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alvaroruiz 17/03/14 18:56

Ha respondido al tema GOWEX

No quieren vender acciones ni ampliar capital (de momento). Si salen al Nasdaq con esas premisas la acción se les dispara en 2 días..., a medio plazo llegarían bajones y malos rollos con los accionistas... Saben que si esperan, en unos años los beneficios serán muy superiores y el precio también. tienen mucha caja y no tienen intención de vender con lo que se están quietos, además así controlan todo muy fácil, casi como si fuera una empresa familiar. Si no tenemos prisa es la situación ideal, aunque claro si saliera al Nasdaq seríamos millonarios mucho más rápido (ja, ja, ja es broma). Llendo a largo no hay problema

alvaroruiz 14/03/14 11:05

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Los socios Africanos Ofis-Yattoo empiezan a poner también wifi en capital la capital del Congo: Brazzavile (de momento sólo 1 punto wifi) http://www.yattoo.com/yattoo-zones-pointe-noire-brazzaville-congo.php Por cierto, Mr. Market otra vez de rebajas, a estos precios estamos a PER 28 Beneficios estimados de 2014 (47M€), para una empresa con este crecimiento un chollazo

alvaroruiz 14/03/14 10:20

Ha respondido al tema GOWEX

Estas son mis razones que pueden estar equivocadas por supuesto: O2 tiene un acuerdo con Cisco para monetizar el free-wifi del UK desde abril de 2013, lo llevo siguiendo desde hace 3 meses y en este tiempo ha transformado totalmente su oferta hasta hacerla coincidir con la de Gowex. Hay 2 opciones: (1) Están copiando lo que funciona (2) Tienen un acuerdo. http://www.ticbeat.com/economia/entrevista-jenaro-garcia-gowex-seremos-el-estandar-de-facto-de-wifi-en-todo-el-mundo/ En esta entrevista de Jenaro el 5 de marzo (ya comentada en el foro) dice “Seremos el estandar DE FACTO de wifi en todo el planeta”. Estas 2 palabras "de facto" ¿qué quieren decir? En mi opinión que están debajo de casi todo y no lo dicen (o no pueden decirlo porque los operadores quieren poner su marca) Dice también: A- No tenemos competencia: El posicionamiento de Gowex es “único en el mercado”, "si jugáramos en el entorno bancario seríamos una especie de VISA; de ahí que encontrar competencia sea difícil” (Si O2 y Cisco no tuvieran la visa de Gowex serían competencia y Jenaro lo sabría y no diría eso) B- Sobre Cisco: " ...pero lo natural es que seamos colaboradores suyos” C- “Estamos en conversaciones con Google, Facebook y Twitter desde el pasado verano para integrarlos en nuestro modelo. Debemos conseguir que su modelo y el nuestro genere valor” "Somos conscientes de que las oportunidades que tenemos en el mercado no las tiene nadie” (para mí está pensando que los únicos que le pueden hacer daño son estos ya que a las operadoras y a Cisco ya los tiene)

alvaroruiz 14/03/14 08:01

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Me voy tirar a la piscina ... (Pero que sea tomado con prudencia y como una pura especulación) Creo que Gowex tiene un acuerdo con O2 Mirad lo que ofrece O2,.. es exactamente lo mismo que Gowex traducido al inglés (tiene incluso su versión de We2): http://www.o2wifi.co.uk/ Sabemos queO2 tiene acuerdo con Cisco y esta empresa colabora en Bélgica con Gowex y la operadora Win. Aquí podría haber un acuerdo parecido. O2 tiene 9.000 puntos wifi gratuitos en el Reino Unido. Creo que este modelo se está generalizando y por eso hay ese lío en el número de ciudades... Parece que la estrategia prioritaria es ahora poner el sistema Gowex en alianza con socios locales aprovechando el wifi ya desplegado. Es una estrategia muy de Jenaro, buscando alianzas y haciendo ganar a todo el mundo para hacerse imprescindible y crear barreras de entrada

