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Canis 27/03/20 18:05

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Y aún así.... TK a 2.9$ hoy, y la veremos más abajo en las próximas semanas. Aquí hay oportunidad para hacer un retorno impresionante en un plazo no muy largo, y con una visibilidad/certeza nada desdeñable.

Canis 24/03/20 11:15

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Sigue soñando

Canis 23/03/20 22:05

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Yo tengo el indexa mas rentabilidad acciones. Replica el MSCI World Index y obviamente es volatil al ser pura RV, pero nada que ver con las chicharradas que se ven en los value patrios. A largo plazo creo que es la gestion que debe preponderar en una cartera, ademas te ahorras mucho tiempo, disgustos, y enriquecer a gestores a costa de tu dinero.

Canis 16/03/20 11:07

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A mi también me ha tranquilizado un poco, y para tranquilizarme aún más este fin de semana he repasado en diagonal su libro y algún otro artículo/libro de momentos de pánico. Esto pasará, nunca llovió que no escampase. Lo cual no quita para que recordemos que la gestión hasta la fecha ha sido lamentable. Yo hace tiempo que decidí no aportar más en Cobas.

Canis 09/03/20 10:54

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Cierto, pero en el panorama ibérico a mi me parece de lo mejor en binomio rentabilidad/riesgo. Además se da la paradoja (esto como en muchas otras compañías) que estando mejor que hace varios años, la acción está un 30% más abajo. Es una compañía también bastante demonizada por el manejo del margen (como cualquiera en este sector) pero cuando hablo con mis amigos ingenieros que trabajan en el sector siempre tienen buenas palabras. Volveremos a ver los 30€ más pronto que tarde. Y hacer un 100% en una empresa con caja neta no es algo desdeñable.

Canis 08/03/20 18:54

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Es lo que estaba considerando... no sé que se me escapa pero haciendo unos números al vuelo y sin valorar los IDRs me parece complicado que me salga menos de 7$/acción. TGP: $700m EBITDA * 10x - 5,000m net debt = 2,000m EqV * 32.1% = $656m participación de TK (el guidance de EBITDA de 2020 son 750m)TNK: $250m FCF * 10x - 929m net debt = 1,600m EqV * 28.8% = $450m participación de TK (en 2019 el FCF fueron 300m y en Q1 los rates están siendo muy buenos, asumir $250m de FCF implicaría rates de entorno a 30k/día en promedio anual)TK = 1,100m (TGP+TNK) - 330m net debt = 780m Eqv / 101m acciones = $7.7/acciónTodo esto dándole $0 de valor a los FPSOs y a los IDRs, y sin tener en cuenta que el valor de TGP debería incrementarse vía recompras y repagos de deuda.

Canis 06/03/20 20:00

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Gaslog te va a dar muchas alegrías si mantienes la templanza y aprovechas estos momentos para acumular. Cada año que pase habrá incremento de equity via repago de deuda más el ahorro financiero.

Canis 06/03/20 18:09

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Solo invierto en el Ibex cada determinado tiempo cuando se dan oportunidades de ganar dinero seguro. A estos precios he hecho +50% varias veces en mi vida, siempre con las mismas: Mapfre, Acerinox, y TRE.

Canis 18/02/20 16:30

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Y a comer y cenar en La Máquina de La Moraleja, que esa sí que genera flujo de caja con AGdL

Canis 17/02/20 19:02

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Eso es una tontería. Ese es el motivo por el que en este país los bancos españoles han triunfado y triunfarán, por que el nivel de incultura financiera es tal que lo primero que se mira es si el traje que lleva la persona es a medida... incerible