Apart

Apart 16/02/13 12:06

Ha respondido al tema Duda sobre fondos USD

Si esa es la cuestión, te recomiendo que te leas este hilo: http://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/1412873-traspaso-fondos-dolares Básicamente depende de si es la misma gestora o no.

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Apart 16/02/13 11:33

Ha respondido al tema Duda sobre fondos USD

Tienes que distinguir dos cosas: la divisa en la que está denominada el fondo y si tiene o no cobertura de divisa. Es decir, hay fondos monetarios de EEUU que están denominados en euros y que no tienen cobertura de divisa. La ventaja de estos fondos es que te evitas el cambio que hace el comercializador EUR/USD, tienes exposición a USD y que lo puedes traspasar a otros fondos denominados en euros sin problemas de cambio de divisa. Los fondos monetarios tienen una volatilidad muy baja. También es cierto que la rentabilidad del activo va a ser cercana a 0, debido a los bajos tipos de interés. La rentabilidad la tendrás por la fluctuación de la divisa

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Apart 07/02/13 23:41

Ha respondido al tema Pido opiniones sobre fondo de reparto (La Caixa)

Personalmente no me gusta por los siguientes motivos: - No está garantizado (es un fondo de rentabilidad objetivo) - La rentabilidad es muy baja (3%) par el largo plazo que es el fondo (4 años) - Existe una fuerte comisión de reembolso (4%), salvo en las ventanas de liquidez. Creo que sinceramente hay mejores alternativas

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Apart 05/02/13 18:21

Ha respondido al tema ¿Que diferencia hay entre estas definiciones de Morningstar?

Cap Flexible: Significa que puede invertir en empresas grandes, medianas o pequeñas (eso es lo que significa capitalización flexible). El resto que indicas invierten en empresas grandes con distintos estilos: valor (value), crecimiento (Growth) o una mezcla (Blend). Te pongo un enlace rápido que explica brevemente la diferencia entre cada uno de los estilos: http://www.enciclopediafinanciera.com/gestioncarteras/estilosdegestionrentavariable.htm

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Apart 05/02/13 18:15

Ha respondido al tema Dos fondos de Amundi.

Hace un tiempo tuve el amundi volatility euro equities, de filosofía similar al world equities, y lo acabe vendiendo porque no me convencía el comportamiento. El problema que tiene la volatilidad es el que puede permanecer mucho tiempo baja, lo que puede perjudicar al fondo. De hecho, solo lo vería como opción para tener a corto plazo, pero no a largo plazo.

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Apart 05/02/13 17:56

Ha respondido al tema Qué hacer con mi fondo con divisa base ex-euro

En cuanto al tema de las divisas, en mi opinión, es muy complicado decidir si va a subir o no, ya que depende en gran medida de los bancos centrales. Ahora mismo, con la guerra de divisas, la mayoría de los países quieren devaluar su moneda para que les sea más fácil exportar. A los tipos de fondos que has indicado, yo añadiría una clase adicional: Aquellos que pueden jugar con la exposición en divisas. Pueden cubrirse o no, en función de lo que opine el gestor. un ejemplo de este tipo es el Carmignac Patrimoine.

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Apart 03/02/13 23:12

Ha respondido al tema Comisiones suscripción

En España, las comercializadoras (renta4, selfbank, etc...) no suelen cobrar comisiones de suscripción o reembolso. De hecho, en la web de renta 4 indican: "La mayoría de los fondos de inversión ofrecidos por Renta 4 Gestora no tienen comisiones de suscripción o reembolso." La cuestión sería preguntar a Renta 4 si te cobran comisión de suscripción en este caso, aunque lo más seguro es que te digan que no.

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Apart 03/02/13 19:18

Ha respondido al tema Comisiones Plan de Pensiones

Al igual que ocurre en los fondos de inversión, las comisiones se cobran directamente del plan/ fondo. Es decir, disminuyen el valor liquidativo. Se cobran diariamente, pero para el partícipe del plan son transparentes (no te cobran ninguna comisión en la cuenta corriente). En el importe consolidado y Garantizado al vencimiento, ahí ya están descontadas las comisiones, con lo que eso es lo que te garantiza que recibirás. Las aportaciones netas es la suma de todo el dinero que has aportado.

