![Vega, la Griega que relaciona las Opciones con su Volatilidad Implícita]( "Vega, la Griega que relaciona las Opciones con su Volatilidad Implícita")
Vega, la Griega que relaciona las Opciones con su Volatilidad Implícita
Vega mide la sensibilidad de la opción respecto a su volatilidad implícita. Recuerdo que cada serie dentro de cada vencimiento tiene su propia volatilidad implícita.
![Custom Spread Alcista en SPWR]( "Custom Spread Alcista en SPWR")
Custom Spread Alcista en SPWR
Buenas tardes a tod@s, Tras los últimos comentarios de Solrac en su blog respecto a SPWR planteo una estrategia netamente alcista sobre SPWR a largo plazo
![Custom Spread Bajista en VXX]( "Custom Spread Bajista en VXX")
Custom Spread Bajista en VXX
Siguiendo con la operativa en subyacentes referenciados a volatilidad, que suelen ser pronunciadamente direccionales fruto del contango habitual en los futuros del VIX, planteo una nueva estrategia en VXX a largo plazo.
![La Gestión del Dinero y su Implementación en los Mercados de Opciones]( "La Gestión del Dinero y su Implementación en los Mercados de Opciones")
La Gestión del Dinero y su Implementación en los Mercados de Opciones
El post de esta semana trata del aspecto más importante del trading, al que pocas veces se le da la importancia que merece. Me refiero a la Gestión del Dinero.
![La Pérdida de Valor Temporal, la Evolución de la Volatilidad y la Direccionalidad en las Estrategias]( "La Pérdida de Valor Temporal, la Evolución de la Volatilidad y la Direccionalidad en las Estrategias")
La Pérdida de Valor Temporal, la Evolución de la Volatilidad y la Direccionalidad en las Estrategias
Tras varios meses de andadura de este blog y el desarrollo de varias posiciones, todas ellas en cuentas demo, surgen varias reflexiones respecto a lo que popularmente se llama pérdida de valor temporal en el desarrollo de muchas estrategias.
![Spread Alcista en FSLR]( "Spread Alcista en FSLR")
Por seguir la estela de Solrac Estrategia de siembra a tumba abierta con calls OTM plantearé una estrategia alternativa sobre First Solar (FSLR).Partimos de la base de que FSLR alcanzaría los 70 USD a finales de año, cotiza a 33,22 USD en estos momentos.
![La Liquidez y la Eficiencia en los Mercados de Opciones]( "La Liquidez y la Eficiencia en los Mercados de Opciones")
La Liquidez y la Eficiencia en los Mercados de Opciones
Esta semana voy a hablar sobre la liquidez en los mercados de opciones y su correlación directa con la eficiencia que tienen dichos mercados.
![Venta de Volatilidad con Cobertura de Gamma en Dax]( "Venta de Volatilidad con Cobertura de Gamma en Dax")
Venta de Volatilidad con Cobertura de Gamma en Dax
En el método de prueba y error desarrollado en este blog hay determinadas estrategias que han presentado resultados consistentes. Esta es una de ellas, de hecho se cerró el pasado viernes y acabó con un 18,61% de rentabilidad financiera neta en cuatro meses. Venta de Volatilidad con Cobertura de Gamma en DAX: 18,61% de Rentabilidad Financiera Neta en Cuatro Meses
![Diagonal Spread en SPY siguiendo el indicador de IMARLO: -395 USD en dos meses]( "Diagonal Spread en SPY siguiendo el indicador de IMARLO: -395 USD en dos meses")
Diagonal Spread en SPY siguiendo el indicador de IMARLO: -395 USD en dos meses
Desarrollo una estrategia en base a este indicador por tercera vez, en vista de los resultados hasta ahora satisfactorios.El indicador sigue en 5 aunque la perspectiva cambia a bajista. Adjunto imagen y comentario del propio IMARLO
![Las Posiciones Sintéticas con Opciones desde el punto de vista Algebraico]( "Las Posiciones Sintéticas con Opciones desde el punto de vista Algebraico")
Las Posiciones Sintéticas con Opciones desde el punto de vista Algebraico
Una de las mayores ventajas de las opciones es su gran flexibilidad, tanto en la construcción inicial de posiciones como en la capacidad de ajustar la posición para que coincida con la nueva perspectiva que tengamos.
![Fijación de Precios en la cercanía de Strikes en el Día de Vencimiento]( "Fijación de Precios en la cercanía de Strikes en el Día de Vencimiento")
Fijación de Precios en la cercanía de Strikes en el Día de Vencimiento
Buenas tardes a tod@s, La fijación es una característica de los mercados de opciones donde Acciones, ETFs e Indices están "pegados" a un precio de ejercicio determinado, que en general coincide, además, con un número redondo - Por ejemplo el primer viernes de Enero AAPL quedó fijado en 520 el viernes, GOOG quedó fijado en 540. El fenómeno fijación funciona porque los grandes fondos y bancos de .
![Skip Strike Condor en SPY siguiendo el indicador de IMARLO: 2,5% de rentabilidad financiera neta en 12 días]( "Skip Strike Condor en SPY siguiendo el indicador de IMARLO: 2,5% de rentabilidad financiera neta en 12 días")
Skip Strike Condor en SPY siguiendo el indicador de IMARLO: 2,5% de rentabilidad financiera neta en 12 días
La volatilidad implícita por otro lado está en niveles mínimos, también la volatilidad histórica está bastante baja. No obstante, si continúan las subidas la previsión en la volatilidad implícita futura será de mayores bajadas. Adjunto imagen de las volatilidades histórica e implícita del SPY
![Skip Strike Butterfly en SPY siguiendo el Indicador de IMARLO: 4% de rentabilidad financiera neta semanal]( "Skip Strike Butterfly en SPY siguiendo el Indicador de IMARLO: 4% de rentabilidad financiera neta semanal")
Skip Strike Butterfly en SPY siguiendo el Indicador de IMARLO: 4% de rentabilidad financiera neta semanal
Esta semana el indicador está en 5, o sea alcista en la escala de 0 a 5 donde 3 sería neutral. Adjunto imagen del indicador.
![Custom Spread en AAPL]( "Custom Spread en AAPL")
Tras compartir algunas ideas con Solrac en este post Estrategia bajista con Apple (II) desarrollo este spread bajista en AAPL con objetivo de beneficios a vencimiento de Febrero/13. El gráfico de Apple mostrado a continuación refleja una tendencia bajista desde los máximos en torno a 700, además en las dos últimas sesiones deja un hueco significativo, con un volumen elevado.
![Leap Call Diagonal + Leap Put comprada en IWM]( "Leap Call Diagonal + Leap Put comprada en IWM")
Leap Call Diagonal + Leap Put comprada en IWM
Varias veces, la última en el blog de Imarlo La Estrategia Preferida de los Grandes Patrimonios, se menciona la posibilidad de vender call contra el subyacente o estrategia de call cubierta. En este último hilo de Ganaindices Blog se habla también de la alternativa de sustituir el subyacente por opciones LEAP call compradas, que no son más que call compradas con vencimiento lejano.
