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Próximamente viviremos la festividad del ThanksGiving Day en USA y Canadá. Al igual que otro tipo de festividades, en estas fechas, tanto antes como después, se suelen producir pautas y patrones que se repiten y mantienen en el tiempo, y que en algunas ocasiones pueden ser aprovechados para obtener beneficios en los mercados. Y si no nos son útiles para obtener beneficios directamente. sí

Ya estudiamos en el pasado el hecho de que, de entre la multitud de sistemas que existen, tan solo unos pocos pueden ser utilizados para la operativa real y para confeccionar carteras. Si en un portfolio, por muy bien diversificado y bien realizado el asset allocation, si incluímos sistemas no aptos para la operativa (por decirlo suavemente) obtendremos resultados pobres o negativos (

Continuamente estamos escuchando que los sistemas automáticos no generan rentabilidad desde hace más de año y medio, y a la que se culpa de todo ello es a la baja volatilidad asentada en los mercados desde entonces. Es cierto que los sistemas automáticos se alimentan de volatilidad y que la mayoría de ellos se han comportado de forma errática o negativamente durante este periodo, pero

En numerosas ocasiones los estudios cuantitativos sobre pautas estacionales sacan a la luz datos curiosos y, dependiendo para quien, útiles y rentables. En la mayoría de los casos tan solo quedan en una mera curiosidad, dificilmente convertible en estrategia de trading con riesgo controlado. En este post voy a plantear un estudio sobre el Bund durante los diferentes meses del año,

Actualmente estamos en un largo periodo de volatilidades muy bajas. ¿Es algo atípico?. Tal y como mostramos a continuación todo parece indicar que no, y además, parece ser hasta cíclico. Desde el año 1990 ha habido 3 periodos claramente diferenciados, con volatilidades muy bajas, y otros 3 periodos con volatilidades elevadas. De Junio 1990 a Junio 2014 hay 24 años de mercado a estudio (

La diversificación en cualquier tipo de activo, y por ende, en los sistemas automáticos de trading (SAT) es fundamental a la hora de minimizar riesgos. Eso debería de ser así realizando una buena diversificación y elección de los SAT adecuados, ya que si no, lo único que estaremos haciendo es añadir más activos (SAT) corruptos e inservibles a nuestra cartera, y por lo tanto incrementando

Aunque de poco sirve intentar predecir lo que va a hacer el mercado, las subidas en vertical de las últimas semanas, sin corrección de ningún tipo, ha hecho saltar las alertas sobre si existe una sobreactuación del Nasdaq y está próximo a corregir. Técnicamente y en gráfico diario, el Nasdaq ha alcanzado su objetivo de subida, iniciada en 2009 y confirmada a comienzos del 2012. Este

Cada vez más, tanto institucionales como particulares por todo el mundo están mostrando un creciente interés por la operativa sistemática. De hecho, los volúmenes de negocio realizados por computadoras, en todas las plazas internacionales, está creciendo enormemente. Tratando de ser lo más realista posible para no engañarnos a nosotros mismos he realizado un estudio sobre todos los

La rentabilidad real de los sistemas automáticos de trading (SAT) es algo que preocupa mucho, ya que junto con los datos reales/auditados se muestran datos históricos de backtesting que de poco sirven desde mi punto de vista, salvo para el desarrollador y el control posterior de desviaciones. Eso puede hacer que la imagen pueda dar lugar a equívocos y confusiones. ¿Qué es real y qué

Cuando pensamos en hacer una cartera de sistemas uno de los puntos a tener en cuenta es la correlación entre ellos, tratando de obtener la menor correlación y por lo tanto reducir el riesgo global de la cartera. Si no existe correlación entre ellos, tendremos menos probabilidades de que se pongan todos de acuerdo en entrar en DrawDown al mismo tiempo. Pero tan solo es eso, probabilidad.

Son muchos los sistemas que me corroboran que algo en nuestra cabeza nos hace escoger los activos equivocadamente, teniendo al alcance de las manos activos que merecen la pena. Voy a presentar un sistema que lleva más de 2 años en real generando beneficios de manera estable y con un riesgo bastante contenido, teniendo siempre en cuenta que la inversión en SATs es de riesgo. Me refiero al

Recientemente leí sobre un sistema de rebalanceo de cartera basado en el RSI de los componentes de dicha cartera. Es bastante sencillo y con resultados bastante estables. El sistema consistía en escoger 50 acciones (por supuesto la elección de las acciones y las correlaciones entre ellas influirá significativamente y es uno de los valores de este sistema) y calcular la media de sus RSI

Es una empresa emergente multinacional, de carácter industrial con presencia en China, EEUU y Europa, que utiliza tecnologías de última generación para la ingeniería y fabricación de estructuras de materiales compuestos. La compañía, especializada en fibra de carbono, diseña y desarrolla productos ajustados a la demanda de la industria en los sectores aeronáuticos, automovilístico y obra

Con el comienzo de la crisis en el 2008 y cuando se vislumbraba lo que se nos echaba encima, los políticos no tardaron en acusar de la situación a los “especuladores” en los mercados financieros. Qué bueno que los “especuladores” no tienen ni nombre ni cara concretos! Es difícil de separar las figuras del especulador y del inversor. ¿Qué fina línea delimita esa separación?. Los llamados “

Siempre nos fijamos en valores cotizados más conocidos, de los que llamamos líquidos (es cierto, pero a parte de liquidez y dividendos, ¿qué nos aportan?) para conformar nuestra cartera. Tal vez sea este el eslogan con el que nos venden este tipo de valores. ¿Pero es ahí donde se encuentran los beneficios para el accionista? Observando los hedge funds e inversores más exitosos del mundo,