chisvert
13/02/18 18:53
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chisvert
26/01/18 00:51
Ha respondido al tema Opiniones sobre Pictet Robotics
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Yo añadiría el Esfera Robotics (ES0131462022). Es relativamente joven pero no lo ha hecho nada mal desde su inicio. Eso sí, además de acciones hace uso de derivados, se puede apalancar, poner corto, etc. Si aciertan en el uso de esos instrumentos puede ser positivo al no depender únicamente de las acciones y dirección del mercado. Yo he puesto en este una pequeña parte de lo que tengo en el sector de robótica.
chisvert
26/01/18 00:32
Ha respondido al tema Opinión de BlackRock Strategic Funds European Opportunities Extension Fund E2 EUR Acc
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Buf! Yo ya lo estuve mirando hace más de un año y, dentro de la misma categoría, el siguiente en rendimiento a largo plazo ya quedaba a mucha distancia (no me acuerdo cuál era pero lo puedes mirar en Morningstar). Igual ahora hay alguno nuevo que esté destacando últimamente...
En cualquier caso, pega un vistazo al Polar UK Absolute Equity Fund Class R Hedged Euro Share Class (IE00BQLDS054). Aunque este es un Alt - Long/Short RV RU, el de Black Rock también se pone corto cuando el gestor lo considera (y creo que una parte de su magnifico rendimiento se debe a la habilidad de haberlo hecho en momentos acertados), así que, más allá de la ‘etiqueta’, igual no son tan distintos ambos fondos y el de Polar lo está haciendo muy bien, de hecho supera al de Black rock en los últimos 3 años…
Espero haberte ayudado en algo
chisvert
23/10/17 03:16
Ha respondido al tema Mejorar cartera de fondos
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Es difícil valorar sin saber tu perfil de riesgo, aunque hablas de tolerante y muy largo plazo, lo que da bastantes pistas.
De entrada no conozco todos los fondos que tienes pero sí unos cuantos y veo que bastantes destacan dentro de sus categorías, se nota que te has informado y buscado bien. En cuanto a la composición, así a primera salta a la vista que hay mucha RV y mucho fondo value. De momento bien, personalmente aun veo cierto recorrido al alza de la RV, pero cuando llegue la corrección lo acusarás bastante (seguro que lo sabes).
A mi me gusta diversificar más por tipos de activo y te puedo sugerir complementar con algo distinto a lo que ya tienes (eso sí, por supuesto, la decisión es tuya y no asumo ninguna responsabilidad ;). Por ejemplo, actualmente y desde hace unas semanas estoy haciendo aportaciones periódicas en un fondo de materias primas global diversificado (pienso llegar al 8-10% de mi cartera). Llevan muchos años cayendo, parecen estar dibujando lentamente un suelo y recientemente la IVI portfolio ha dado señal de entrada en este activo (hay otras muchas razones para esta apuesta de cara a los próximos meses/años, pero no quiero enrollarme demasiado: Te adjunto un gráfico en meses de largo plazo del ETF que mejor lo representa). Yo concretamente estoy entrando el Vontobel Fund - Commodity H (hedged) EUR (LU0415415636), pero hay otros. También tengo siempre en la cartera una pequeña proporción de fondos de RF globales flexibles y que operen con distintos grados de inversión (p.e. High Yield) y en ambas direcciones del precio. Concretamente tengo M&G Optimal Income Fund Euro A-H Acc (GB00B1VMCY93), Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond Class L EUR Acc (LU0853555380) y Robeco High Yield Bonds BH € (LU0454740118)
En fin, es una cuestión muy personal. No sé si te habré ayudado en algo; podría hablarte de otros tipos de fondo que me gusta tener en cartera (Allocation, p.e) pero seguro que vas a tener aportaciones de otros muchos foreros con muy buenas ideas.
Un saludo
DBC
chisvert
21/10/17 12:30
Ha respondido al tema Valentum FI, RV Europa Cap. Flexible
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Muchas gracias Dahardcuo por la explicación que me das sobre Valentum. Tengo claro que lo dices sin ninguna acritud y en tus intervenciones en Rankia demuestras siempre un gran interés en ayudar a los demás. Es cierto que no hago un estudio detallado de las posiciones del fondo, por el mismo motivo que no invierto directamente en acciones: Por falta de conocimientos y tiempo. Para eso confío en el gestor y le pago la comisión.
