Esta volatilidad que nos lleva acompañando estos últimos meses parece que ha venido para quedarse durante un tiempo.Momentos con mucha (demasiada) incertidumbre... veremos la repercusión de todo este cóctel de malas noticias con el paso del tiempo donde acaba.La macro está como para mirarla de reojo, y no mirar mucho la cartera si tienes convicción en tus posiciones, diferencias semanales de +-20% no están siendo extrañas de ver.Mercado no apto para mentes débiles.
Desde mi punto de vista, no es fácil de cogerle el momentum a la disrupción. A veces queremos entrar demasiado pronto, y no soportamos volatilidades, todo y sabiendo que vamos a largo.Sabemos que son sectores que serán el futuro, pero creo que nuestros sesgos, nos llevan a mirar de reojo a otros sectores que lo están haciendo mejor, y nos da que pensar si no estaríamos equivocados en nuestra tesis.No es fácil porque estos sectores por norma aún no generan beneficios, suben por especulación, y el mismo mercado los acaba tirando abajo contrayendo múltiplos hasta que empiezan a ser una realidad.Empiezan a generar cash flow y, en ese punto de inflexión quizás ya sea demasiado tarde subirse al tren, o nos da miedo hacerlo.
No entiendo porque la gente se ofenden cuando se les dice que comparen rentabilidades con indexados...yo estoy en varios de gestión activa, pero leches, a veces es evidente quien consigue más rentabilidad con menos esfuerzo y menos comisiones y no hay que sentirse mal porque te lo recuerden.
Que no decaiga el nivel por aquí, uno se alegra de leer a estos que tan bien hacéis por el foro. Por mi parte intentaré poner mi minúsculo granito de arena, que ahora tendré un poco de tiempo extra para dedicarle a los foros de inversión.
Hola Pere, de ninguna en especial, no hay una especifica que muestre el crecimiento de los sectores, al menos gratuita. Hago un mix de las búsquedas para conocer estos datos.A la hora de valorar empresas, me gusta conocer cuál es el crecimiento esperado del sector para los analistas y el % de mercado que tiene la empresa respecto al total, y así poder hacer una estimación del posible crecimiento de la compañía.
China puede ser nuestro bastión.Se pronostica que China, la segunda economía más grande del mundo, alcanzará un tamaño de mercado en el sector fresadoras proyectado de 4 mil millones de dólares para el año 2027, con una tasa compuesta anual del 5,5%. durante el período de análisis de 2020 a 2027. Hay mucha competencia ahí, pero con un 2% de ese mercado, doblamos ingresos. Sería un bombazo. Veremos el trabajo que están haciendo en las delegaciones de Kunming y Shanghai.
Hola @Malguel gracias por la presentación. La tenia en favoritos en la watchlist de Tikr para echarle un vistazo en algún momento, encontrada en una tarde de screeners buscando entre las smalls italianas (muy small)Estaremos ante una empresa de esas de Lynch, aburridas y rentables? la estaremos viendo nacer en el momento de expansión de multiplos??El tiempo lo dirá...No tenemos mucho histórico, pero hemos venido a jugar, no?Sería interesante conocer que hizo Alkemia para estar solo 2 años invertida dentro, tanto valor generó como para rentabilizar de una manera que encontraron inversores interesados en el futuro??Sobre las barreras de entrada...pienso en parte como tú...puede entrar cualquiera a ofrecer algo parecido de la noche a la mañana con más gusto y que le quite ventas, pero si que es verdad que cuanta mas expansión tengan, más difícil será quitarles posición en el mercado y, teniendo caja, muy malos deberían de ser para no comérselos antes de expandirse.Este año les puede afectar la subida de materias primas si no han hecho acopio de aluminio para poder fabricar.Espero que en algún momento usen caja para hacer algo más que repartir dividendos, por dios que dejen ya de repartir dividendos las empresas y lo usen para crecer...El mercado de pérgolas/outdoor living se espera que se expanda hasta 2028 un +6% compuesto anual llegando a los 2.9B USD (partimos de unos 1.8B en 2020). Estados Unidos se lleva +40% de las ventas del sector, zona donde no está presente Gibus, si no estoy equivocado no en todo el continente americano.Dejaremos para las zonas donde si está Gibus un 50% del mercado total...por lo tanto contemos un crecimiento desde los 954M USD(2021) hasta los 1,5B USD en 2028.Si este año ingresan unos 78M $ sería un 8,1% de cuota de mercado, sin entrar en el continente americano. He visto que hay varios competidores que hacen exactamente lo mismo, pero faltaría revisar si cotizan en bolsa, rango de actuación y posibilidades de expansión.A falta de entrar más a los números de la Cia, y de ver un poco más el negocio, creo que puede valer la pena completar la tesis y modelar la acción con diferentes escenarios.No se como están de adquisiciones, pero sería muy interesante que quemasen caja en hacerse fuertes, y entrar en EUA.Nos leemos.Saludos.
