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Dcash 02/12/19 20:20
Ha respondido al tema Atrys Health (ATRY): opiniones
Estará al caer un HR de todas formas la empresa ha activado otro tramo de los bonos por 5M que se han tirado a suscribir como lobos algunos inversores institucionales...La empresa tiene fondos para la buena compra de IMOR.En otro orden de cosas ha habido una aplicación a cierre en el mercado de bloques de 575.000 acc ! En breve sabremos de que se trata....
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Dcash 02/12/19 20:16
Ha respondido al tema Atrys Health (ATRY): opiniones
Muy flojito el informe, como el del Sabadell que otorga 5€/acc,  la empresa vale más , le hacen un flaco favor al MAB cubriendo empresas y dando PO por un método tan errático como los Descuentos de flujos, en estas compañias  estimar los flujos de efectivo generalmente falla y suelen quedarse muy por debajo. Luego las primas de riesgo las meten al "tun tun" y el DFC es extremadamente sensible a estos 2 factores. En definitiva no sirve.Mi estimación son 7-8€  para 2020 si siguen adquiriendo empresas y abren en el 1Q el centro medico Cyma va a suponer catapultar el Ebitda. (2020e 12-14M)
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Dcash 25/11/19 11:44
Ha respondido al tema AB-Biotics (ABB)
Al final no está tan mal ,aunque no cotice  les dejan  una ventana de  liquidez a 5€ de manera indefinida.
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Dcash 21/11/19 16:26
Ha respondido al tema Gigas Hosting (MAB)
Los resulatdos son muy buenos, ya anunciaron que aún afectaria en el 3Q la perdida de un cliente grande (por causas ajenas a Gigas) , aún así el margen ebitda sigue encima del 25% (200pb más que lo estimado) y la facturación creciendo casi al 20%.... algunos lo verán poco!! jajaLa bajada en el número de clientes también se explicó que se debe al cambio de modelo de negocio que ha implementado la compañía este añó centrandose en aréas mas rentables y dejando clientes que consumen bastantes recursos pero no generan tantos ingresos.En fin que los resulatdos son buenos, Gigas entra en beneficios netos este año y el siguiente debe seguir la misma línea de crecimiento orgánico e  incorporando nuevas adquisiciones, además generando mucha caja. Para el que no entienda,  o conozca la compañia el webinar donde se comenatrá todo  es el martes 26 de Noviembre 10:30amhttp://gigas.com/ResultadosGigas/2019Q3
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Dcash 19/11/19 00:28
Ha respondido al tema Atrys Health (ATRY): opiniones
se entiende que es proforma.  Solo hay que leer el HR. y supone doblar el resultado proforma del año anterior...y el año que viene probablemente doblaran el proforma de este...
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Dcash 18/11/19 17:28
Ha respondido al tema Atrys Health (ATRY): opiniones
 Visto que he leido en algunos sitios a usuarios confundidos sobre el ultimo HR  mezclan churras con merinas. https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2019/11/05148_HRelev_20191115.pdf Atrys ha convocado JGE para aprobar ampliaciones de capital por compensación de créditos , en este caso se debe a nuevas emisiones de acciones para abonar a los directivos de las 2 últimas empresas adquiridas , las acciones de Atrys que que tenian pactadas como pago en especie.(en la politica d eM&A de Atrys se paga siempre entorno a un 30% en acciones de Atrys para implicar a los nuevos directivos en el proyecto )Estas acciones pasan directamente a la cuenta de la persona física/juridica beneficiaria sin conrtaprestación dineraria y no son suscritas por nadie más.Es una cuestión anexa y nada que ver con la ultima AK  que seguramente ha sido sobresuscrita holgadamente y de la que se espera anuncien pronto un HR con los resultados de la misma.
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Dcash 16/11/19 01:01
Ha respondido al tema AB-Biotics (ABB)
Lo de la venta "condicionada" es para quedar bien en la prensa salmón... Saben que no hay nada que hacer y lo de quedar "atrapado en la empresa" ya lo podían haber avisado desde Trato Justo para que nadie se viese "atrapado" una vez concluyera la OPA.  Bastaba con decir lo que iban a hacer ellos , en último recurso acudir a la exclusión.Han salvado el culo y dejado en la estacada a los minoritarios "atrapados".Todo esto ha sido una encerrona entre listillos y pillos por no utilizar otros términos.  Al final no vaya a ser que los mas inocentes eran los Japos, Lo de la tozudez nipona y su oferta inamovible de 5€ era de esperar , pero Ay!  con a picaresca española ,igual les han empapelado desde dentro.