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Apart 03/02/13 10:45

Ha respondido al tema Dos pesos pesados de RV USA

Como bien has indicado, las acciones cotizan en $, pero el fondo está denominado en euros. Por tanto, el fondo, para comprar las acciones, tiene que realizar un cambio de divisas. Al mismo modo, cuando haces un reembolso, tienen que vender acciones y convertirlas en euros para devolver el dinero. Para la explicación voy a poner un ejemplo. Aportas 1000 euros con el cambio EUR/USD a 1. En este caso el fondo cambia a $ (1000 $) y los invierte en acciones. Imaginemos que durante el año el valor en $ de las acciones no se ha movido (sigue siendo 1000$). Si el cambio EUR/USD ahora está a 1.2 , significa que ahora los 1000$ solo son 1000/1.2 = 833,3 euros, con lo que el fondo (que está denominado en euros) habrá bajado debido al efecto divisa Si el cambio EUR/USD ahora está a 0.8, los 1000$ serán ahora 1000/0.8=1250 euros, con lo que el fondo habrá subido debido al efecto divisa. En el caso del fondo que indicas existen dos clases, la D, que es la que tienes, sin cubrir la divisa, y la DH, que cubre divisa. Te dejo una comparativa de los dos en los últimos años: http://tools.morningstar.es/es/fundcompare/default.aspx?SecurityTokenList=F000003ZCP]2]0]FOESP$$ALL|F0GBR066FM]2]0]FOESP$$ALL&CurrencyId=EUR&LanguageId=es-ES Interesará la clase cubierta si crees que el euro se va a fortalecer contra el dolar, mientras que interesará la clase sin cubrir si crees lo contrario

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Apart 02/02/13 16:00

Ha respondido al tema Popurri de cosas

Por partes: El fondo JKC. Fondo de acciones china y tiene en su cartera 39 acciones. Para mi opinión, mucho riesgo. Solo para una pequeña parte de las carteras agresivas. Viendo por categorías, en este año de momento las categorías que mejor lo están haciendo son: http://www.morningstar.es/es/tools/categoryoverview.aspx 1- RV Portugal 14,97% 2- RV Vietnam 11,28% 3- RV Francia Cap. Peq/Mediana 7,78% Por otra parte, las peores categorías de momento son: 1- RF JPY -9,09% 2- RF Deuda Pública GBP -8,69% 3- RF Global - Sesgo GBP -8,30% La cuestión es, ¿Seguirá la clasificación así durante el resto del año? En cuanto al tema de costes, está claro que hay que sumar todos los gastos: gestión, depositario, compra venta, impuestos, etc.. En el caso de los fondos de fondos los gastos se duplican, así que hay que tener cuidado. No obstante, además de los gastos totales, hay que fijarse en la comisión de éxito. Al ser una comisión variable, puede hacer que los gastos totales varíen mucho de un año a otro. En cuanto al tema de los categorías, el problema es que a veces es algo subjetivo, especialmente si se trata de fondos flexibles. Por eso es complicado a veces saber si un fondo lo ha hecho bien o mal. Otra cosa es que también hay que mirar el riesgo. No se si esas listas es únicamente por rentabilidad o por sharpe. Como aproximación y como criba para elegir fondos puede estar bien, pero luego hay que mirar el detalle del fondo y su documentación para ver si es interesante o no.

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Apart 01/02/13 16:00

Ha respondido al tema Casi me enchufan un préstamo personal en ING

A mi me pasó algo similar con ING, pero en mi caso no fue en oficina. Un día, me indicaron via mail que me habían preconcedido un crédito creo que de hasta 20.000 euros. No hice caso a dicho mail. También me aparecía información de inicio de ING Posteriormente, cuando realicé una consulta vía telefónica me volvieron a indicar que tenía un préstamo preconcedido, a lo que contesté que no estaba interesado. En efecto, hay que tener mucho cuidado para que no te endosen productos.

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Apart 31/01/13 23:16

Ha respondido al tema ¿Dónde invertir con rentabilidad dentro o fuera de España (Franklin Templeton Investments)?

Pues necesitaría tener más datos, sobre todo conocer de que producto se trata. Sin más información no te puedo comentar. De todas formas, te recomiendo que pidas la documentación del producto en cuestión, y la leas detenidamente. Si hay algo que no entiendas, pregúntalo. De todas formas, cuando sepas en concreto lo que ofrecen (el nombre) lo puedes poner por aquí. Así podremos darte opinión más específica.

