Buenavida

Buenavida 19/01/16 16:48

Ha respondido al tema El hilo de los spreads de acciones e índices

Duplicate, sorry!

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Buenavida 19/01/16 16:43

Ha respondido al tema El hilo de los spreads de acciones e índices

Totalmente de acuerdo Es bastante mas volátil que el S&P y habrá que tener un ojo encima porque si la situación actual se da la vuelta puede subir con mas fuerza. Pero en los próximas semanas, tal vez meses creo que el spread debería ir bien (Ahora mismo, sin ir mas lejos el S&P sube un 0.75%, mientras que el RUT baja -0.17%) La verdad es que SCTY a mi también me tiene despistado últimamente, por eso preguntaba, conocedor de que tienes muchos más conocimientos y más información que yo para valorarla. Saludos

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Buenavida 19/01/16 16:20

Ha recomendado Re: El hilo de los spreads de acciones e índices de Solrac

Buenavida 19/01/16 13:17

Ha respondido al tema El hilo de los spreads de acciones e índices

Tras el inicio de año SCTY ha sufrido una caida de 31%; cotiza actualmente en 35,20$. (¿No te parece un castigo excesivo?) -> ¿Sería interesante reabrir el par SCTY / FSLR ? o... enfrentarla a una empresa de hidrocarburos

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Buenavida 19/01/16 12:32

Ha respondido al tema El hilo de los spreads de acciones e índices

Interesantísimo el hilo. ¡Enhorabuena! y gracias por compartir tus ideas. Un apunte con respeto al par S&P500 / Nasdaq100. Permiteme que comience parafraseandote: "...No cuenten conmigo para continuar con la fiesta alcista americana, porque ni Carl Sagan ni nadie me va a quitar de la cabeza que los dos últimos años de exuberancia del Nasdaq vienen directamente impulsados por una fiesta de bonos high-yield tirados de precio..." (Del articulo del Nasdaq inflamado) ¿Porqué no poner en la pata corta el Russell-2000?. Igualmente ligado, o más al exceso de financiación por bonos HY y con muchas compañias ligadas al sector de petroleo y fracking (como apunta Enrique Roca en un articulo reciente) Rentabilidades 2015: S&P500: -0.73% Nasdaq100: +5.7% Russell2000 : -5.7% Rentabilidades 2016 (hasta 15-Ene) S&P500: -8% Nasdaq100: -10.36% Russell2000: -11.28%

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Buenavida 03/01/16 19:37

Ha respondido al tema Los DWS Multi Opportunities

Como dice aciago, para mi pesa más las perspectivas con las que entré en este fondo en nov-14. y por el momento voy a seguir dándole margen en el medio plazo (no creo que me replantee cambiarlo por lo menos en los proximos 6 meses y entonces reevaluaré mi decision y su comportamiento). Me sigue pareciendo una buena alternativa para dar "cierta" estabilidad a la cartera estando como está hoy dia la renta fija. Creo que lo hará mejor que la media de su categoría, posiblemente no será el mejor de los flexibles, pero si uno de los mejores en el perfil beneficio/riesgo. Cierto que en 2015 no han dado con al tecla y han terminado en el percentil 73 (Ha sido el peor año de comportamiento relativo desde su creación, aún y asi están un -2.7% por debajo de la media, pero llevan 7-8 años consistentemente por encima superándolos en ocasiones en mas del 9% y con menor volatilidad.). Quizá se han posicionado muy pronto para una hipotética subida de tipos en EEUU esperada en Sep.-15 y que finalmente se ha ido demorando hasta finales de año (similar lastre que creo que le ha pesado al M&G Optimal Income). Mantienen una exposición a RV del 38% con claro sesgo europeo. Con una buena remesa en efectivo a la espera de que surjan mejores oportunidades (¿quizás en petroleras o emergentes?). Sobreponderando sectores como salud y financiero. En RF tienen una duración de 0.8; muy poco sensible a posibles cambios de intereses. Y han ido aumentando sus posiciones en fondos flotantes. Tras las subida de tipos imagino que irán aumentando lentamente RF EEUU como han hecho en el último mes. Yo por mi parte voy a seguir confiando en ellos, ya veremos como evolucionan las cosas... Buen fondo el Belgravia, con un 2015 impresionante, pero no son comparables.

