir la estrategia como hasta ahora o quizas bien simular la compra del cono.
En todo caso, la estrategía es excelente y tal como esta ya da unos excelentes resultados, todas las mejoras que pensabamos le restan sencillez y eso a veces no es bueno.
Un abrazo a tod@s,