El banco malo es una forma burda de socializar pérdidas del pufo inmobiliario, sobre todo las que soportan las cajas, chiringuitos controlados por los políticos y gestionados con criterios cleptocráticos.
La burbuja inmobiliaria no se va a recuperar, todos los factores que antes impulsaron la burbuja ya no existen. Es más, la burbuja aún se está deshinchando y queda mucha bajada de precios. Desde máximos la bajada en zonas urbanas oscilará entre el 60% y 70% de caída. Ya se ha producido la mitad de esa caída y aún queda la otra mitad. Los precios actuales quedarán reducidos a la mitad en pocos años, hasta alcanzar un precio medio de unos mil euros en España.
Comprar ladrillo ahora es la peor inversión imaginable.
Las tengo en cartera para largo plazo, las primeras compradas hace 4 años, ya con
importantes plusvalías, y cada año los dividendos. Muy diversificada, muy saneada, expuesta al crecimiento chino y de otros emergentes. Siemens debe estar en la cartera de cualquier inversor con sentido común. De Siemens no espero revalorizaciones a lo Inditex, pero sí revalorización estable y continuada en el tiempo, y además da dividendos crecientes.
En las últimas semanas Siemens ha subido de 65 a 75 en un movimiento que no me esperaba, porque los resultados publicados no mostraban razones para ello. Creo que es señal de fortaleza, y de que en empresas de este tipo los inversores buscan seguridad en tiempos revueltos.
No olvides tener en cuenta el asunto de la doble tributación. En este foro hay un mensaje donde explico cómo se recupera la doble tributación de acciones alemanas.
Alemania: funcionan como un reloj y cumplen sus obligaciones puntualmente. Si te gusta alguna empresa alemana no dudes en comprarla. Aquí tienes todo lo que tienes que saber para recuperar la doble retención:
http://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/645926-acciones-alemanas-como-recuperar-doble-retencion-todo-que-hay-saber
Francia: No devuelve nada, no respetan el acuerdo de doble imposición con España. Si compras acciones francesas te podrás deducir por doble imposición cuando hagas la declaración de la renta española, pero vas a terminar paganfo aproximadamente un 5% más sobre los dividendos que en el caso alemán.
UK: Retienen sólo el 15%. No te teinen que devolver nada. Recomendable.
USA: Hay que rellenar un documento que te debe proporcionar el broker para que sólo te retengan el 15%. También recomendable.
Empresas europeas más recomendables (rentabilidad, estabilidad, diversificación y devolución de doble imposición): Basf, Siemems, BMW, E.On, Münchener, Allianz, Bayer.
Españolas: Grifols, Dia, Inditex. Bancos nada, si insistís: Bankinter.
Europeas: Siemens, Basf, Münchener, Allianz, Bayer, BMW, LVMH, Danone. L'Oreal
(cuidado con las francesas; Francia NO cumple el acuerdo de devolución de dividendos por doble imposición).
USA: Coca Cola, McDonalds, Microsoft
UK: Me gustan muchas, casi mejor un ETF sobre el FtSE100
Otras: Carlsberg
Los intereses de cuentas y depósitos van en la 22, y los dividendos -1500 van en la 24. Es decir si has recibido 4000 en dividendos, en la 24 debe aparecer 2500. En la 30 van los gastos deducibles, comisiones de custodia, gastos por cobro de dividendos, etc, y en la 31 el rendimiento neto, es decir la casilla 24 menos los gastos deducibles. Es esencial poner los dividendos en la 24 porque si los pones en la 22 como si fueran intereses de cuentas o depósitos entonces los primeros 1500 no están exentos. Hacienda no creo que proteste, porque les beneficia a ellos, pero tú pierdes dinero.
Te sugiero que te bajes el programa padre de hacienda y te hagas tú mismo la declaración.
Usando el programa padre tú pones la cantidad percibida en concepto de dividendos y lo retenido por hacienda. El programa hace el cálculo teniendo en cuenta que los primeros 1500 están exentos.
Precisamente tengo ahora liquidez y voy a comprar más acciones. Entre las que más me gustan, Siemens, que ha bajado últimamente más de la cuenta ante los resultados, ligeramente peores de lo esperado, pero con muy buenas perspectivas en numerosas áreas de negocio. Otra que veo buena es Münchener, con resultados muy buenos, si bien es debido a que no ha habido grandes desastres últimamente que les afectaran. Y por último BMW, que creo que es la empresa con un potencial enorme en los próximos años, pero ciertamente con más riesgo que las anteriores, porque en esto del lujo tiene mucho que ver la moda, y esto es algo bastante caprichoso, pero en cualquier caso creo que la gestión de BMW es excelente.
Es aún peor, aquí en España pagas hasta el 21% de los dividendos en impuestos, pero es que antes has pagado el 30% de impuesto de sociedades por los beneficios de tus acciones. Y aún hay quien dice que las rentas de capital deberían ser igual que las del trabajo. Ojalá lo fueran!