Custom Spread Alcista en SPWR

Buenas tardes a tod@s,

La posición incrementa sus ganancias latentes hasta 1961,92 USD comisiones incluídas.

Las garantías se cifran en 2445 USD.

SPWR sube en la semana y parece intentar hacer un soporte intermedio en la zona 17,5.

Descienden ligeramente tanto su volatilidad histórica como su volatilidad implícita.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico profit-loss con detalle de griegas y margen de garantías, gráficos profit-loss con break-even y probabilidades de beneficio a vencimiento de Enero/14, gráfico de SPWR y de sus volatilidades y volatility smile de las opciones de SPWR en sucesivos vencimientos.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

La posición reduce sus plusvalías latentes hasta 1569,42 USD comisiones incluídas.

Las garantías se cifran en 2500 USD.

SPWR cae ligeramente en la semana y mantiene no obstante su tendencia alcista de largo plazo.

Sus volatilidades, tanto implícita como histórica, permanecen con pocos cambios en niveles relativamente bajos.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico profit-loss con detalle de griegas y margen de garantías, gráficos profit-loss con break-even y probabilidades de beneficio a vencimiento de Enero/14, gráfico de SPWR y de sus volatilidades y volatility smile de las opciones de SPWR en sucesivos vencimientos.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición mantiene ganancias latentes de 1699,42 USD comisiones incluídas.

Las garantías se cifran en 2500 USD.

SPWR mantiene un movimiento lateral-bajista en la semana. Su tendencia alcista de medio plazo sigue vigente.

Cede ligeramente su volatilidad histórica y mantiene niveles su volatilidad implícita.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico profit-loss con detalle de griegas y margen de garantías, gráficos profit-loss con break-even y probabilidades de beneficio a vencimiento de Enero/14, gráfico de SPWR y de sus volatilidades y volatility smile de las opciones de SPWR en sucesivos vencimientos.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

La posición incrementa sus ganancias latentes hasta 1699,42 USD comisiones incluídas.

Las garantías se cifran en 2500 USD.

SPWR desarrolla en la semana un movimiento lateral y su tendencia alcista permanece.

Desciende ligeramente su volatilidad implícita y mantiene niveles su volatilidad histórica.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico profit-loss con detalle de griegas y margen de garantías, gráficos profit-loss con break-even y probabilidades de beneficio a vencimiento de Enero/14, gráfico de SPWR y de sus volatilidades y volatility smile de las opciones de SPWR en sucesivos vencimientos.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición mantiene ganancias latentes de 1579,42 USD comisiones incluídas.

Las garantías se cifran en 2500 USD.

SPWR mantuvo un movimiento lateral en la semana. Puede estar definiendo un techo aunque su tendencia alcista de medio plazo sigue vigente.

Ceden en la semana tanto su volatilidad implícita, como su volatilidad histórica.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico profit-loss con detalle de griegas y margen de garantías, gráficos profit-loss con break-even y probabilidades de beneficio a vencimiento de Enero/14, gráfico de SPWR y de sus volatilidades y volatility smile de las opciones de SPWR en sucesivos vencimientos.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición reduce sus ganancias latentes hasta 1594,42 USD comisiones incluídas.

Las garantías se cifran en 2500 USD comisiones incluídas.

SPWR parece haber encontrado un techo, aunque la tendencia alcista de fondo seguiría vigente.

Sus volatilidades, tanto histórica como implícita, se mantienen con pocos cambios durante la semana en niveles elevados.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico profit-loss con detalle de griegas y margen de garantías, gráficos profit-loss con break-even y probabilidades de beneficio a vencimiento de Enero/14, gráfico de SPWR y de sus volatilidades y volatility smile de las opciones de SPWR en sucesivos vencimientos.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Ante la bajada en SPWR y la inestabilidad general reinante ajusto la posición convirtiéndola en un call skip strike butterfly del modo siguiente:

- c/10 call 22 Ene/15 a 4,2
- v/10 call 17 Ene/15 a 5,9

Las garantías se cifran en intradía en 2500 USD.

Con ello vuelvo a asegurar ganancias reduciendo la prima neta pagada hasta este momento.

Adjunto detalle de operación, gráfico profit-loss con detalle de griegas y margen de garantías y gráficos profit-loss con break-even y probabilidades de beneficio a vencimiento de Enero/14.

Añado más datos en el fin de semana.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Al dar alguna muestra de debilidad ajusto esta posición reduciendo delta e incrementando theta globales. El ajuste es el siguiente:

- c/5 call 10 Ene/15 a 13
- v/10 call 20 Ene/15 a 6,5

El margen de garantías se reduce a 1500 USD.