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Buenavida 29/12/15 19:37

Ha respondido al tema Duda "existencial" sobre planes de pensiones e hipoteca - planes de pensiones

Todo parecen ventajas, pero es precisamente eso..."parecen". -Con ese tipo marginal máximo y una aportación de 1000€/año; no creo que te interese un plan de pensiones. Que no quiere decir que no sea conveniente ahorrar para el futuro, pero con otros productos. En el presente supone un ahorro fiscal, pero viene a ser una demora para pagarlos en el futuro (hay que hacer cálculos en cada caso individual pero con tu perfil, no parece claramente favorable a priori) -Te beneficiaría una bajada del 0.15% en el diferencial de la hipoteca. Pero te obliga a contratar un plan de la entidad que...¿cuanto mayor % en comisiones cobra comparado con otro plan de la misma categoría de fuera de la entidad?, y probablemente más rentable. -Otra forma de disminuir los intereses de la hipoteca sería utilizar esos 1000€ en amortizarla anticipadamente. -Por otra parte, también informarte que en realidad, actualmente puedes rescatar tu plan de pensiones pasados 10 años sin que tenga que haber ninguna otra contingencia. Conocerás además, que contratar el plan no necesariamente te obliga a estar vinculado 20/30 años con esa entidad, puedes traspasarlo a otro plan y otra entidad, generalmente es gratis y sin penalización fiscal. Mi opinión personal.... Utiliza ese dinero para amortizar al hipoteca (Ni que decir tiene que mucho mejor, si además esa hipoteca te desgrava) Si te sigue tentando, haz cuentas para ver lo que realmente te supone de ahorro en el total de la vida de la hipoteca o del plan de pensiones. Echa un vistazo a otras formas de ahorro, tipo fondos de inversión (Los PP no son más que fondos de inversión mediocres, con mejor fiscalidad en las aportaciones y mucho peor en el rescate) Si te decides de todas formas por contratarlo, infórmate bien de la gestión del plan, de las comisiones y compara con otros planes de otras gestoras/comercializadoras para poder negociar una mejor rebaja del diferencial...

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Buenavida 23/12/15 20:42

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión de los rankianos para 2016, análisis, comparaciones...

No me parece mala idea, pero al final casi que toda la estrategia es retorno absoluto, bien por un motivo u otro no¿?. Si los fondos RV suben perdemos esa rentabilidad con los futuros vendidos, si bajan estamos protegidos con las ganancias que tendrían esos mismos futuros. Cuando caigan más del 10% quitamos la cobertura, ¿en realidad no estamos apostando entonces a que van a bajar? y en ese caso ¿porqué no tener ese 50% en liquidez y comprar cuando bajen?. No me queda claro. No se, igual solo digo tonterías ya que no tengo experiencia en operativa real con futuros (estoy en ello :)).

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Buenavida 21/12/15 13:08

Ha guardado Curso "Bienvenido al Mundo de las Opciones" de Sharkopciones

Buenavida 20/12/15 16:51

Ha recomendado Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación. de Valentin

Buenavida 15/12/15 20:23

Ha respondido al tema ¿Ante subidas de tipo USA vendemos fondos USA?

Aporto otro dato que se puede observar también el el gráfico. Tras la subida inicial de tipos, siempre se ha desencadenado una bajada del S&P500 en los primeros meses (1-4) y recuperación posterior. La magnitud de subida de tipos no está directamente relacionada con magnitud de respuesta de la RV. ¿Pasará lo mismo en esta ocasión? ¿???.

