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Participaciones del usuario Asier77

Asier77 31/01/18 17:18
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Yo creo que la filosofía de Parames y Alvaro estan mucho mas proximas a la de Peter Lynch que a la de Warrent Buffet. Peter Lynch ya detallo perfectamente los distintos tipos de empresas con las que se puede hacer mucho dinero en el Value Investing: Tipo 1. Valores de bajo crecimiento: Tipo 2. Valores estables. Tipo 3. Valores de alto crecimiento. Tipo 4. Valores cíclicos. Tipo 5. Valores de activo oculto. Tipo 6. Valores recuperables. Esta claro que con lo caro que esta el mercado, Parames y Alvaro ven que los tipos de valores en los que hay que estar en este momento es en los valores cíclicos (tipo 4). Segun Peter Lynch si se identifica bien el ciclo, es una forma de ganar dinero muy segura y además con revalorizaciones muy explosivas. Con todo esto quiero decir que no solo hay una forma de hacer Value, además el volumen que maneja Warrent Buffet en su fondo es algo descomunal, imposible colocar tanto dinero en empresas de alto crecimiento, necesita comprar compañias enormes como compañias aereas enteras, ferrocarriles, etc.. yo creo que no es comparable. Eso no quita para que muchos de los principios del Value sean comunes entre ambos, además Warrent Buffet es una leyenda y es un marco de referencia para todos los inversores value del mundo. Pero no hay que seguirlo a rajatabla.  
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Asier77 31/01/18 16:45
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Ahh, ya me parecía a mí que no me cuadraba! La excel que uso y que me parsea morningStart no me había actualizado bien, jeje. Gracias por la info! Pues ahora la caida acumulado si es bastante atractiva, de un 7,5% acumulada desde maximos en el Cobas Internacional.. me voy a plantear alguna aportación ;)
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Asier77 31/01/18 16:11
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Bueno, al final el escarnio de ayer no ha sido para tanto: Cobas Internacional -1,21%, Selección -1,11%. Quien lo diría ayer al ver las primeras 15 posiciones cayendo una media del 2% y con Arytza cayendo un 7%. No entiendo muy bien porque tan poco bajada, ya que el efecto divisa EUR/USD estuvo plano. Si, lo sé, parece que sea un poco masoca y me guste ver bajar mi propio fondo a plomo... pero es que cuanto mas baje, mas volatilidad y cuanto mas volatilidad mas potencial de subida y mas oportunidades para generar valor. Eso sin contar la ventana que se nos abre para aportar más. Yo de momento no aporto más aun. La caida acumulada desde maximos es de "tan solo" un 5,5%, insuficiente para mí. Si llegamos a un -7% o -8% entonces sí.
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Asier77 30/01/18 19:58
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Repasando la cartera del segundo semestre, he visto que Parames lo tiene muy pero que muy claro con el sector maritimo, ha comprado nuevas empresas como Golar LNG (mas gas liquado), Petrofac (¿esta se la ha copiado a AzValor?), etc.. De momento mañana nos comemos otro -2% de caida aprox. Me da la sensación que la apuesta por el sector marítimo y materias primas va a costarles tanto a Cobas como a AzValor muchísima volatilidad (que no rentabilidad), ya que parece claro que habrá un rebote fortísimo de las mismas, pero el tema es que tambien puede seguir cayendo aun mas. Veremos como termina la película, pero mas que nunca, a largo plazo, ya que es muy peligroso andar saliendose y entrando con market timing cuando se va a generar tanta volatilidad.  
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Asier77 30/01/18 16:45
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
La tabla de presentación que he puesto la saco de es.finance.yahoo.com , si te haces una cuenta de yahoo, puedes crearte varias carteras agregando valores a cada una de ellas de manera muy rápida. No agrego todas las posiciones, solo las 15 con mas peso de cada fondo que tengo (cobas, azvalor, trueValue y magallanes). Para saber que posiciones tiene cada fondo, voy a "finect" mismamente, buscando el fondo que corresponda, al final de la pagina, aparencen las últimas posiciones oficiales publicadas y su porcentaje. Ejemplo de Cobas internacional: https://www.finect.com/fondos-inversion/ES0119199000-Cobas_internacional_fi  
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Asier77 30/01/18 15:11
Ha respondido al tema True Value
Tengo la sensacion que el movimiento del hilo es proporcional al nivel de volatilidad del mismo. Llevamos varios meses sin grandes movimientos ni al alza ni a la baja... a ver si empieza un poco la fiesta ;)
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Asier77 30/01/18 14:56
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Ya llevamos un 5% de caida acumulada desde maximos y para mañana se nos viene otra buena, ahora mismo las principales posiciones bajando a plomo, a la espera de que empiecen las Teekay y otras navieras a cotizar a las 15:30: Ya he comentado alguna vez por el foro que en caidas superiores a un 7% desde maximos es donde empiezo a mover la liquidez, asi que voy calentando la maquinaria... jajaja  
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Asier77 29/01/18 15:09
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Si lo leí, pero no me cuadra que haya estado vendiendo. La última posicion oficial en el informe del ultimo trimestre es de un 9.57%, y las caidas cuadran con que llevaramos ese porcentaje. ¿Alguien tiene algún enlace oficial o un link a un video donde Paramés o alguno de sus gestores diga que estuvieron reduciendo la posición de Aryzta? Porque me suena mas a rumores o apreciaciones personales que a datos oficiales.    
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Asier77 29/01/18 14:33
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Humm... en principio poco más podría comprar, al menos para el "Cobas Internacional/selección", ya que iba tan cargado de Arytza que todo apunta a que ya rondaba el límite maximo permitido por la CNMV para un solo valor en un fondo de inversión (el 10%). En todo caso podría comprar un 30% extra que es lo que se ha devaluao por las caidas, pero nada de doblar posiciones, etc. como sí podría hacer con el resto de valores, entre ellos en las Teekay que son un 5% del fondo aproximadamente cada una. Otra cosa es que se ponga hasta las trancas de Arytza en el "Concentrados" donde no hay limite, y siempre que el considere que la tesis de inversión no ha cambiado y sus fundamentales siguen igual de bien.  
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