Empresas cohete, gestión monetaria y despegue

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La última entrega de las empresas cohete la hacemos hoy con el capítulo de gestión monetaria. Hasta ahora hemos visto a qué denominamos como empresas cohete las cuales se caracterizan por estar en máximos históricos y crecer con fuerza para hacer evolucionar rápidamente nuestra cartera.

De igual forma hemos visto la manera de llegar a ellas, a través de sus crecimientos anuales, su margen junto con los sectores en las que se sitúan, los cuales deben ser los más fuertes de la actualidad.

También vimos los set-ups de entrada, con la rotura de los máximos históricos, y también los set-ups de salida, con las líneas de tendencia aceleradas que nos van a marcar el punto exacto a partir del cual la tendencia de la acción pasa de ser alcista a tener dudas en su continuidad.

Hoy nos toca determinar la gestión monetaria a realizar en este tipo de compras. A nivel general una empresa cohete se puede gestionar con la misma filosofía que cualquier otra inversión, el primer punto será definir el riesgo por operación.

Como norma, definiremos un riesgo de entre un 0.5% y un 2% de nuestro capital de trading y un riesgo de cartera asociado que tendrá la suma de cada una de las operaciones que forman nuestra cartera.

De esta manera, si tenemos un capital de 10.000€ para invertir, en cada operación arriesgaremos como máximo 200€. Esto significa que si la operación funciona mal y el precio se gira y nos saca, la pérdida que deberemos asumir es de 200€, un valor que apenas debería dañar en exceso nuestra cuenta.

Al definir el riesgo de cartera vamos a sumar los riesgos individuales de cada operación. Si tenemos abiertas 3 operaciones con un riesgo de 200€ cada una (el 2% del que hablamos antes), el riesgo de cartera será de 600€, o lo que es lo mismo, del 6% sobre el capital.

Una cartera muy diversificada, que reduce el riesgo país, divisa y sector, es una cartera que puede llegar a asumir mayores riesgos, una cartera pequeña que apenas se está formando deberá ser más conservadora y asumir que entre un 4-6% de riesgo será suficiente si no queremos poner en riesgo el capital.

Debemos siempre recordar que las pérdidas y los beneficios funcionan de forma exponencial y por ello será importante que dejemos correr los beneficios y acotemos muy rápido las pérdidas.

Con el riesgo definido y asumido, parte importante ya que normalmente nuestro fallo está en no asumir las pérdidas que podemos tener al operar, pasamos a definir las cantidades a invertir.

Si tenemos un 2% de 10.000€ como riesgo máximo, las acciones cohete a comprar serán:

# acciones = 200 / (precio entrada - precio StopLoss).

De esta manera vamos  a acotar con nuestro tamaño de posición el riesgo asumido. Cuando mayor sea el riesgo asumido veremos que mayor será nuestro tamaño de posición. Cuando más cercano está el stoploss, más volumen de acciones podremos comprar. De ahí que sea importante siempre prioriar aquellas inversiones con un StopLoss cercano al punto de entrada y que concuerde con nuestro sistema.

Las líneas de tendencia acelerada nos van a proporcionar stoploss cercano al punto de entrada pese a que tendremos peores ratios de acierto que si usáramos los testeos a las medias de 200, por ejemplo. Por contra, obtendremos mejores rentabilidades en aquellas operaciones que van a funcionar bien.

A modo de resumen de todo lo que hemos visto hasta ahora y con la intención de hacer un resumen semanal de las empresas cohete que van saliendo está este primer video del canal de Investing Hispania donde se va a ir explicando el sistema y los set-ups de entrada.

Espero que se disculpen los errores de novato en este medio y os guste el proceso de ejecución del sistema hasta ahora explicado.

Os esperamos también en twitter donde vamos a ir enlazando algunos videos más a lo largo de las diferentes semanas, el usuario es @investingh.

  1. en respuesta a David Snchz
    #2
    06/07/15 17:44

    Hola David,

    No hay problema por las preguntas, siempre son muy positivas. Es un sistema similar al tortugas por el concepto de la entrada (rotura de máximos) pero totalmente diferente por las salidas (hecho no menos importante).

    Referente a la gestión monetaria, las posiciones abiertas del sistema van a depender mucho del riesgo por operación y de cartera. Si asumes un riesgo por operación del 0.5% y de cartera del 4% pues tienes 8 posiciones en paralelo abiertas. Si asumes un 2% por operación y un 2% de cartera está claro que podrás ir con una.

    La cantidad de riesgo se calcula sobre el capital liquidado en la línea del stop que es el único capital que sabes " en principio " que tienes no sobre el flotante ya que está afectado por el estado de cada posición.

    El nivel de riesgo que asumes depende de tu naturaleza. Recomiendo comenzar siempre por un 0.5% de riesgo por posición y un riesgo de cartera del 2% y a partir del primer año aumentar ese riesgo al doble por posición y cartera (como siempre, al principio es cuando más fallos vamos a cometer y es cuando más hay que ser conservador en el tamaño de posiciones).

    Creo que te he contestado a lo que me pedías y no me he dejado nada, si es así dímelo y lo comentamos.

    Saludos!

  2. #1
    06/07/15 10:22

    Hola Investingh!

    Te felicito por la estrategia, es como un sistema de las tortugas 2.0, siempre me han gustado los sistemas de rupturas de máximos (sean históricos o de X sesiones).

    En cuanto a la gestión monetaria: ¿Cuántas posiciones abiertas puede llegar a tener el sistema? ¿Cada nueva cantidad a arriesgar se calcula sobre el capital o sobre el equity? ¿Cómo se determina el nivel de riesgo (entre 0.5% y 2%)?

    PD: qué pesado soy con las preguntas xD

    Un saludo!

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