INFORME DIARIO DE MERCADOS 10 de Abril de 2012
Agenda Diaria:
- 05.10: Anuncio de tipos de interés en Japón
- 08.00: Balanza comercial en Alemania
Situación de Mercados:
La percepción hacia la economía española no ha cambiado; si acaso, a peor, como refleja una prima de riesgo ya por encima de los 410 p.b. Tal parece que los Presupuestos, así como los anuncios de nuevos recortes en distintos sectores de la economía, no son capaces de revertir la desconfianza de nuestros socios europeos, que los interpretan más como una aceleración del empobrecimiento y nuevas piedras en el camino de un crecimiento del PIB que, la verdad, se antoja lejano. Pero no deja de tener su guasa que se nos penalice precisamente por implementar las medidas tendentes a conseguir la reducción del déficit exigido por Bruselas; y es que, quizás, hemos equivocado el objetivo prioritario, anteponiendo las exigencias de la UE a la realidad de una economía que, así, va recorrer en los próximos años el camino opuesto al crecimiento económico. Sé que es difícil para el Gobierno soportar esa presión a dos bandas, pero quienes les hemos colocado ahí somos los ciudadanos españoles, aquéllos que vamos a padecer (más todavía) los rigores de tanta medida restrictiva. Y es que, a este paso, vamos camino de recorrer las mismas etapas que la sociedad griega, pues lo descrito no está sirviendo para aliviar las tensiones; antes al contrario, los grandes especuladores ya han olido la sangre española y es difícil que suelten la presa. A lo mejor ha llegado el momento de dar un puñetazo en la mesa europea y gritar que hasta aquí hemos llegado, que con una de las primeras potencias industriales del mundo no se juega de esta manera, que, o nos dejan jugar las cartas de la baraja española, o no jugamos. No sé...un...¡coñoyá! (expresión de la serie Aída que viene pintiparada para la situación); pero esto de plegarnos sumisamente a todas las exigencias (que nos están llevando a una destrucción de empleo y de empresas no conocidos en las últimas décadas) para que el final no sirva para nada y se nos siga viendo como el obstáculo para el desarrollo europeo...éste no es al camino.
Bueno, ya me he desahogado y se me ha deshinchado la vena patriótica, así que vamos con la realidad de los mercados: En los mercados americanos también ha cambiado algo, al menos en el aspecto técnico de sus principales indicadores; a corto plazo han dejado de ser alcistas para buscar sus primeros soportes, en tanto que los europeos han entrado claramente en corrección, en sintonía con el escenario que veníamos proponiendo en los últimos meses. Ahora hay que estar pendientes del comienzo de la campaña de resultados empresariales para saber a qué atenernos en el futuro inmediato.
Indices:
- IBEX 35:
Como era de esperar, el soporte de los 8.100 no ha aguantado y, al primer embate, ha cedido para permitir la búsqueda, sin solución de continuidad, del soportazo de medio plazo de los 7.500. Y ahí estamos ahora; en condiciones normales, esta zona debiera servir para detener el deterioro del precio o, al menos, protagonizar rebotes de consideración. Pero éstas no son circunstancias normales y mucho nos tememos que, con la dinámica que traen los principales índices europeos, no aguante los 7.500, en cuyo caso debemos estar preparados para ver la zona de los 6.700. En todo caso, si es o no así, creo que lo veremos pronto.
- DAX:
En corto espacio de tiempo ha roto dos soportes para iniciar el camino hacia los 6.625, zona de definición tendencial. Lo ha hecho, además, rompiendo la base del canal alcista es que estaba metido el precio, con una proyección bajista que lo puede llevar hasta los 6.200. Primera resistencia, en los 6.850
- - S&P 500:
También ha roto a la baja el pequeño canal alcista que traía al precio, lo que le puede proyectar hacia los 1.360, tangente con la directriz alcista, pero ya por debajo de los 1.370, que, a medio plazo, nos parece la zona de soporte relevante. Quizá haya que empezar a buscar niveles de corrección de Fibonacci al último impulso alcista, en cuyo caso situamos el primer objetivo de la bajada en los 1.290. En todo caso, no se puede hablar de corrección hasta que se sitúe por debajo de la franja 1.370-55.
- - Nasdaq 100:
Como siempre en los últimos años, el que menos está acusando las recientes caídas, pues ni siquiera ha cerrado aún el último de los huecos alcistas en 2.734, aunque parece querer romper la directriz alcista actual (nada extraño, pues era casi una recta de aceleración). Primer soporte importante, en los 2.654, nivel por debajo del cual será preciso establecer búsqueda de correcciones en base a Fibonacci.