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Buenavida 15/12/15 14:22

Ha respondido al tema Fondos gran cap. value vs Fondos gran cap. growth (RV Europa)

En mi opinión: Si busco value, prefiero empresas de gran capitalización y consolidadas. Si busco growth creo que son más interesantes empresas de mediana capitalización. De optar por ambos grupos como plantea Aneliya para diversificar lo haria así, diversificando tanto en tipo de gestión como en tamaño.

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Buenavida 14/12/15 20:01

Ha respondido al tema Valoración de mercado USA y futuras expectativas de rentabilidad a largo plazo

En la renta del 2015 (Que haremos en 2016). Las ganancias y perdidas patrimoniales se pueden compensar aunque sean de periodos de generación diferentes (antes se diferenciaba entre las de mas de 1 año y menos de 1 año) Por tanto, si quieres materializar las perdidas de 200€ o si ya las tienes materializadas... La forma de compensarlas antes de que termine el año es vendiendo las participaciones del fondo en perdidas y compensarlas con las del fondo en ganancias que correspondan a unos beneficios de 200€. (Por ejemplo, si tienes unos beneficios del 10%, pues puedes rescatar participaciones por valor 2200€ del fondo (Los 200€ de beneficios son los que puedes utilizar para compensar las perdidas sin tener que tributar por ellos). Cuidado que no se si las participaciones son homogéneas, es decir no se si todas tienen el mismo beneficio. Tienes que tener en cuenta que se rigen por el sistema FIFO (Las que vendes son siempre las más antiguas) y sobre la rentabilidad de ellas es sobre la que tienes que hacer los cálculos de los 200€. EJEMPLO: Fondo A: 2500€ con perdidas 200€ Fondo B: 21000€ con ganancias de 7000€ (Beneficios del 33%) Vendo el fondo A entero con perdidas de 200. Vendo fondo B por valor de 606€ (33% => 200€ de beneficio, que compensaré con las perdidas.

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Buenavida 13/12/15 19:42

Ha respondido al tema Para empezar, primeros pasos

Una deuda del 20% de los ingresos es, en principio bastante asumible sino hay otras cargas y los ingresos se preveen +/- estables en la vida del préstamo. Yo dedicaría un 20-30% a reducción del préstamo y el resto a inversión. En el momento actual y con un perfil conservador o moderado me parece bien la idea de Bizkaitarra de dedicar la parte de renta fija a amortización (Tendríamos aprox 1.87% anual sin riesgo). La RV, pues es una decisión personal y depende de muchos factores. La gama de fondos de ING me aprece muy escasa. Echa un vistazo a otras comercializadoras (Renta4, Selfbank, ...) También estoy de acuerdo en que es conveniente mantener una cantidad de dinero lo más liquido posible para imprevistos y no tener que deshacer posiciones en la inversión por ello. Si no tenemos ese "colchón" pues a ahorrar antes que invertir. Si la inversión es a largo plazo y si ya tenemos el ahorro; discrepo en cuanto a la decisión de no empezar con los 2000€. ¿Cuando los entramos entonces?, ¿el año que viene?, ¿al otro?. Siempre tendremos la misma incertidumbre. "Experimentos con 200€" ¿??. NO. Experimentos con gaseosa. Si vas ha hacer "experimentos" mejor no inviertas; has una cartera DEMO. Si vas a invertir -> Invierte. Pero, ¡ojo! asegúrate que entiendes los beneficios y RIESGOS de la inversión, si no, no inviertas; experimenta, pero sin dinero. Es mi opinión. Habrá otras muchas mejores y algunas peores. Pero al decisión siempre será tuya. Un saludo.

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Buenavida 13/12/15 17:57

Ha respondido al tema Para empezar, primeros pasos

La primera pregunta que se me ocurre es: ¿Desgravas en la declaración de la renta por la hipoteca?. Si es así puedes deducirte el 15% de un máximo de 9040€. Como dices ahorrar 500€ /mes. Serían máximo 900€ de ahorro (sobre 6000 / anuales). No creo que en ningún sitio puedas obtener ese 15% + % ahorro de la hipoteca con menor riesgo. Si no es así, yo dedicaría una parte a reducir la deuda y otra a inversión. ¿en que porcentajes?, pues dependería de la deuda total y del porcentaje que represente el pago sobre mis ingresos...