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Apart 31/01/13 22:11

Ha respondido al tema En torno a la seguridad de COINC

A mi tampoco me ha llegado nunca ninguna carta, y soy cliente desde hace unos 3 meses. He hecho aportaciones y transferencias a coinc, pero no lo inverso

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Apart 31/01/13 20:24

Ha respondido al tema Los fondos Garantizados de Bankia son la bomba.... de buenos!

Lo que no entiendo muy bien es porque estos fondos se llaman garantizados. Te garantizan simpre que no haya un impago o quita, con lo que en realidad el riesgo de contraparte es completamente tuyo. En realidad son como los fondos de renta fija de fecha objetivo ¿no?.

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Apart 31/01/13 20:11

Ha respondido al tema ¿Dónde invertir con rentabilidad dentro o fuera de España (Franklin Templeton Investments)?

Como te han comentado, lo más importante es la tranquilidad para la inversión. Supongo que el perfil de riesgo es conservador, fondos de RF y depósitos. De primeras, indicarte que para conseguir un 4/4.5% este año vas a tener que tomar un poco de riesgo. No demasiado, pero los fondos más conservadores es complicado que den este año una rentabilidad así. Franklin Templeton Investments es el nombre de una gestora. Dentro de sus fondos de RF hay fondo más arriesgados y menos arriesgados. Hay algunos que cubren divisas y otros que no. Lo primero que deberías ver es exactamente cual es tu perfil, que riesgo puedes asumir, cual sería la máxima pérdida con la que podrías dormir tranquilo, cuál es tu horizonte de inversión, si necesitas disponibilidad inmediata o no. Una vez visto eso, entonces ya sería el momento de decidir los activos que componen la cartera (fondos, bonos). Con esa cantidad podrías diversificar entre varios fondos, bonos o una combinación de ambos.

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Apart 30/01/13 21:58

Ha respondido al tema Santander 100 por 100 13 clase C

En ese caso te darán lo que se haya revalorizado el fondo Es decir, por una parte, se reparten unas rentas, mediantes reembolsos obligatorios. Por otra parte, el valor liquidativo del fondo puede variar. Al final, si no se cumple ninguna claúsula, te darán lo que valga el fondo, con un mínimo de la aportación inicial (100.000). Puede ser 100.000 o mayor. Normalmente, tal y como están diseñados estos fondos, seguramente sea algo mayor, pero no mucho.

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Apart 30/01/13 19:59

Ha respondido al tema Fondos con los que completar mi cartera ¿Qué tal son y qué os parecen?

Te comento: El primero: Dexia index arbirage Se dedica a realizar arbitrajes sobre índices (valores que van a entrar y salir, reajustes en los índices, etc). El resto lo invierte en fondos monetarios y liquidez. Es un fondo bastante tranquilo, aunque, con la bajada de rentabilidad de los monetarios, el rendimiento también es muy bajo (Por ejemplo, en 2010 un 1.5%, un 2.1% en 2011 y un 0.8% en 2012). Este año lleva un rendimiento bueno (0,31%). La verdad es que es un fondo tranquilo, pero no hay que esperar grandes rentabilidades. No se si dará mayor rentabilidad que un depósito o no. En cuanto al segundo fondo no había oído hablar de el. Comparandolo con el de Robeco en cuanto a calidad crediticia es menor y la volatilidad es algo mayor.

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Apart 30/01/13 19:40

Ha respondido al tema Los fondos Garantizados de Bankia son la bomba.... de buenos!

La verdad es que se ha revalorizado mucho, pero hay que tener en cuenta los factores: - Relajación de la prima de riesgo - Subida de los bonos de baja calidad crediticia. En este caso, supongo que estaría cargado de deuda de bancos, con lo que el subidón ha sido fuerte. Como indicas, en este caso tras el subidón hay que retirar el dinero, puesto que este tipo de fondo no va a dar a vencimiento un rendimiento mucho más alto que su garantía. Otra cosa a tener en cuenta es las clausulas que han puesto los garantizados últimamente para dejar de ser garantizados cuando la cosa vaya mal.