alvaroruiz 11/03/14 01:33

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Los Beneficios por acción de 3d systems en 2013 fueron de 0,45 $ y la acción cotiza a 64$ Los Beneficios por acción de Gowex en 2013 serán mínimo 0,42€ y la acción cotiza a 20€ Además 3d systems bajó los BPA de 0,71$ a 0,45$ mientras que Gowex subirá de 0,27€ a 0,42€ Además, para 2014 Bankia prevé para Gowex un BPA de 0,65€. Tal y como van las noticias parece bastante probable que por lo menos se cumpla, lo que da un PER (2014) = 30 Tengamos criterio, para que Gowex cotizara a esos ratios debería valer por lo menos 60€, es lo que tiene cotizar en el NYSE También debemos tener en cuenta la evolución histórica del BPA de Gowex (de momento siempre creciente y que siga) y la de 3D systems (errática), cosa que dice mucho de los equipos gestores. http://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=DDD&region=usa&culture=en-US&ownerCountry=USA http://tools.morningstar.es/es/stockreport/default.aspx?tab=10&vw=is&SecurityToken=0P0000NQNV]3]0]E0EXG$XCSE&Id=0P0000NQNV&ClientFund=0&CurrencyId=EUR

alvaroruiz 07/03/14 14:03

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Yo no llevo Carbures y creo que tenemos que tener mucho cuidado en opinar superficialmente que está cara. Si lo hacemos nos pasa como los que dicen que Gowex está cara sin dar argumentos, dejan muy claro que hablan con desconocimiento (y probablemente con envidia) Hasta hace poco no entendía suficiente el negocio de Carbures, poco a poco lo he ido entendiendo. Es un mundo que desconozco... ahora me parece un negocio muy serio y con muuuuchas posibilidades. A los que lleváis Carbures: Enhorabuena !!! I B E X: EL LASTRE DE ESPAÑA (los de la Oligarquía me refiero, no todos) Los Políticos, Botines, Florentinos, Aliertas, Iberdrolas, esas empresas son un freno para el desarrollo del país. Nos roban a todos, no dan crédito, desvían los recursos al ladrillo en lugar de a sectores productivos, ponen trabas al desarrollo del resto de empresas, tenemos que pagar la energía más cara... Conclusión: son "Élites Extractivas" parásitas que entorpecen a toda la economía. ¿Habéis visto el vídeo de Alierta en Bilbao? Menudo impresentable. Este tío sólo quiere hacer valer la fuerza del monopolio, nada de espíritu empresarial, sólo tiene espíritu medieval. Pensaba viendo a Jenaro y a Alierta en Bilbao: ¿En serio que la empresa de Alierta vale más que la de Jenaro? Pues dentro de 15 años dudo que siga siendo así. Uno no sabe lo que dice, el otro tiene las ideas muy claras. (vídeo de Alierta con comentarios en pantalla ESPECTACULAR! ja, ja, ja) Con este capitán el barco va a la deriva: http://www.youtube.com/watch?v=rVADWAxOZtg Y la mayoría piensan que Telefónica es más segura que Carbures o Gowex...

alvaroruiz 03/03/14 10:46

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- Las cifras de este año las acaba de poner Rey. - El 19,30€ era la cotización en ese momento, ahora ya está a 19,50€. La oportunidad sigue siendo increíble - Las cifras del 2014, resultados previstos: Estimación de Bankia. Ventas 275,1. EBITDA 79,7. Ciudades: 110. Beneficio neto 47,2 millones Estimación Aurel. Ventas 277,5. EBITDA 80,5. Beneficio neto 46,3 millones. Ahora mismo PER-29 (estimación 2014) En mi opinión una empresa que crece como Gowex debería tener un PER-40 con lo que deberíamos valer casi 2.000M€ (ahora valemos 1.400M€). Según mi criterio seguimos infravalorados y probablemente seguiremos estando infravalorados hasta que entremos en el Continuo o en el Nasdaq

alvaroruiz 25/02/14 22:58

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El 10 de febrero cuando Gowex cotizaba a 17,42€ decíais lo mismo, que ya estaba muy caro y que no era lógico... De momento ya llevamos 3,4€ de beneficio http://marcribes.com/2014/02/10/gowex-y-el-abrazo-del-oso/ En mi criterio este análisis no se basa en nada coherente, mezcla conceptos sin ningún criterio y malinterpreta el value Investing haciendo un análisis técnico suigéneris, etc. Seguro que algún día bajamos un 25% igual que otras veces, o a lo mejor resulta que estamos caros y nos hundimos, pero desde luego los argumentos del vídeo no son correctos. Poner un vídeo y decir ¡alaaaaaá ha subido mucho! Tendrá que bajar algún día... Y digo yo: o subir al doble... O quedarse igual... En fin, que no hay argumentos sólidos Decir que este año vamos a ganar 25M€ es desconocer completamente la realidad. El mercado prevé 30-33M€. Y para el 2014 la previsión de los especialistas es de 50M€ (la mía es aún mayor). Aplicando un PER-40 beneficios año próximo, mucho más lógico para empresas de crecimiento (es el que aplicaba Peter Lynch), nos da 2.000M€, con lo que -sí Marc Ribes- aún tenemos margen de seguridad, cada vez menos, eso sí, ahora solo de 400M€, el otro día era de 650M€

