Analista del Fondo de Inversión Fórmula Kau Tecnología, disponible en Esfera Capital (ISIN ES0110407030).
Value Investor, Ingeniero en Telecomunicaciones, Asesor Financiero Acreditado CAd, y friki de la tecnología.
Blog personal: www.salsainversora.com
Fonvalcem es un fondo creado en 1991, pero no fue hasta 2016 cuando cambiaron su categoría a "renta variable zona euro", por lo que los datos anteriores no se pueden (o deben) comparar.
Desde ese momento Fonvalcem ha conseguido estar siempre en el top 5 de su categoría acabando el 2016 como el fondo más rentable de la misma.
Recientemente ha sido premiado con las 5 estrellas Morningstar, algo que como sabéis es muy complicado de conseguir ya que se basa en la superación de varios criterios, y solo algunos pocos, y con el tiempo, consiguen.
Como es lógico, aunque son logros de los que estar muy contentos, no significan demasiado en un trabajo que debe ser, no solo para tres años, sino para 30 o 50. Aunque puedo confirmar que la motivación de superación de los asesores es máxima, y el compromiso con todos los co-partícipes sigue siendo lograr una rentabilidad de doble dígito de forma sistemática a largo plazo.
En Fonvalcem los asesores Lorenzo Serratosa e Iván García, usan la inversión cuantitativa basada en un trabajo sistemático de "factor investing", utilizando una combinación de estrategias fruto de los estudios de grandes inversores como Joel Greenblatt, Piotroski, Cliff Asness, entre otros, y la verdad que obtienen unos resultados fráncamente interesantes con su metodología.
En el caso de Fórmula Kau Tecnología, nuestro sistema se basa en una combinación de inversión cuantitativa y análisis cualitativo, a partes iguales. Utilizamos en primer lugar una aproximación cuantitativa normalmente para encontrar ideas de inversión (junto a otras fuentes), y en segundo lugar un estudio detallado de la selección de empresas muy cualitativo, para finalmente decidir en qué empresas invertimos. Hemos encontrado un punto entre Lorenzo, Iván y yo, en el cuál aportamos cada uno su experiencia y métodos de inversión, y estamos convencidos de esta combinación de "cerebros" dará buenos resultados :-D
Buenas!
Aprovecho la pregunta que habéis hecho, para presentarme ya que acabo de abrirme el perfil en Rankia :-)
Soy Diego Porto, Analista de Inversiones del fondo Fórmula Kau Tecnología.
Somos un fondo pequeño, ya que empezamos en noviembre de 2017. Nuestro objetivo es invertir en buenas empresas del sector tecnológico, siguiendo una filosofía en valor. Buscamos empresas potencialmente infravaloradas, con el objetivo de dar una rentabilidad satisfactoria a nuestros co-partícipes a largo plazo.
A pesar de que el reto de encontrar buenas empresas infravaloradas en este sector a veces es complicado, nuestro objetivo es siempre crear una cartera con unos fundamentales acordes a nuestra filosofía de inversión value. Por este motivo, las empresas que forman nuestra cartera no suelen ser conocidas (a excepción de Alphabet y Facebook), y logramos mantener un PER inferior a 16x, con crecimiento estimado de beneficios del 32%, y un ROCE superior al 25%. Además solemos estar invertidos a partes iguales entre USA, Europa y Asia.
A fecha actual, llevamos una rentabilidad acumulada en lo que va de año del 9%, a pesar de que desde nuestra creación, hemos experimentado 3 "sell-off" especialmente duros en el sector tecnológico, lo que aprovechamos inteligentemente para "comprar barato".
El perfil si que lo podéis consultar desde Morningstar o desde Bloomberg:
https://www.bloomberg.com/quote/ESFFKTE:SM
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000ZN9K
La página web aún está en desarrollo, motivo por el cuál todavía no se pueden descargar los folletos... :-S
No obstante toda esa información la tenéis accesible desde la web de la CNMV, simplemente buscándo el fondo por su ISIN:
https://www.cnmv.es/portal/ANCV/ISIN.ASPX?isin=ES0110407030
Cualquier cosa no dudéis en comentármela!