Desde hace tiempo para la selección de los fondos me ayudo, en parte, de páginas como Rankia (especialmente) u otras, y de las aportaciones desinteresadas de infinidad de foreros. Trato de separar el trigo de la paja y los fondos que, de una manera u otra y a mi modesto juicio, he preseleccionado los miro con un poco más en detalle fundamentalmente en lo referido al comportamiento histórico (cuando es suficientemente largo) y especialmente cómo se ha comportado y/o recuperado en las caídas de mercado u otras cuestiones como la flexibilidad y si puede hacer uso de derivados para cubrirse o apalancarse y los usa con razonable éxito. Cuando el histórico no es suficiente trato de valorar el equipo gestor y las opiniones de foreros que, a mi entender, vienen demostrando conocimiento y buen juicio en la valoración y selección de fondos/gestores… y en Rankia por ejemplo los hay y muy buenos (no doy nombres por no dejarme a ninguno).
Posteriormente entro en los fondos pero siempre de forma progresiva, con aportaciones periódicas y viendo cómo evolucionan y de forma especialmente prudente en los que son muy nuevos. Gracias a esto último tenía posiciones muy pequeñas en Herradura Azul o GPM Retorno Absoluto cuando lo del Pop.
Con esta modesta forma de proceder y especialmente con la ayuda lde la información de Rankia, aun habiendo tenido no pocos errores, ahora tengo una cartera con fondos como el BlackRock Strategic Funds - European Opportunities Extension Fund A2 EUR (LU0313923228) con un rendimiento impresionante u otros como True Value, Algar, los cartesios, R4 Nexus/Pegasus, M-G Optimal Income, Belgravia Epsilon, Sextant Grand Large, Sycomore Partners, Global Allocation (en este sí que me lo pensé) y el propio Valentum, todos fondos sobresalientes ya los que no hubiera llegado por mi mismo, además de toda una serie de fondos diversificados que no detallo como son de materias primas (desde hace unos meses empiezo a sobreponderar aquí), High Yield, Mixtos flexibles, L/S y Market Neutral (globales y tanto en RV como RF) que proporcionan rendimientos modestos pero estables a lo largo del tiempo y descorrelacionados entre sí y con los mercados con lo que reducen enormemente la volatilidad global de la cartera. En todo este proceso, lo confieso, no he analizado en profundidad y juzgado las carteras, porque no me considero capacitado ni con tiempo y el único cambio que ha habido en mi planteamiento es, y precisamente por lo que sucedió con popular, ser muy cauto (no los rechazo de plano, ojo, por eso a pesar de todo entré en valentum, que ciertamente tampoco tenía niguna posición del 10% ni cercana cuando lo miré, o los datos de Morningstar no eran correctos/actualizados) con los fondos que tienen posiciones sobreponderadas (no van a tener un peso elevado en mi cartera) y si además se producen caídas como la que hablamos de IWG (así empezó pop…) dejo temporalmente de aportar y espero a ver la evolución de los acontecimientos (consciente de que tal vez puede ser una oportunidad de incrementar posiciones, pero prefiero dejar de ganar que perder más).
Un saludo, gracias por todas las opiniones (sigo aprendiendo mucho en Rankia) y perdón por el ‘ladrillo’, se nota que es sábado.. ;)
chisvert
21/10/17 00:49
Ha respondido al tema Valentum FI, RV Europa Cap. Flexible
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Te doy la razón en todo y ojalá aciertes en lo de la recuperación.
True Value (tb. Lo tengo) tiene aprox. un 5% en Umanis. En mi modesta opinión el 4 – 5% debería ser el máximo en una posición. La posición en Umanis está en mi limite. Supongo que en mi fijación en ese tema de las ponderaciones tendrá que ver que, cuando lo de Popular, yo tenía posiciones en Herradura Azul (-8,3%), algo menos en GPM Retorno Absoluto (-9,4% y encima me enteré entonces que ya no lo llevaba Cárpatos XD) y bastante más en Global Allocatión de Bononato (en este nunca ha quedado muy claro qué parte del pésimo comportamiento que tuvo en esa época fue por la elevada exposición a Pop, pero tenía bastante). En el caso de Herradura y GPM más que borrón va a quedar en mancha para mucho tiempo, ya que encima no parecen ser capaces de recuperarse (supongo que habrén tenido muchos reembolsos y esto lo agrava). En fin, que en cuanto veo una caída fuerte en un fondo de mi cartera relacionada con un valor concreto y encima sobreponderado me saltan todas las alarmas :)
chisvert
21/09/17 20:14
Ha respondido al tema Cárpatos también se lanza a gestionar un fondo: Solid Stone Ahorro Estable Conservador
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"No fue bien este fondo el año pasado con Cárpatos: volatilidad baja pero TODOS los meses en negativo"
Así es, yo creia que al ser el inicio y ser tan conservador eso podría deberse a los ajustes para ir conformando la cartera poco a poco y/o esperando el momento más propicio para ir entrando a los activos que conformarían la cartera... no lo se, pero por poner una comparación he seguido ahora el incio de
Presea Talento Selección y, desde el principio, ha empezado a ir muy bien...
