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Djcosme

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Djcosme 03/01/18 12:37
Ha comentado en el artículo Consulta al autor del blog
Buenos días, me gustaría saber cómo se calculan los downside/upside capture ratio, se necesita alguna herramienta especial? Veo que lo usan mucho los gestores pero las búsquedas que he hecho en internet no me ayudan a calcularlo. Gracias! @Djcosme
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Djcosme 03/01/18 12:35
Ha respondido al tema True Value
Buenos días, @efueyo,   en este post de Rankia hablan de un fondo de Fidelity América, le he preguntado al autor https://www.rankia.com/blog/analisis-de-fondos-de-inversion/3765166-fidelity-america-alternativa-contrarian-para-entorno-valoraciones-altas Lo ponen como una alternativa muy interesante en periodo bajistas dada su estabilidad, obviamente al ser menos volátil que el benchmark en periodo alcistas obviamente no supera al mercado, para el que no le gusten mucho los sobresaltos parece estar bien. No obstante en esos periodos bajistas supongo que fondos hedged, value, liquidez y renta fija es lo que me parece más lógico... pero no tengo un alto grado de conocimiento... La nota cómica es que si buscas capture ratio en internet te sale el ratio de captura de los Pokemon Go... vaya tela...            
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Djcosme 02/01/18 17:09
Ha respondido al tema True Value
Hola efueyo, es posible que estés calculando el Sharpe no? aquí hay un hilo del cálculo en excel https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/1985093-calculo-ratio-sharpe-cartera-inversion   yo estaba investigando cómo calcular estos dos en excel: Upside Capture Ratio Downside Capture Ratio   Pero no veo que sea tan fácil... he leído que los analistas los usas a menudo pero los inversores no.. Y yo que no ando muy espabilado este 2018 me estoy perdiendo en literatura en inglés pero no me queda claro como calcularlo.   Saludos David J.    
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Djcosme 24/11/17 11:49
Ha respondido al tema True Value
Hola Chino, gracias, la verdad que entiendo que no se pueden comparar casi en ningún término. No obstante parte de mi estrategia pasa por tener índices indexados de algunas economías como la China (que espero que tenga un crecimiento sólido en los próximos años) y por tener posiciones en fondos value como True Value o Metavalor Lo que si es cierto es que las comisiones que cobran estos fondos son más altas, y creo que deben demostrar resultados que compensen ese exceso que TER que se cobra. Además los fondos autor ya sabemos que están muy personificados en sus gestores, algo que tiene sus pros y sus contras, obviamente.  También es cierto que cada vez hay más indexación y automatización en las posiciones bursátiles, por lo que desmarcarse de la tendencia general del mercado es cada vez más complicado porque la maquinita es más rapida que tú Aquí os dejo un artículo interesante https://www.cronista.com/finanzasmercados/Los-algoritmos-han-desterrado-a-los-traders-de-Wall-Street-20170209-0041.html          
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Djcosme 21/11/17 16:31
Ha respondido al tema True Value
Gracias, tu respuesta si me ayuda, dado que no tengo unos conocimientos muy elevados. por lo que deduzco de tu comentario es que debería aplicar el ceteris paribus con algunas cosas para poder comparar, me he centrado solo en las rentabilidades y el TER    
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Djcosme 21/11/17 16:24
Ha respondido al tema True Value
lo he buscado pero en Morningstar no está, simpático Debe ser muy dificil de entender lo que quiero decir, dónde invierto mi dinero, en un fondo indexado o en un fondo Value? a ver si aquí la sabiduría a raudales...      
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Djcosme 21/11/17 16:07
Ha respondido al tema True Value
  en ese sentido no estoy de acuerdo, lo que quiero es comparar un fondo indexado (o varios) de bajo coste con uno Value que cobra una comisión mucho más elevada para ver si realmente aporta valor con respecto al primero. Y lo que saco de ahí es que si hubiera aportado en 2014 en el Pictet estaría pagando mucho menos por un rendimiento similar, es un ejercicio interesante ver que pasa a largo plazo, porque en este periodo alcista, aunque el True Value ha conseguido tener buenas rentabilidades, no mejora las del índice chino. Está claro que la inversión de un fondo en RV de este tipo es a largo plazo, y tengo confianza en que lo haga bien (por mi propio beneficio jeje) lo que pasa es si sigo la misma lógica de estos 3 años pasado, me hubiera compensando meter ese dinero en el índice chino no? Haré el mismo ejercicio cuando pasen más años, ya que es un fondo jovencito y lo compararé con el chino, por ejemplo. Ójala cuando vengan momentos de volatilidad más elevada, vea el valor añadido en cuanto a la rentabilidad. De momento no lo veo...        
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Djcosme 21/11/17 14:50
Ha respondido al tema True Value
Gracias Elleo,   está claro que no estaba teniendo en cuenta todas las variables que afectan a la rentabilidad real. Pero bueno no es el caso del fondo indexado Chino no que está cubierto en euros? que aunque ha sido más volátil si que ha conseguido practicamente las mismas rentabilidad. A lo que voy es que si en periodos alcistas como el que vivimos los fondos Value son tan interesantes, teniendo en cuenta su TER o son más para periódos donde la volatilidad es más acusada.
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Djcosme 21/11/17 13:58
Ha respondido al tema True Value
Hola, estoy empezando con esto de la inversión y he incluido en mi cartera True Value, la labor que hace Alejandro en Youtube me parece que aporta valor añadido a su gestión, por la transparencia y la pedagogía. El caso es que he visto que hay una teoría potente respecto a la indexación de algún índice como el IBEX o el SP500 que consiste en comprar un fondo que lo replique con el atractivo de los bajos costes que repercute a los partícipes. Me he puesto a comparar en Morninstar con fondos que replican índices y la verdad es que no veo que True Value aporte un rentabilidad destacada respecto a varios fondos indexados. Eso por qué es? porque debería esperar a que las bolsas caigan para comprar fondos de gestión activa tipo Value y que pueden sortear mejor el temporal o ver oportunidad en la volatilidad? Hoy por hoy no le veo que destaque....   Gracias, a ver si me alumbráis jeje
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