alvaroruiz 25/02/14 15:10

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¿A qué se debió la brutal bajada de Enero hasta 10,50€? Seguramente al tema fiscal. Las acciones de la ampliación acababan de cumplir un año y muchos decidieron vender (con un tipo impositivo muy inferior) Ahí coincidió que un montón de acciones se colocaron en esa fecha y "cumplían 1 año" todas a la vez. Ahora no hay "cumpleaños masivo", las compras están repartidas. Sin embargo, como siempre, llegarán bajadas del 20%-30% en Gowex. En mi opinión, seguirán siendo un alto en el camino y como no soy capaz de acertarlas prefiero ignorarlas. Para mí el momento de vender será o cuando las cosas se tuerzan (de momento no tiene pinta) o cuando los planes de expansión estén próximos a cumplirse y no haya nuevos proyectos (y para eso aún falta muchísimo). Por lo tanto, sigo siendo inversor a Largo Plazo.

alvaroruiz 24/02/14 19:36

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Hoy me ha dado por las citas... Aquí va una historia que me encantó del Epílogo del "Inversor Inteligente" (Benjamin Graham), dice Graaham: "Conocemos muy bien a 2 socios que pasaron buena parte de su vida gestionando... fondos en Wall Street. Llegaron a elaborar un enfoque exclusivo (Value Investing) ... Evitaron cualquier cosa excesivamente cara y actuaron con gran rapidez para desprenderse de las acciones que habían ascendido hasta niveles que consideraban poco atractivos. Sus cuentas estaban siempre diversificadas... consiguieron resultados bastante buenos... aproximadamente el 20% anual sobre varios millones de capital gestionado... Precisamente el año de la primera edición de este libro tuvieron la oportunidad de adquirir el 50% en una empresa en crecimiento, por algún motivo esa empresa no atraía a Wall Street... Sin embargo, nuestros socios quedaron impresionados por las posibilidades que ofrecía la empresa... Los socios decidieron seguir adelante con la adquisición que representaba un 20% de su patrimonio. Se identificaron muy estrechamente con su nueva participación empresarial... y consiguió unos resultados tan positivos que la cotización de sus acciones alcanzó un nivel 200 veces el precio pagado... Prácticamente desde el principio la cotización parecía demasiado elevada conforme a los criterios de inversión de los socios. Sin embargo, como consideraban que la empresa era una especie de "empresa familiar" mantuvieron una participación sustancial en las acciones, a pesar de la espectacular subida del precio... y llegaron a hacerse millonarios gracias a... esta única empresa. Paradójicamente, el conjunto de beneficios derivado de esta única inversión superó con mucho la suma acumulada de todas las demás decisiones de inversión adoptadas durante 20 años de operaciones muy variadas en los campos de actividad en los que estaban especializados los socios, período durante el cual realizaron grandes investigaciones, prolongadas sesiones de reflexión y adoptaron innumerables decisiones individuales. Conclusiones: 1. Existen muchas formas de ganar dinero. 2. Una racha de suerte, o una decisión extraordinariamente inteligente ¿quién es capaz de diferenciar la una de la otra? , puede representar más que una vida de esfuerzos incesantes... Es necesario tener un fundamento suficiente... para que estas oportunidades llamen a la puerta." *Los 2 socios a los que Graham se refiere son Jerone Newman y el propio Benjamin Graham. La empresa es GEICO. Adquirieron el 50% en 1948 por 712.000$. Un inversor que tuviera 100 acciones de Graham-Newman en 1948 (valoradas en 11.413$) y que las hubiera mantenido hasta 1972 -momento en que tuvieron que distribuir GEICO a los partícipes del fondo por tecnicismos legales- habría tenido 1,66 millones de $