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Apart 29/01/13 19:55

Ha respondido al tema Santander 100 por 100 13 clase C

Pueden darse tres casos: 1- Que quieras rescatar el fondo antes de vencimiento. En ese caso rescatarías al valor que tuviese en el momento. Si el fondo alcanza 105.000 pues 105.000 (A lo que habría que descontar lo que se lleve hacienda). Si el fondo vale en ese momento 99.000 pues 99.000. 2- Que lo mantengas a vencimiento y no se produzca una claúsula ("A pesar de la existencia de una garantía, existen cláusulas que condicionan su efectividad"). en ese caso la rentabilidad sería la garantizada (3% TAE) o quizás algo más. 3- Que se cumpla alguna de esas clausulas. En este caso habría que ver como está condicionada la garantía. Desgraciadamente, no esta disponible el folleto completo, por lo que desconozco cuáles son esas clausulas.

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Apart 28/01/13 17:38

Ha respondido al tema Santander 100 por 100 13 clase C

Te dejo algunos links al folleto y a los datos fundamentales para el inversor: http://buscadores.bancosantander.es/clienteWSWeb/jsp/download.jsp?path=/internet/doc/gestora/buscadorfondos/fichas/CL0204542f.pdf http://buscadores.bancosantander.es/clienteWSWeb/jsp/download.jsp?path=/internet/doc/gestora/buscadorfondos/folletos/CL0204542fe.pdf En resumen: -Fondo garantizado de RF. -Rentabilidad garantizada 3% TAE a vencimiento. -Plazo: 4 años y 5 meses. Además hay que tener en cuenta lo que pone en los datos fundamentales para el inversor: "A pesar de la existencia de una garantía, existen cláusulas que condicionan su efectividad, que pueden consultarse en el apartado "garantía de rentabilidad" del folleto. ". Desgraciadamente, ahora mismo no está disponible el folleto completo. Para mi opinión, poca rentabilidad para mucho plazo. Si bien se puede rescatar el dinero anticipadamente, es a valor liquidativo, y no hay garantía en ese caso. También, bajo ciertas condiciones no hay garantía.

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Apart 28/01/13 15:04

Ha respondido al tema ¿Y de profesión? Pues antes ahorrador . Ahora inversor.

El problema fundamental del Fondepósito que indicas es que es rentabilidad objetivo mínima, no grantizada, y hay que tener en cuenta varios aspectos que se indican en el prospecto: Por una parte se indica que "Invertirá más del 50% de la exposición total en depósitos". Es decir, que necesita obtener en Bruto depósitos o RF que den más de un 3,65+0,55 (comisiones)= 4,2%. Por otra parte indica: "No existirá predeterminación respecto al rating de las emisiones o emisores." Es decir, para lograr esa rentabilidad a un año, tendrá que poner el dinero también en valores de RF de baja calidad crediticia, si es que no encuentra depósitos a ese interés. Es decir, si las cosas van bien y no hay ninguna quiebra, el fondo irá bien y dará la rentabilidad objetivo. Habrá que estar atento en qué activos invierte el fondo para lograr esa rentabilidad.

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Apart 28/01/13 13:09

Ha respondido al tema COINC - fondo garantía depósitos.

Si te fijas, el número de cuenta de coinc tiene el mismo código de Bankinter (0128). Además en el contrato de coinc, se indica que "Bankinter pertenece al Fondo de Garantía de Inversiones y al Fondo de Garantía de Depósitos, siendo por ello que los depósitos en valores e instrumentos financieros confiados a esta entidad de crédito están garantizados por dicho Fondo hasta un importe máximo de 100.000 euros por persona." Es decir, que para el fondo de garantía de depósitos, es lo mismo bankinter que coinc. En el caso que expones, el exceso de 100000 euros NO está cubierto.

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Apart 27/01/13 22:47

Ha respondido al tema ¡Un ETF que replica un fondo!

Pues la verdad es que hay diferencias en el fondo y en el ETF (Curiosamente gestionados por el mismo gestor). No se a que se deberán. Gracias por la observación.

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Apart 27/01/13 17:06

Ha recomendado Empezar con fondos de

Diego4444

Apart 27/01/13 17:06

Ha respondido al tema Empezar con fondos

Generalmente los fondos de la banca tradicional no son muy recomendables. Tendrías que preguntar si comercializan fondos de gesto Si ves en este foro, dos de los bancos más recomendables son selfbank o renta4. Otras dos opciones son Inversis o Tressis.

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