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Participaciones del usuario Amiguelz

Amiguelz 02/10/20 09:29
Ha respondido al tema ROBOT (RBT): empresa del MAB
Es una sociedad que cotiza en el MAB, pero está controlada por Bernardo, el presidente, que posee un 41% y su amigo personal Simonet, que posee un 15%. Si sumamos dos socios más afines relacionados con la empresa controlan el 75%.  Posiblemente minoristas afines a la sociedad (amigos, familiares, trabajadores, ...) hagan el 85% que votan siempre a favor sin ninguna disidencia.Como es lógico Bernardo mira para sus intereses, que no tienen porque coincidir con el interés de la sociedad, y mucho menos con el 15% de los socios que son realmente anónimos. Mi opinión, es que Robot antes de entrar en el MAB estaba sin liquidez al borde de la quiebra, que para ellos ha supuesto una inyección de capital, y ahora están recuperando las acciones por goteo.La deuda que tienen ahora, de unos 3.2 millones de euros, con la plantilla que tienen y la que se viene encima es impagable. Deberán hacer una nueva ampliación de capital o bien endeudarse más.La realidad es que la cotización de Robot no ha hecho más que bajar en los dos últimos años, y que la nueva situación actual, con tour operadores, agencias, compañías aereas en quiebra y una temporada turistica nefásta en todos los destinos la situación a corto plazo no es halagueña. No parece una inversión interesante.Luego está el hecho de que la competencia es cada día más feroz, la empresa Zennio cada día tiene más cuota de mercado y más cadenas hoteleras e instaladores apuestan por ellos.https://www.zennio.com/A ello hay que sumar que incluso pequeños fabricantes tienen ya listo el equivalente al Multisis de Robot, que no es más que disponer de interfaces para distintos módulos. En el siguiente video se puede ver en el segundo 55 un equivalente.https://youtu.be/WtEX8EHSuuM?t=55Es posible que el final de Robot coincida con la edad de jubilación de su socio mayoritario y presidente.
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Amiguelz 03/03/20 07:57
Ha respondido al tema ROBOT (RBT): empresa del MAB
El asunto es complicado de entender, es de Master en economía (alguno dirá que es básico).He leído que todas las empresas del MAB deben contratar un proveedor de liquidez. Este recibe una cantidad de acciones y su equivalente en efectivo. En el MAB normalmente un 7.5% del valor circulante.La idea básica es que si yo soy accionista de Robot y quiero vender ya, el proveedor de liquidez me compra las acciones, y si quiero comprar el proveedor me las vende. El proveedor puede quedarse sin efectivo o sin acciones. Si se queda sin efectivo es porque hay muchas más ventas que compran y si la empresa no pone más efectivo puede pedir al MAB que lo exonere de sus obligaciones.En otros lados, indica que puede ser síntoma que la empresa no es capaz de afrontar a sus compromisos a corto plazo. Por el momento no tengo noticias que Robot esté por ejemplo abonando con retraso las nóminas de sus empleados como ocurría habitualmente los años antes de salir al MAB. Tampoco hay proveedores que no estén cobrando a tiempo, como ocurría en el pasado.Hay un enlace iteresante en Rankia que explica liquidez, acidez, ... pero es complicado.
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Amiguelz 18/02/20 08:11
Ha respondido al tema ROBOT (RBT): empresa del MAB
Pues eso no parece que es lo que pone en su nota, dicen explicitamente que dará un impulso a sus proyectos.Queda claro que compraron una empresa de ellos que tenía perdidas y que no se dedicaba a nada, con la única finalidad de compensar perdidas con beneficios y eludir el pago de impuestos. Yo si fuese socio me preguntaría a que se dedicó Integra y porqué estaba separada de Robot siendo los mismos accionistas. También me preguntaría como acabó siendo socio el actual CEO.
