![El VIX sirve para ganar]( "El VIX sirve para ganar")
De siempre es sabido que cuando los mercados caen la volatilidad tiende a subir y que en tendencias alcistas mantenidas de las acciones, la volatilidad suele mantenerse baja. Hemos tenido un claro ejemplo de baja volatilidad durante los últimos años de tendencias alcistas en los mercados.
![Estacionalidad del VIX]( "Estacionalidad del VIX")
Es de sobra conocido el patrón estacional en acciones de “Sell in May and Go Away” en la que los primeros 6 meses del año suelen tener un componente más alcista que el resto del año, históricamente hablando. No es un patrón que haya que seguir a pies juntillas ya que se pueden sufrir fuertes drawdowns si no se controla adecuadamente la gestión del dinero. Además no funciona de igual
![¿VIX históricamente bajo?]( "¿VIX históricamente bajo?")
¿VIX históricamente bajo?
Actualmente estamos en un largo periodo de volatilidades muy bajas. ¿Es algo atípico?. Tal y como mostramos a continuación todo parece indicar que no, y además, parece ser hasta cíclico. Desde el año 1990 ha habido 3 periodos claramente diferenciados, con volatilidades muy bajas, y otros 3 periodos con volatilidades elevadas. De Junio 1990 a Junio 2014 hay 24 años de mercado a estudio (
