Participaciones del usuario Animosteles

Animosteles 26/08/15 18:51

Ha respondido al tema Portugal Telecom

Otro día más de caídas. Lo único que me ha llamado la atención es el alto volumen entre las 3:30 y las 4:30 se han negociado 5,5M. Por comparar, la hora de la subida del 25% del otro día se negociaron unos 3M de títulos. @Pedro33 ¿Piensas que si hay fusión con TIM, originariamente haya que hacer una ampliación de capital dilutiva? ¿No habría que ver lo que se gana con la sinergia? Veremos a ver que pasa con la nueva venta de frecuencias que tiene preparada el gob. de Brasil para Octubre, supongo que si tienen pensado comprar o fusionar OI-TIM, pienso que es lógico que no peleen por las mismas frecuencias en las mismas ciudades, aunque también pudiera ser que aun así acudieran ambas para evitar que se las lleve la competencia (aunque se arriesgan a que luego el gob ponga pegas a la fusión por esto)

Animosteles 21/08/15 19:31

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En que fase creeis que estamos? http://3.bp.blogspot.com/-SFCeomEJ0Ug/TzBNH_TebBI/AAAAAAAAAQw/CqUJp-3VZF4/s1600/ciclo-sentimiento-inversor-finaBUENOl1.jpg Según el gráfico de arriba, a mi me parece que nos vamos acedando a la fase de depresión, en este sentido deberíamos de haber perdido toda esperanza antes de que esta pesadilla llegue a su fin (por el número de foreros activos, la actividad y el ánimo..). Tengo la intuición que nos queda, a todos los que aguantemos, aun camino de depresión hasta cerca de final de año, cuanto menos... Espero que saquemos alguna enseñanza de ello. Mi enseñanza es que en este juego cruel siempre hay personas como nosotros que cuando ganamos ellos perdieron y también sufrieron de la misma manera, el beneficio de unos siempre viene emparentado del dolor de otros. Yo desde luego tampoco me voy a rendir a estas alturas, y no creo que sea tema de ego, lo que tengo cada vez más claro es que voy a poner las ventas justo donde hice las compras y quizás algún día quede en paz con este asunto. Salud y ánimo

Animosteles 20/08/15 18:23

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Ministro de telecomunicaciones de brasil contra las aplicaciones de telefonía gratuita. http://www.valor.com.br/empresas/4187590/berzoini-critica-servico-de-voz-margem-da-lei

Animosteles 19/08/15 19:19

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Bueno, aquí por especular puede pasar cualquier cosa, esto es un autentico culebrón. De momento BCP tiene su nueva parte a la venta (cuando encuentre buena oportunidad) Efectivamente parece que los chinos Airbang se van a hacer con novobanco. Airbang es una compañía de seguros creada en 2004 que ha tenido un meteórico crecimiento: http://www.economist.com/news/finance-and-economics/21642197-once-obscure-chinese-financial-firm-leaps-spotlight-big-anbang Al parecer las telecos no son del interés de Aribang, de momento, pero al parecer tiene bastante cash y están como locos creciendo. Soy incapaz de imaginar que planes podrán tener con Pharol si es que los tienen, pero creo que el que anden bien de cash y estén expandiéndose como locos puede ser interesante para nosotros. Se me ocurre que la influencia, por importantes relaciones comerciales de China en Angola, también puede ser importante en algún momento dado para desbloquear el tema de Unitel. https://en.wikipedia.org/wiki/Angola%E2%80%93China_relations Por no especular que no sea.

Animosteles 17/08/15 15:08

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Mientras tanto la situación política se va calentando en Brasil: http://internacional.elpais.com/internacional/2015/08/16/actualidad/1439752775_369562.html

Animosteles 14/08/15 18:13

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Verdaderamente lo que tu dices es una posibilidad muy real, pero también creo que ya está más que descontado en el precio. La valoración de mercado respecto a valor contable debe ser el más bajo de la historia de una Teleco. Por otra parte hablas de la deuda bruta 51.000 Mcuando realmente deuda neta es DEUDA-CAJA=34000 M lo que da 4,5 años para pagarla (con ebitda de 7400). Si alguien llegara pagando la capitalización actual de OI en mercado (3000 M) y pagara ademas toda la deuda liquida 34000, tendría la inversión amortizada en justo 5 años (sin contar con la competencia que se podría quitar un competidor). Lo cual es una buena ganga (teniendo en cuenta que normalmente se considera justiprecio de una acción cuando puedes recuperas la inversión en 15 años) Aparte algunos puntos en los que podemos algo menos pesimistas. 1) Buen trabajo del actual equipo mejorando resultados de operacion a persar de la crisis en Brasil. De hecho ha aumentado de en un año el flujo de caja de operaciones en un 168% hasta los 878M desde 229M. Es decir que en un 2) Aun se pueden liquidar muchos activos no estratégicos para reducir deuda. 3) Ya se está trabajando en reestructurar la deuda y parece que ahora se puede aprovechar de un buen momento en el mercado de bonos. 4) OPA casi asegurada (no creo que lleguemos al 2017) Situación lamentable de OI favorece que las autoridades de Brasil dejen opar. 5) Esta todo descontado: Al precio actual un inversor recuperaría en 5 años como máximo. Esto por supuesto no es una recomendación de compra, ni de venta.

Animosteles 13/08/15 16:05

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Viendo la nula o incluso negativa con el que ha iniciado OI, cada vez me convenzo más que el movimiento de PHR hoy es debido a la autocartera :(

Animosteles 13/08/15 13:52

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Resistencias: 0,346 y 0,403

Animosteles 13/08/15 13:23

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Bueno, de momento rotura de la primera resistencia sin mucho problema 0,325. +27%

Animosteles 13/08/15 13:15

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Los resultados no han podido ser la causa ya que aun no se han liberado, faltan 45 minutos y tenemos un 23,1% de subida. Pienso que es la autocartera de PHR. Tened en cuenta que PHR está autorizado por ley a tener hasta un 15% de autocartera y con la caja que tien le da para más del 35%