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Buenavida 12/12/15 19:28

Ha respondido al tema Valoración de mercado USA y futuras expectativas de rentabilidad a largo plazo

La respuesta es SI. (En realidad se compensan las perdidas con las ganancias, no al revés; pero para la explicación nos vale igual) A modo simplificado: Al hacer al declaración de la renta. Si tenemos ganancias patrimoniales por la venta de acciones, fondos, u otros activos hay que pasar por caja. Cuando vendemos esos mismos activos pero tenemos perdidas, evidentemente no pagamos IRPF, ya que son perdidas. Pero tenemos la oportunidad de compensar estas perdidas con las ganancias en los 4 ejercicios siguientes. Se pueden compensar todas las perdidas si tenemos ganancias con las que equipararlas. Ejem.: Suponemos que tienes 6500€ de ganancias en el monetario. Y 500€ de perdidas en acciones. Si materializamos las perdidas de las acciones, puedes vender participaciones del fondo (hasta en los 4 años siguientes) con una ganancia de 500€ sin tener que pagar IRPF, puesto que las compensarás con las perdidas de las acciones. Si vendes participaciones con ganancias de 1000€, tendrías que tributar por 500€ y así sucesivamente...

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Buenavida 12/12/15 18:05

Ha respondido al tema Iniciar una cartera estilo Bogle

Si, ya se que cometo un error al asumir la subida o bajada progresiva de un indice, pero no pretendo ser exhaustivo. Solo quería ejemplificar el concepto de base: El invertir nuestro capital inicial de forma progresiva no siempre disminuye el riesgo de perdidas. (Puede ser más rentable y puede ser menos rentable) Y recalco que hablo de la aportación inicial. Estoy totalmente de acuerdo con hacer aportaciones sucesivas durante la vida de la inversión. Yo tampoco realizo aportaciones con periodicidad prefijada, pero estamos hablando de una cartera Bogle y una actitud pasiva, donde el inversor quiere desentenderse del mercado; en ese caso el fijar una periodicidad de antemano evita el factor psicológico y la necesidad de información.

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Buenavida 12/12/15 11:38

Ha respondido al tema Iniciar una cartera estilo Bogle

No discuto tu decisión, pero no estoy de acuerdo. Me parece demasiado simplista afirmar que los países emergentes son vendedores de materias primas. De echo la mayoría de ellos son grandes consumidores de materias primas. --> Por ejemplo el indexado: Amundi Funds Index Equity Emerging Markets Se compone en un 7.78% -> Materiales básicos, 7.1% -> Energía. Por contra: un 25.7% -> Servicios financieros y 20.8% -> Tecnología. Unos gráficos comparativos: Paises MSCI EMMayores dependientes de exportación materias primas P.D.: Una acción de una empresa puede valer O. Pero la quiebra de TODAS las empresas de los países emergentes se me antoja harto difícil.

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Buenavida 11/12/15 22:59

Ha respondido al tema ¿Cambio mis fondos que invierten en España y Europa?

Yo acabo de aportar hoy a mis fondos de RV Europa y RV Japon (con eso te lo digo todo) Pero claro, el problema es el de siempre. Lo que vale pare mi, o para otro, no vale para ti. Cada uno tenemos unas perspectivas y una forma de inversión. Creo que el planteamiento que debes hacerte es : Si las convicciones que me llevaron a contratar esos fondos en mayo, no han cambiando considerablemente, ¿porqué crees que es hora de deshacer posiciones?. ¿cuando será el nuevo momento para entrar?. Para mi la situación actual es de mucha volatilidad e incertidumbre, pero se debe principalmente a "ruido de mercado". La RV europea estaba rozando máximos y los bajistas estaban deseando alguna noticia "no buena" para desencadenar las ventas; y han encontrado la escusa perfecta el Draghi. Pero la situación basal macroeconómica no parece haber cambiado, la bolsa europea sigue pareciendo más atractiva para el 2016 que otros mercados, y la española en particular me parece que está recibiendo excesivo castigo y su potencial revalorización cuando es estabilice el escenario político creo que es atractivo (entraré, pero más adelante).

