Blog Bellini Markets

Hemos dejado atrás el 2015 y es hora de mirar atrás para analizar que tal hemos finalizado el año desde el punto de vista de las entradas, gestión de operaciones y resultado final.

Es increíble como pasamaos en dos meses del pesimismo chino y el fin del mundo a casi no tener ninguna duda de que veremos nuevos máximos en las Bolsas antes de final de año.

Hemos tenido que defender el Call Spread Dec15 SPX 2155/65 recomprandolo a 1.9 resultando en una perdida total de 1.1. Nos encontrabamos en 20 Deltas y temiamos seguir subiendo y hacer que la posicion se conviertiera en inmanejable. Esta semana intentaremos añadir en Dec15 un Iron Condor para compensar la perdida. Niveles objetivos conseguir 0.80 premium IC 2210-1890.

El mercado está todo menos Alcista. El Ibex es el más debil de todos, rompiendo soporte tras soporte, pero lo que nos ocupa para nuestra operativa de venta de Spreads, es el mercado USA, y tanto SPX como RUT estan respetando de momento el soporte del Lunes Negro de finales de Agosto, y aún superior a los mínimos de Octubre de 2014.

No podía comenzar mi post de hoy si felicitar a la seleccion española de baloncesto que acaban de proclarmarse campeones de Europa. Unos fenómenos tanto en el campo como fuera del mismo.

Continuamos en un rango lateral, seguimos digeriendo los problemas Chinos, y creo que esta semana de vencimiento será igual hasta el Jueves, cuando tengamos la esperada decisión de tipo.

SPX marcó un mínimo de 1868.1 puntos poniendo en peligro de perder toda mi posicion en la 1840/50 Sep15 Put Spread. Lo mismo pasó en el Russell 2000 y mis posiciones en Sep 1040 y Oct 1050

La semana ha acabado en rojo tanto para el SPX (-1.25%) como para el RUT (-2.53%). El índice de referencia SPX lleva u YTD de solo un 0.91% en lo que llevamos de año. Nuestra estrategia de venta de Opciones Spreads fuera del dinero se anota un 8.667%. Esta semana no hemos añadido ninguna posición nueva. Creemos que los índices no se encuentran en niveles ni de sobrecompra ni sobreventa,

El pasado Lunes tuvimos una situación de sobreventa en el SPX y RUT en el contexto de mercado alcista donde nos encontramos. Estas son buenas oportunidades para vender opciones put o Put Spreads muy fuera del dinero. En esta ocasión conseguimos vender RUT Oct16 1060/1050 Credit Put Spread por 0.85 USD.

Tal y como comentabamos en el post anterior, estabamos pendientes de la evolucion del SPY para poder añadir un credit CS a nuestra posición de marzo, sin embargo no hemos visto ninguna señal que indique cierto agotamiento de la actual tendencia alcista,lo que unido a la baja volatilidad del mercado ha desaconsejado la venta del CS. Como no nos gusta estar quietos mucho tiempo y viendo que

Durante la semana pasada nuestra posición se ha visto favorecida por el buen comportamiento del SPY y una leve caída de las volatilidades, a cierre del viernes se pudo recomprar el PS a 5c, aunque de momento preferimos mantener la posición abierta ya que se encuentra bastante fuera del dinero.

Como muchos ya sabréis el SPY es el ETF que replica el comportamiento del S&P500 cuya cotización podéis seguir en el NYSE, en los gráficos que tenéis a continuación se puede apreciar que está en fuerte tendencia alcista dentro del canal en el que nos movemos desde Sep 2011.