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Dcash 16/11/19 00:42
Ha respondido al tema Atrys Health (ATRY): opiniones
La subida no sé si fue forzada o no, es irrelevante, la última ampliación fuerte que estuvo sobresuscrita ,cuando entro el grupo Caser, subio un 100%... lo que esta claro que la empresa va como un tiro , gran parte del ultimo rally se debe a que la empresa ha estimado  cerrar 2019con 20M de facturación y 7M de ebitda, que es nada menos un 35% margen Ebitda...y suponde doblar practicante lo del año pasado. https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2019/10/05148_HRelev_20191024.pdf El año que viene será de gran crecimiento y veremos si pasan al MC para dar entrada a institucionales y poder comprar empresas mucho mayores. Comprar y esperar. 
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Dcash 15/11/19 13:28
Ha respondido al tema Gigas Hosting (MAB)
La empresa está muy barata creciendo a tasas del 25% y dando ya beneficios con una deuda neta debajo de 1x Ebitda, debería cotizar entorno a 10€ para el año que viene. Es una pyme en un nicho de mercado en pleno auge. Al igual que en el sector Tic donde hay empresas de gran tamaño que se centran en grandes clientes proyectos también hay otras muchas de pequeño tamaño que van creciendo a base de ofrecer servicios mas concretos y personalizados, hay sitio para todos y van creciendo. Altia del MAB es uno de estos ejemplos.Gigas tiene mucho recorrido par seguir creciendo ojo a LATAM que hay mucho potencial. El tema de las stock options creo que ya lo comenté, es blanco y en botella, han ampliado un año más el plazo de expiración y para poderlas ejercer tiene que cotizar encima de 10€...
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Dcash 15/11/19 12:12
Ha respondido al tema AB-Biotics (ABB)
A los minoritarios que habéis quedado dentro y que apenas representan el 1% del capital, me parece a mi que no os van a felicitar ni por navidad. Me temo que la información que os den será escasa o nula,  muy dificil aspirar a un mejor precio en el futuro , siento desanimar.Sí Luis ha vendido finalmente habrá sido al ver el nuevo pacto parasocial donde se blindaba con opciones la compra/venta de la empresa en 5€, Kaneka no va  a pagar más , desde trato justo han intentado presionar hasta el último minuto por destapar si habia algún acuerdo donde los fundadores fueran a vender sus acciones a un precio superior en el futuro pero se ha visto que no.En mi opinión la empresa se ha malvendido, la Directiva tendría que haber esperado al menos un par de años para poner en valor sus productos en EEUU. la valoración hubiese sido el doble. Pero ellos conocen mucho mejor que nosotros lo que se cuece en los fogones y el porqué de venderla en 5€,,quizá no era todo tan bonito y  kaneka se lleva una sorpresa...
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Dcash 12/11/19 14:09
Ha respondido al tema Holaluz MAB
Buenas a todos,  a mi me parece una empresa interesante pero sin entrar en profundidad ya de enrtada hay dos cuestiones que me plantean ciertas dudas.En primer lugar el precio , me parece muy cara la empresa sobrepasando los 100M ya de salida, esto me hace pensar la razón de salir al MAB en vez de salir directamente al MC donde podrían tener entrada de institucionales, y creo que la razón es muy sencilla en el MAB los requisitos son mucho menores y la CNMV pasa de todo.... lo que lleva a pensar en la viabilidad real del proyecto y lo que pueda haber debajo de la alfombra.En segundo lugar y creo que es mucho mas importante es que no llego a ver realmente un modelo disruptivo de negocio. No veo claras las ventajas de conrtatar Holuz a tener la factura en Iberdrola o Endesa.  El ahorro real no lo veo y si lo hay es de escasa cuantía. A diferencia de cuando irrumpió Yoigo y después Masmovil en las tarifas de móvil era un ahorro del 50% ,con total libertad y sin permanencias, aquello si que fue abrir la lata en un oligopolio pero aquí no lo aprecio.
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Dcash 07/11/19 12:46
Ha respondido al tema Atrys Health (ATRY): opiniones
Hoy se acaba el periodo de negociación de los derechos, es decir los que te queden en cartera a cierre del dia ya no los podras vender y solo te quedará la opción de canjearlos por acciones dando la opcion al broker hasta el 24 de Noviembre. sin suscripción prefrente.En apertura estaban a 1 céntimo ahora rondan los 3centimos por derecho  , al ser último dia de negociación  se deshacen de los derechos que no van a utilizar y es la razón por la que han bajado tanto respecto a días anteriores.la ampliación va a ser un exito,  Atrys va a seguir creciendo como empresa en 2020 y subiendo su cotización a medio plazo.
