El 2T de todos los años hay malas noticias y los fondos, incluidos RF bajan ¿coincidencia? Mirad un fondo de los 'enormes' que piden una cantidad ingente (por lo menos para mi) para entrar..... Pues esos no lo hacen mal ¿coincidencia? Después de las subidas 'alguien' hace caja cobra un dinerito y entra más barato para continuar viviendo a 'cuerpo de rey'.... Nosotros seguiremos haciendonos 'X' mentales para explicarlo, pero yo lo veo claro. Blanco y en botella.
Un ejemplo:
Nombre del fondo Riesgo Morningstar Rel Categoría) Volatilidad (3 a) Año% 1 s% 1 m% 3 m% 1 a% 3 a Anualiz% 5 a %anualiz. 10 a %anual
BGF Euro Bond A3 Media 3,72 1,96 -0,10 -0,24 1,26 -0,57 5,05 6,50 5,21
El factor de ordenación de este fondo es su rentabilidad (yo trabajo con la mensual, es más segura), -0,24%, la divides primero por un factor de riesgo (Volatilidad, VaR, etc...) y por tu inversión en miles de euros para no sobrecargar el que tiene más invertido. Te da un número cada uno de tus fondos (usa el Excel que es una maravilla para esto). Los ordenas, y normalmente los sigo a la semana y hago lo siguiente:
- Del peor saco una cantidad que me he fijado (1/4 de lo que invierto al mes) y lo meto al primero de la lista y le añado la 1/4 parte de la inversión mensual del ahorro. Mis fondos no me dejan meter menos de 500 euros normalmente, por lo que espero y lo dejo marcado para la siguiente semana.
No es una panacea, como siempre se dice, pero tiene su trasfondo matemático, es un mix de varios sistemas si te pica la curiosidad.
Saludos, Antonio.
Buenas:
Me explico: Interes real/Volatilidad actualizada (la puedes calcular tu en excel con (max-min)/min. Y luego hago un reparto proporcional inverso de la cantidad a invertir en ese periodo (un poco cada 15 dias) con los fondos seleccionados con su peso en la cartera. Le meto más al que tiene más interes/volatilidad y menos capital.... el "pobre" esta olvidado. Sobre todo para no meter mucho dinero en un fondo y muy poco en otro porque tiene un poco menos de rating, "poner los huevos en varias canastas" pero no muchas.
La experiencia me dice que los fondos que mejor se van portando suelen cambiarse entre ellos de un mes a otro, y es mejor llevarlos todos a la vez, de ahi es ir metiendo la inversion mensual en los que vayan haciendolo mejor. Pero eso, tienen que ser preseleccionados de que esa semana/mes/trimestre van siendo los mejores. Y si lo hacen muy mal, ir quitandoles para darselo a los buenos. Ojalá fueran todos bien, pero solo la euforia en desvandada lleva a eso.
Un saludo, Antonio.
El Eurostoxx esta bajista desde 2T del año pasado.... (mirad gráfico diario con 2 años).... ¿No creéis que es tiempo del Bankinter Eurostoxx Inverso? Todavía queda un poco según el análisis técnico.... pero por encima de él, esta el sentido común..... que esta bajando....
Buenos días Sobao:
Mi recomendación que sigo y consigo batir a las carteras-modelo de muchos bancos (¿modelo? ¿de como perder el dinero supongo?) es la siguiente:
Diversifica pero sin pasarte.... cada 30M 6 fondos (regla del 5).
Divide el interés del última semana/mes/trimestre por su riesgo y por la asignación en la cartera en %. Consigues el peso del fondo.
Coge el que mejor rating tenga y sobrepondera.
Al malo, le vas quitando para dárselo al mejor por la misma regla anterior pero a la inversa, mayor riesgo y encima que lo haga mal.... a darle un 'bocado'.
Es un market-timing muy particular.... pero considerarlo como subirse en la ola cuando esta sale. Con una hora a la semana vas listo.
¿Como buscas los fondos? Pues si se le pasa el 'arroz' a alguno, pues 'huevos fritos con patatas' que para eso soy cocinero con recursos... a otro fondo y listo... que cambiar es gratis. Una web de información de fondos y a rebuscar con la regla anterior.
Saludos, Antonio.
