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Participaciones del usuario Cesaraugustano

Cesaraugustano 07/04/19 20:09

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Analytics, me gustaba cuando callabas porque estabas como ausente. La mítica martingala en un hipotético casino sin límite de apuesta y con capital ilimitado siempre sería ganadora, sin 0 y con todos los ceros que quieras. Lo que ocurre es que se ganará la apuesta inicial, frente a un capital necesario casi infinito, y cualquier cantidad dividida entre infinito viene a ser 0.000000%, si Sánchez no ha modificado la aritmética por decreto. Ganas al final, sí, pero ganas aproximadamente nada, en términos relativos, por lo que el riesgo no vale la pena, ni en irreales casinos ni, por cierto, en los pseudo casinos de los mercados de inversión, pero esa es otra historia. Un sistema con un 50,01% a favor, matemáticamente te haría perder todo, en 1 año o en 10 milenios, siempre que arriesgues por jugada más del 0,04% de tu capital disponible. Mucho más de eso, sería muerte súbita. En fin, que tú eres tan licenciado matemático como yo soy natural de Ulan Bátor, capital de Mongolia. Una tantum. Salud

Cesaraugustano 03/08/17 13:04

Ha comentado en el artículo Uso de períodos fiscales en la creación de portfolios con rotación anual.

Hola, José Iván. No sé si el blog está abandonado o en barbecho; a riesgo de que sólo me responda el eco, ahí va mi comentario: Se agradece mucho esta herramienta que, bien utilizada, puede ser muy útil para encontrar nuevas estrategias o mejorar las que ya tengamos. Esto, claro está, siempre que esté bien depurada y sea mínimamente fiable. En este sentido de fiabilidad, probando conceptos como ROE, ROIC, o F-Score, vengo observando que las rentabilidades que dan vuestros backtests tienden a ser bastante superiores a las que presentan algunos (pocos) trabajos similares que se pueden encontrar "googleando" la internet. No disponiendo de los valores históricos en cuestión (ROE, etc) no estoy en condiciones de dilucidar cuáles resultados son más o menos exactos. Hay una excepción, sin embargo, que es el Price Index 12m, cuyos datos históricos son fácilmente accesibles o calculables en cualquier plataforma, y es con esta magnitud, precisamente, dónde surge la duda mayor en cuanto a la fiabilidad de los backtests, sea en general o, al menos, en casos particulares como éste. Para aclarar conceptos y dudas, ¿podrías echar un vistazo a los backtests usando el Price Index 12m como criterio de ordenación? Dan unos resultados imposiblemente altos en cualquier mercado y periodo temporal. El problema no son los retornos anuales de las acciones, que son correctos, sino que, en mi opinión, las acciones que forman en cada momento el portafolio no cumplen, en general, la condición (mejor Price Index) o están fuertemente sesgadas en el sentido de los altos retornos. Espero tus comentarios. Gracias y saludos.