Euro-dólar:
Ha saltado el stop loss de las posiciones bajistas apuntadas la semana anterior. Metido en la actualidad en el rango 1,35-1,30, y con pocas posibilidades de encontrar estrategias de fiabilidad, Si rompiera por abajo, podría haber dejado un HCH con proyecciones bajistas, pero con un tiempo de formación que no es coherente con el tiempo que habría estado vigente la tendencia a la que vendría a poner fin tal figura técnica. Lo dicho, no vemos nada, por lo que es preferible mantenerse al margen.
Commodities:
- - Oro :
Ha saltado el stop loss de las compras sugeridas en la zona de 1.670; por contra, clarifica algo el panorama técnico, pues es posible que vaya a buscar apoyo de nuevo en los 1.550, como ya sucediera en la anterior ocasión que rondó los 1.800. De hecho, si confirma por debajo de 1.640, se pueden tomar pociones bajistas con un stop loss del 3%
- - Petróleo:
No acaba de romper como para buscar su objetivo en la zona de 115; por contra, tampoco corrige lo suficiente como para hacernos desistir de pensar que ése es el escenario más probable. Por tanto, es posible que un acercamiento hacia la franja 103,50-105,00 vuelva a significar la apertura de posiciones alcistas, con stop loss ligeramente por debajo de 103,00
Estrategias:
- - España:
Amadeus: Por debajo de 13,90, cortos con stop loss en 14,25
Sabadell: En los 1,90, soportazo de medio y largo plazo. Compras con stop loss del 4%
Abengoa: Cortos con stop loss en 12,45
Popular: Mientras no recupere los 2,73, muy bajista. Cortos con stop loss en 2,65
Abertis: Por debajo de 12,50, cortos con stop loss en 12,70
Iberdrola: Cortos con stop loss en 4,15
Caixabank: Cortos con stop loss en 2,75
Acerinox: Si rompe por debajo de 9,90 en precios de cierre, cortos con stop loss del 3%. Muy en beneficios, stop de los mismos en 9,35
Bankinter: Por debajo de 4,40 en precios de cierre, cortos con stop loss del 3%. Situamos el stop de los tremendos beneficios en 3,65
Ferrovial: Por debajo de 8,80, cortos con stop loss en 9,10. Stop de beneficios en 8,65
Ebro Foods: En la zona de 14,40 se puede comprar con stop loss en 14,00
Inditex: Si rompe por encima de 70,35 en precios de cierre, compras con stop loss del 3%. Ya en beneficios, stop de los mismos en 70,90
Repsol: Tremendos los beneficios de las posiciones cortas, situamos ya el stop de los mismos en 18,75
Grifols: Muy alcista. Stop ya de beneficios en 15, 85
- - Europa:
D. Telekom: Si rompe por debajo de 8,55, cortos con stop loss en 8,90
Allianz: Cerca de 85,00 compras con stop loss del 3%
Schneider: En 46,00, compras con stop loss del 3%
Arcelor Mittal: Cortos con stop loss en 14,00
Bayer: Por debajo de 52,00, cortos con stop loss del 3%
BNP: Cortos con stop loss en 33,50
Daimler: Cortos con stop loss en 43,00
Enel: En caída libre, cortos con stop loss en 2,63 en precios de cierre
France Telecom: Cortos con stop loss en 11,00
Intesa San Paolo: Cortos con stop loss en 1,26
SAP: Cortos con stop loss en 51,75
Unicredit: Cortos con stop loss en 3,35
Vivendi: Cortos con stop loss en 13,75
- - EEUU:
AIG: Muy alcista; stop de beneficios en 31,00
Johnson&Johnson: Cortos con stop de beneficios en 65,50
Starbucks: Imparable. Stop de beneficios de estos largos en 55,50
Coca Cola: Compras con stop loss en 71,40 en precios de cierre
Home Depot: Compras con stop loss en 48,50
Bed Bather&Beyond: Compras con stop loss en 69,00
Dollar Tree Stores: Compras con stop loss en 93,60
Procter&Gamble: Cortos con stop loss en 67,65 en precios de cierre
Appollo Group: Cortos con stop loss en 37,50 en precios de cierre
First Solar: Cortos con stop loss en 20,95 en precios de cierre
Sandisk: Cortos con stop loss en 45,05 en precios de cierre
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.