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Amiguelz 10/02/20 13:00
Ha respondido al tema ROBOT (RBT): empresa del MAB
Pensamientos para accionistas avanzadosEl año pasado Robot compra Integra Automatización de Edificios, empresa propiedad 100% de los socios de cabecera y que compartía domicilio fiscal con la propia Robot. Esta empresa  se adquiere por 57000€ que se utilizan para pagar una deuda de 51000€ que tenía dicha empresa con sus socios. Es decir que los socios mayoritarios han sacado otros 57000€, ¿a cambio de qué?https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2019/10/05225_HRelev_20191030.pdfLuego argumentan que esta operación supondrá un impulso a la comercialización del proyecto Multisink y facilitará las instalaciones con KNX.  ¿que tiene que ver esto con comercializar o realizar progresos técnica? ¿qué es Integra? Según registro mercantil una SA con un capital social de unos 150.000€ que facturaba 200.000€.http://www.infocif.es/empresa/integra-automatizacion-de-edificios-sa¿este tipo hechos son comunes en otras empresas? Me parece admirable que los accionistas minoritarios tengan tanta fé.Seguramente ya mismo publicarán el cierre del año, y todos los accionistas potenciales colmarán sus dudas y se lanzarán a la compra compulsiva de acciones. ;-)
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Amiguelz 31/01/20 10:34
Ha respondido al tema ROBOT (RBT): empresa del MAB
Pues yo percibo que las acciones de Robot ahora mismo se cotizan a 3€ mas menos un 15%. En esa situación llevan mucho tiempo y parece que para transacciones pequeñas ese es su valor. Imagino que si alguien vendiese de golpe una partida grande ese valor bajaría.A mi no me cuadra su contabilidad, es decir la facturación que tienen con el beneficio que tienen sabiendo el margen bruto que tiene un fabricante en este tipo de equipos. Para mi que el hecho de que la empresa sea un 75% de cuatro amigos y el 25% de los accionistas pequeños es la razón del beneficio tan pequeño. ¿saben los accionistas cuanto cobran los administradores/asesores? ¿cuanto cobran en especias? (viajes familiares, leasing coche alta gama, ....) ¿qué control tienen los pequeños accionistas?Estas preguntas también son válidas para la mayoría de empresas que cotizan en el MAB. Es sabido que en algunas sociedades los directivos cobran una cantidad superior a las perdidas de la misma. A mi me parece poco ético que fracasando en las previsiones no solo no dimitan sino que además se remuneren generosamente. En Robot, despedir o cambiar a los administradores es imposible, puesto que son los mayoritarios, tampoco deben dar explicaciones claras a nadie, pues nadie fuera de ellos tiene más del 5%.Me siguen inspirando más confianza las empresas grandes.
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Amiguelz 07/01/20 11:19
Ha respondido al tema ROBOT (RBT): empresa del MAB
¿qué sucede si el presidente llegase a tener el 51% de las acciones?¿Cómo veis el patio para este año?***Yo percibo este año cierta inquietud con el gobierno social comunista que se está formando, y me da la impresión que esa inquietud repercutirá en el volumen de trabajo. En Baleares los gobernantes ya no dan las facilidades que daban para realizar reformas y mejoras en hoteles hace unos años.
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Amiguelz 11/10/19 10:02
Ha respondido al tema ROBOT (RBT): empresa del MAB
¿cómo afectará a Robot la quiebra de Tomas Cook?Esta claro que casi todo el negocio se concentra en unas pocas cadenas hoteleras, que este año tendrán que añadir en perdidas las ventas a este touroperador. Eso implica que habrá menos liquidez en el sector.