Edito: Acabo de mirar el Cobas Selecciòn y me parece otro ejemplo de las dificultades que, a veces, parece que pueden darse al iniciar un fondo y durante meses. Lleva un año realmente pésimo comparado con el benchmark y casi cualquier otro fondo de la categoría. Hablamos de un fondo gestionado por Paramés, en un año razonablemente bueno para la RV global y con ya 800 millones gestionados, que se dice pronto...
chisvert
21/09/17 20:05
Ha respondido al tema Cárpatos también se lanza a gestionar un fondo: Solid Stone Ahorro Estable Conservador
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Ciertamente desde el inicio de la promoción del fondo se nos presentaba como 'el fondo de Cárpatos' como carta, prácticamente única, de presentación. Que eso no sea considerado como un fondo 'de autor'... pues manda narices. Cuando me enteré (en este foro) que ya no lo gestionaba él ya habían pasado meses desde que lo dejara. Menos mal que soy prudente y en fondos de nueva creación, los gestione quien los gestione, invierto pequeñas cantidades para realizar el seguimiento durante basatantes meses, sino vaya palo...
chisvert
15/02/17 04:21
Ha respondido al tema Gestión Value el nuevo fondo de inversión de Andbank
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La idea no es mala, pero un fondo de fondos, y más en este caso que básicamente el único trabajo que hará el gestor es comprar unos pocos fondos previamente estipulados que lo componen y 'dejarlos dormir', con algún ligero rebalanceo al cabo de los meses (no parece que vaya a ser un trabajo excesivo), no debería cobrar una comisión mayor de un 0,3-0,4%. Es la comisión que cobran la mayoría de empresas de servicios financieros por gestionar carteras de fondos a clientes (lo hagan peor o mejor, en eso no entro). Otra cuestión es que el fondo pueda resultar cómodo y otras consideraciones que se han expuesto, pero la comisión, a mi parecer, es simple y llanamente abusiva.
chisvert
03/02/17 13:15
Ha comentado en el artículo Ya está aqui : Presea Talento Selección FI
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En primer lugar aplaudo la iniciativa de ofrecer un producto de gestión activa ‘de verdad’ que aspire a rentabilidades positivas con relativa independencia de la dirección de los mercados y le deseo todo lo mejor a Araceli en el proyecto.
Respetando la decisión del equipo gestor, como no podría ser menos, personalmente creo que la comisión fija podría ser un poco más baja ya que, aunque es cierto que podrán optar a clases de fondos con comisiones más bajas, los fondos de la cartera no dejan de tener ya una comisión. Me gustaría una comisión fija más baja y compensarlo con una comisión sobre resultados más alta (en este y cualquier otro fondo), por ejemplo 0,65%/9-10%.
Evidentemente el valor añadido indiscutible en relación a los fondos de fondos habituales es el uso de distintos productos (derivados, etc.) para cubrir e intentar lograr alguna plusvalía añadida, estrategia en la que espero que la experiencia y el buen saber hacer de Araceli se plasme en la rentabilidad del fondo.
Personalmente voy a apoyar el proyecto con una primera aportación en cuanto esté disponible en Inversis (por favor, tenednos informados) y a partir de ahí lo seguiré y espero y deseo que con el tiempo vaya tomando un mayor peso relativo en mi cartera conforme se vaya demostrando que los resultados efectivamente son los que tod@s le deseamos a la gestora.
Un cordial saludo
PD: Por favor Araceli, podrías explicar el significado de "Es sobre resultado positivo con marca de agua de tres años.". Disculpa mi ignorancia... y ya sabes que aquí no solo estamos para intentar ganar dinero sino también para aprender ;)