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Buenavida 11/12/15 22:41

Ha respondido al tema Mis primeras pérdidas

Hola koyotekevin. Si mal no recuerdo hará aprox 1 mes que andabas preguntando en que fondo invertir viniendo de los depósitos. Hablabas de un perfil moderado y un horizonte de al menos 3 años. Veo que te has decidido e imagino que con convicción, por la inversión en fondos. Los fondos que elegiste los elegirías por que te parecieron interesantes para el largo plazo y probablemente no ha pasado ni un mes desde que los compraste, por tanto mi consejo es que tengas calma, los vaivenes del mercado como los de este inicio de diciembre son habituales y tienes que aprender a controlar la ansiedad que puedan producirte siempre que creas que las condiciones que motivaron la adquisición de esos fondos no han cambiado. A mi la distribución que tienes, para un perfil moderado, me parece acertada. El Cartesio es un fondo buenisimo a mi parecer. El True Value me gusta menos (para ser un global y el único de tu cartera, lo veo muy focalizado en Canadá ->20%, y bastante sobreponderado en consumo, inmobiliario y tecnología, pero con una trayectoria corta y un buen comportamiento en las caídas de este verano, se le puede dar el beneficio de la duda. Viendo las rentabilidades del último mes: Cartesio -0.57% True Value -0.12% Las perdidas son mínimas. ¿¡En serio estas preocupado por estas caidas!?. De ser así te recomiendo que re-evalúes tu verdadero perfil de inversor, y por supuesto; que por el momento te olvides de la inversión directa en acciones. Un saludo.

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Buenavida 10/12/15 21:33

Ha respondido al tema BGF Euro Short Duration Bond E2 EUR / Invesco Pan European Structured Equ E EUR

Hola Mayte. Depende de que busques. A mi me parecen dos muy buenos fondos en sus categorias. De 2 importantes y fiebles gestoras como son Invesco y BlackRock. Comisiones de gestión quizás algo elevadas (sobre todo en el de BlackRock). Pero son dos fondos muy diferentes, imagino que te los recomiendan para tener los 2 en cartera ¿? El BlackRock es un fondo de renta fija a corto plazo (Puedes esperar muy poca rentabilidad de él como está la RF hoy en dia, pero su posición corta con una duración de 1,32 años lo hace poco volatil y relativamente seguro) El de Invesco es un fondo de renta variable europea, muy bueno dentro de su categoria y con un perfil beneficio-riesgo bastante favorable. Invierte en grandes empresas europeas, pero al invertir en acciones la volatilidad y el riesgo que asumes tambien en mucho mayor. Creo que no es cuestión de si son buenos fondos, que lo son. Si no de si conoces tu perfil de inversora, de si es en lo que quieres invertir y de si estas dispuesta a asumir los riesgos que conlleva.

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Buenavida 07/12/15 18:07

Ha respondido al tema Planes de Pensiones y PPA. ¡Que no te engañe el ahorro fiscal

