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Participaciones del usuario belcebu

belcebu 15/08/21 00:58
Ha comentado en el artículo ¿Se os cae la BABA?
Hombre son 37 millones de dólares, no es cualquier cosa pero es cierto que será un porcentaje pequeño dentro de su patrimonio.Yo estoy bastante de acuerdo en el riesgo regulatorio que comentas y esa es probablemente la principal razón de estar valorada a un múltiplo razonable, no como Amazon. Sin embargo, el obviar China es perderte algunas de las futuras mejores empresas mundiales de los próximos 20 años.Hay un concepto que me gusta mucho de Taleb y es la asimetría en las inversiones. Mira por ejemplo la inversión de Buffett y Munger en el fabricante de automóviles chinos BYD, ha multiplicado su inversión x20. https://fortune.com/2021/03/02/warren-buffett-investments-berkshire-hathaway-byd/Ignorar China cuando tarde o temprano se convertirá en la primera potencia mundial no me parece adecuado, pero es solo mi humilde opinión. Por cierto, yo ya compraba en Alibaba mucho antes que en Amazon 😉
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belcebu 14/08/21 22:41
Ha comentado en el artículo ¿Se os cae la BABA?
Las posiciones no son residuales, la de Munger por ejemplo es de un 17% de su portfolio. Comparto los datos
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belcebu 14/08/21 17:08
Ha comentado en el artículo ¿Se os cae la BABA?
Entiendo tu razonamiento y el importante riesgo regulatorio pero ahí tienes a inversores mundialmente conocidos como Charlie Munger , Guy Spier, Pabrai, Thomas Russo, Bill Miller con posiciones importantes. 
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belcebu 01/08/21 10:02
Ha comentado en el artículo Técnicas Rehundidas (desas-TRE). ¿Elefante herido?
De verdad que no entiendo cómo tanto Cobas como Azvalor han caído de nuevo en esta trampa de valor. Una empresa donde han ido disminuyendo márgenes de manera recurrente por la competencia china y coreana, en proyectos muy complejos donde cualquier desviación te supone unos sobrecostes que te come todo el margen del proyecto (Ej planta de Alberta en Canadá) y del resto en cartera y en un sector en claro declive donde no han sido capaces de adaptar su modelo de negocio como sí han hecho otras empresas.https://www.lavanguardia.com/vida/20160215/302182396179/tecnicas-reunidas-preve-ganar-un-55-menos-en-2015-por-un-proyecto-en-canada.htmlTengo amigos y familiares trabajando en TRE y el panorama es bastante negativo, muy pocos proyectos y menos que vendrán con el proceso de descarbonizacion
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belcebu 17/05/21 18:04
Ha comentado en el artículo La inflación: Un monstruo viene a verme
Parece que la tesis de Azvalor de subida de las material primas se ha confirmado finalmente aunque después de 4 años y penando en muchas de las empresas seleccionadas. Se podría decir que no acertaron con el market timing ;-)Eso sí, el ciclo económico se está cumpliendo como defiendes en muchos de tus post y estamos en la recta final para permanecer en el mercado
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belcebu 17/05/21 18:00
Ha comentado en el artículo La inflación: Un monstruo viene a verme
El otro día leía un artículo donde comentaban que el paro ha subido en EEUU porque en el sector de servicios a la gente le sale más rentable estar en el paro que trabajar. Les están dando 3.000$ de subsidio. Aquí el helicopter money no es tan heavy pero en el momento que los cientos de miles de personas en ERTE acaben en ERE empezaremos a sufrir la siguiente recesión
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belcebu 16/05/21 08:40
Ha comentado en el artículo La inflación: Un monstruo viene a verme
El otro día leía un artículo donde comentaban que el paro ha subido en EEUU porque en el sector de servicios a la gente le sale más rentable estar en el paro que trabajar. Les están dando 3.000$ de subsidio. Aquí el helicopter money no es tan heavy pero en el momento que los cientos de miles de personas en ERTE acaben en ERE empezaremos a sufrir la siguiente recesión
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belcebu 11/05/21 17:47
Ha comentado en el artículo Los Verdes gobernarán Alemania desde Septiembre
Muy interesante el artículo. Ojo con el papel de los verdes respecto a renovables como la eólica donde en zonas como Baviera donde gobiernan hay una regulación muy estricta que ha dejado atrás a Alemania en el desarrollo de la eólica terrestre.https://www.xataka.com/energia/alemania-era-paraiso-le-energia-eolica-que-alemanes-empezaron-a-odian-molinos-viento-1
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belcebu 11/04/21 15:51
Ha comentado en el artículo Plan de impuestos de Biden. ¿Molinos o gigantes?
Si al final se confirmara la subida del impuesto de sociedades del 21 al 28%, venderías toda la cartera? Lo ves cómo un catalizador tan claro de mercado bajista? Un saludo y gracias de antemano por responder
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