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Amiguelz 20/09/19 09:26
Ha respondido al tema ROBOT (RBT): empresa del MAB
Es complicado pronosticar lo que sucederá en el futuro. En mi opinión es una empresa de mucho riesgo, un cliente nuevo que capten puede suponer un incremento de las ventas de un 20% y si pierden dos clientes su facturación puede reducirse casi a la mitad, entrando indiscutiblemente en perdidas.Ganar un cliente no es sencillo, perderlo es fácil. Basta con que una cadena hotelera decida por normativa interna utilizar una tecnología que no tenga Robot y esta fuera. Es decir si por ejemplo pone, como hacen algunsa cadenas, en sus especificaciones que desea solo equipos Schnneider TAC lo perdió.Si uno invierte en una empresa solvente este riesgo no existe. Para explicarme, si invierte en Coca Cola, cuyos productos son conocidos y consumidos en todo el mundo, es muy complicado que gane cuota de mercado o que de repente pierda la mitad de sus ventas. Probablemente sus acciones sean seguras, quien haya invertido en CocaCola hace un año habrá ganado un 15%, quien lo haya hecho hace 5 años habrá sacado un 7%, ... pero a largo plazo nunca pierde y periódicamente hay dividendos.Cuando se empezaron a estrellar los 737 MAX las acciones BOEING cayeron, yo decidi comprar cuando estaban a 340 dolares (antes de verano) y ahora van por 380. Teniendo en cuenta que llueven pedidos, que es una empresa estratégica de los EEUU  y que solo hay una empresa en el mundo a fecha de hoy que puede competir con ella. ¿puede desaparecer en un par de años?Empresas que ofrecen lo mismo que Robot hay muchas, prueba de ello es su cuota de mercado. En este mismo foro publicais lo que mueve el negocio de la domotica, lo que se prevee que crezca, ....  Hablan de 100.000 millones de euros al año, de los cuales 6 son de robot, es decir cuota de mercado irrelevante. A nivel local estan por debajo del 2%.Tambien hay que tener en cuenta que en el mercado se empiezan a comercializar equipos chinos de bajo coste que pueden ser integrados por instaladores locales que darán un servicio. Hay bastantes extrabajadores y exsocios de Robot que se han montado empresas integradores y compiten con ellos. Alguno hasta ofrece equipos "clónicos". Todo esto restará competividad a Robot en el futuro.Boeing tiene una cuota de mercado a nivel mundial del 37%, y Airbus un 41%, Cocacola tiene un 67% de cuota mundial de refrescos, ... No dudo que los refrescos Zumiglub (Pinya Mallorquina) sean buenos, o que los diseños de la Netherland Aircraft Company sean punteros, pero invertiriais vuestro dinero en una empresa pequeña o iríais a lo seguro.Es posible que los de Robot publiquen sus resultados y logren vender unas pocas acciones a un precio más alto dando una alegria a los inversores. Pero a poco que suba también es posible que otros accionistas decidan plantarse.En España hay 17000 hoteles, yo sugiero que cualquiera haga el siguiente experimento. Cuando vaya a un hotel, que pregunte por el servicio técnico, y ahí pregunte si ese hotel está automatizado por robot. La respuesta más probable es que digan que no.En un BAR pregunta si tienen cocacola o cuando montes en un avión comprueba si es boeing. Es posible que te digan que si.
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Amiguelz 17/09/19 11:42
Ha respondido al tema ROBOT (RBT): empresa del MAB
@El BrujoCon la gráfica que publicas ¿cómo llegas a la conclusión de que es una empresa alcista?Veo las rayitas verdes y rojas y una recta recta con pendiente positiva, pero no entiendo la conclusión con tan poco espacio de tiempo y/o recorrido.Sin tener mucha idea, pero Robot sacaron hace año y pico las acciones a 5€ y pico, con la emoción inicial subieron a 7€ y pico (cosa que sucede con todas las empresas que se estrenan) y desde entonces hasta finales de Junio de este año ha ido progresivamente cayendo. Imagino que este periodo no se considera alcista.En todo momento ha tenido fluctuaciones significativas, que han cesado en Junio cuando las acciones se acercaron a los 3€. Imagino que como son cantidades pequeñas las que se negocian, se pueden estabilizar a ese precio con poca fuerza. Ya son 3 meses que no se alejan mas que unos pocos céntimos de los 3€.Lo de las fluctuaciones es curioso, porque la mayoría de las empresas que cotizan en el MAB apenas tienen movimiento, Robot durante casi todo el periodo ha tenido movimientos pequeños casi todos los días. Personalmente no invertiría en ninguna de las empresas del MAB.Una pena que el competidor toledano de Robot no cotice para poder comparar.
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