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Dcash 05/11/19 11:52
Ha respondido al tema Atrys Health (ATRY): opiniones
Muy bien Atrys en zona de máximos historicos 4.7€ y con ganas de ponerse en subida libre, en el 1Q de 2020 abren el centro medico de radioterapia avanzada en el Hospital CIMA lo que impulsará la facturación y  generación de caja de manera importante. En mi opinión la ampliación va a estar sobre suscrita , la empresa está muy arropada con inversores fuertes lo que garantiza financiación futura para seguir creciendo.No hay que tener prisa , a pesar de estar en máximos el valor de la empresa es superior ,siguiendo este camino de crecimeinto el año que viene debería irse muy por encima de 6-7€.
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Dcash 04/11/19 11:40
Ha respondido al tema AB-Biotics (ABB)
 Bueno los fundadores se cubren con opciones Put y  Kaneka se ha blindado opciones call a 5€ desde 2024, es decir se han puesto de acuerdo entre ambas partes para vender la empresa en 5€ en esa fecha. Vaya mejor o peor el negocio.Por lo que sea Sergi y Mikel se han cansado de remar en el proyecto de Abb y venden su empresa a ese precio que creen justo, ellos sabrán el motivo real de todo esto.  Cobrarán sus salarios y bonus hasta que se les acabe el contrato y se irán con una buena pasta en el bolsillo a emprender nuevos proyectos.Lo que no se puede negar es que KANEKA ha cumplido su palabra de no ofrecer en en ningun caso ni a ningun accionista más de 5€/acc .
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Dcash 01/11/19 12:41
Ha respondido al tema Atrys Health (ATRY): opiniones
 BLOQUES  de ayer a cierre:    https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/Boletin/2019/10/20191031.pdf ATRY ES0105148003 ATRYS 30.703 AC , PRICE 4,4954€ . Parametrizado Lo dicho apunta a manos fuertes acumulando. 
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Dcash 31/10/19 18:26
Ha respondido al tema Atrys Health (ATRY): opiniones
71000acc negociadas de Atrys la mayoria a 4,5€  , me comentan que ha habido después de cierre una operación de compra en el mercado de bloques de 30000 acc.Parece que algun family office está incremenatndo , o quizá sea algun fondo... se rumorea que True value quiere entrar ,así como Udekta capital.
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Dcash 31/10/19 14:05
Ha respondido al tema Atrys Health (ATRY): opiniones
Se están hoy llevando bloques importantes de acciones a 4,5€ , no creo que tarde en subir por encima de 5€ en el siguiente impulso alcista.
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Dcash 31/10/19 12:44
Ha respondido al tema Atrys Health (ATRY): opiniones
Pues se llama demanda, pienso ese desfase se debe ha que la ampliación va a estar sobresuscrita en un porcentaje importante por los factores del negocio que ha explicado @Ateak.  El año que viene pude ser realmente muy bueno para Atrys en crecimiento orgánico,  está en un sector de fuerte crecimiento y ante una desaceleración economica, la telemedicina se va a implantar en los próximos años para recortar costes en sanidad privada/pública en infinidad de paises. La incorporación del ex ministro Piqué no es solo por  expandirse en Sudamérica , hay intención de entrar fuerte en sanidad publica.(en mi opinión).Si pasan al Mercado Continuo el año que viene , va a entrar mucho dinero institucional en la empresa y las operaciones de M&A serán de mucho mayor tamaño...
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Dcash 31/10/19 12:28
Ha respondido al tema ALTIA
Buena lectura de la situación, Yo añadiría que la estrategia marcada por el equipo, muy coherente , de querer desmarcarse del resto del sector ofreciendo servicios que impliquen procesos de mayor valor añadido con el objetivo de que el margen no caiga (no entrar en la guerra de precios) es una estrategia que conlleva riesgos, sobretodo de perdida de clientes importantes en un contexto de desaceleración donde se van a ajustar los presupuestos de muchas empresas , mientras te cargas de una plantilla muy cualificada a la que tienes que mimar (importante subida de salarios) para que no se te vaya con otro.. Eso te mina la rentabilidad y en la estructura de costes de Altia ya poco se puede recortar en las demás partidas, durante un tiempo en este contexto la rentabilidad tendrá que caer.Inevitablemente Altia tendrá que ajustar precios y de hecho ya lo está haciendo en outsourcing y mantenimiento su principal linea de negocio,  al final es deducible  un ajuste de precios en todos los servicios , también en los de alto valor añadido (los competidores también irán rotando hacia esos procesos) , es un sector muy atomizado.  La desaceleración económica va a acelerar el proceso deflacionista del sector.Altia es una muy buena empresa con un equipo directivo sensacional pero no deja de ser un negocio expuesto a factores de mercado, muchos no controlables y lo normal es que el negocio decaiga al igual que lo está haciendo los competidores. A mi no me ha sorprendido el profit warning. Habrá que seguir la evolución en este importante el 2020.  En mi opinión debería cotizar entorno a 16€-17€ , ahora mismo la veo un poco sobrevalorada teniendo en cuenta el contexto.
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