Ok. Yo soy el que no se ha enterado entonces. Re-leyéndote detenidamente creo comprender que lo que propones es contabilizar la rentabilidad de la inversión teniendo en cuenta únicamente el dinero que sale de nuestro bolsillo; o sea En el fondo se invierten 8000€ anuales (aunque solo se aportan 4400, el resto "nos lo presta hacienda". Y por tanto en el FI se invierten 4400€ anuales (excepto el primer año que en ambos casos son 8000€. OK? Pues SI, tienes razón, lo admito. Es más justo hacerlo de esta manera. Igualando el esfuerzo ahorrador (que era a lo que ya te apuntaba en los anteriores comentarios) Para el mismo supuesto: -PP: Ahorro Bruto: 409000. Tras impuestos 232000. NETO:118400€ -FI: Ahorro Bruto: 237000. Tras impuestos 210600. NETO: 97000€ En este caso hay un beneficio para el plan de unos 21500€ para el rescate total y de 48000€ para el rescate en forma de renta en 10 años. Desde esta perspectiva no son tan malos como parecía al principio. Y esto era lo que buscaba confrontar cuando me decidí a escribir el articulo. No obstante quiero recalcar la importancia de que CADA UNO HAGA SUS CÁLCULOS. No olvidemos que para el ahorrador a largo plazo estamos hablando de la situación teórica más favorable posible para el PP. Solo con que el fondo obtuviese una rentabilidad del 1% mayor que el Plan (situación ampliamente superada si hablamos de medias) el resultado seria desfavorable para el PP. Si no conseguimos aportar algún año los 4400 para completar el maximo de 8000€, los calculos serian diferentes. Si no cobramos más de unos 74000€ brutos anuales no nos desgravamos el 45% sino el 37%, 30%;... con lo cual el ahorro fiscal es mucho menor y tendríamos que aportar más de nuestro bolsillo. Y un sin fin de variables. Solo poner el acento en que no nos lancemos a contratar a tumba abierta ese plan de pensiones que nuestro banco nos va a querer colocar llegando el final de año. Veamos la letra pequeña y analicemos nuestra situación personal. Nuevamente agradezco tu aportación que me ha servido para avanzar en el tema.

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Buenavida 07/12/15 16:34

Ha respondido al tema Información de Morningstar e ING, ¿Falsa o erronea o las dos a la vez?

aparte de que como dice Safillo. La información puede estar desactualizada. No me queda muy claro porqué dices que la información es falsa. Por las duraciones ¿?. Lo que si no entiendo muy bien es donde está la supuesta acción (1) que dice Morningstar que tiene; pero que luego no concreta en el estilo de renta variable. Impresiona de un error; porque en teoría el plan no podría tener ninguna acción.

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Buenavida 07/12/15 15:37

Ha respondido al tema Planes de Pensiones y PPA. ¡Que no te engañe el ahorro fiscal

No, no, no!. No se han entendido bien los cálculos por mi afán de resumir. Se invierte la misma cantidad en FI que en PP (200000€ en AMBOS) Lo único que en el caso del PP descuento el ahorro que supone la devolución fiscal. En definitiva. En ambos productos la inversión es de 200mil€ (como demuestra la misma rentabilidad bruta para el mismo interés y periodo), pero "Lo que sale del bolsillo de Pedro" son 200mil en el caso del FI y solo 113600€ en el caso del FI. Al calcular el beneficio NETO. A la cantidad TRAS impuestos le descuento el dinero que realmente ha salido del bolsillo de Pedro, con esto queda compensado el beneficio fiscal -> 362000-200000= 162000€ en el caso de FI. -> 323000-113600= 118400€ en el caso del PP. Lo que si estoy de acuerdo es que el esfuerzo ahorrador en el caso del PP ha sido menor gracias a la desgravación fiscal. Pero nos penaliza a la hora del rescarte Me alegra que seas cabezón, jeje. ¡Un saludo!

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Buenavida 06/12/15 19:08

Ha comentado en el artículo Graphenano, ¿y si...?

Andaba yo con mi mala costumbre de leerme los programas electorales de los partidos politicos cuando me encuentro en el programa de ciudadanos la siguiente cita: "....* Abriremos el mercado nacional a nuevas tecnologías de almacenamiento de energía para incentivar el autoabastecimiento e independencia energética de los ciudadanos: BATERIA DE GRAFENO o similares..." Y digo yo... ¿sabrán los "chicos de Rivera" algo que el resto desconocemos, o será casualidad? :) :)

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