Además este ajuste según muestran los gráficos que añado es también una forma de asegurar beneficios.

Adjunto detalle de operación, gráfico profit-loss con detalle de griegas y margen de garantías y gráficos profit-loss con break-even y probabilidades de beneficio a vencimiento de Enero/14.

Añado más datos en el fin de semana.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición incrementa sus ganancias latentes hasta 2628,54 USD comisiones incluídas.

Las garantías se cifran en 2500 USD.

SPWR continuó con la tendencia alcista, aunque parece haber encontrado resistencia en la zona 21. Intentaremos ajustar la posición el lunes transformando el call backspread en un debit call spread, comprando las 5 call 10 Ene/5 y vendiendo 10 call 17 Ene/15. Igualmente subiremos el strike de la put vendida.

Tras experimentar altibajos en la semana, repunta algo su volatilidad implícita y desciende ligeramente su volatilidad histórica.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico profit-loss con detalle de griegas y margen de garantías, gráficos profit-loss con break-even y probabilidades de beneficio a vencimiento de Enero/14, gráfico de SPWR y de sus volatilidades y volatility smile de las opciones de SPWR en sucesivos vencimientos.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición incrementa sus ganancias latentes hasta 1323,54 USD comisiones incluídas.

Las garantías se cifran en 2500 USD.

SPWR sigue en plena tendencia alcista recuperando posiciones negociando además bastante volumen.

Repuntan esta semana tanto su volatilidad implícita como su volatilidad histórica, situándose ambas en niveles relativamente altos.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico profit-loss con detalle de griegas y margen de garantías, gráficos profit-loss con break-even y probabilidades de beneficio a vencimiento de Enero/14, gráfico de SPWR y de sus volatilidades y volatility smile de las opciones de SPWR en sucesivos vencimientos.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición se da la vuelta y presenta ganancias latentes de 181,04 USD comisiones incluídas.

Las garantías se cifran en 2500 USD.

SPWR continúa su tendencia alcista esta semana negociando además bastante volumen.

Cae también su volatilidad implícita y repunta su volatilidad histórica.

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Saludos

Buenas tardes a tod@s,

La posición reduce sus pérdidas hasta 418,96 USD tras la subida de esta semana.

Las garantías se cifran en 2500 USD.

SPWR sube con fuerza y volumen en la semana cerrando en zona de resistencia.

Sus volatilidades siguieron caminos opuestos en la semana. Cae su volatilidad histórica y repunta su volatilidad implícita.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico profit-loss con detalle de griegas y margen de garantías, gráficos profit-loss con break-even y probabilidades de beneficio a vencimiento de Enero/14, gráfico de SPWR y de sus volatilidades y volatility smile de las opciones de SPWR en sucesivos vencimientos.

Saludos

Buenas tardes a tod@s,

La posición incrementa sus pérdidas latentes hasta 1488,96 USD comisiones incluídas.

Las garantías se mantienen estables en 2500 USD.

SPWR sigue en un movimiento lateral-bajista consolidando niveles.

Sus volatilidades siguen caminos opuestos en la semana, sube ligeramente su volatilidad histórica y desciende algo su volatilidad implícita que sigue en niveles altos no obstante.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico profit-loss con detalle de griegas y margen de garantías, gráficos profit-loss con break-even y probabilidades de beneficio a vencimiento de Enero/14, gráfico de SPWR y de sus volatilidades y volatility smile de las opciones de SPWR en sucesivos vencimientos.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición reduce algo sus pérdidas latentes hasta 1168,96 USD comisiones incluídas.

Las garantías se cifran en 2500 USD.

SPWR sube en la semana pero no con la fuerza necesaria para que la posición genere beneficios. Sería interesante que rompiera los 12 al alza para salir de la lateralidad.

Repuntan con fuerza sus volatilidades, tanto implícita como histórica. La volatilidad implícita se sitúa en máximos por lo que el lunes quizás venda alguna put.

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Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición incrementa sus pérdidas latentes hasta 1693,96 USD comisiones incluídas, fruto de la contínua caída del subyacente en una posición netamente direccional alcista.

Las garantías se cifran en 2500 USD.

SPWR cae con fuerza en la semana y se deja más de un 15%. Está en zona de soporte de largo plazo, a ver si es capaz de rebotar.

En la semanan cae fuertemente su volatilidad histórica a niveles mínimos y repunta su volatilidad implícita a niveles altos.

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Saludos

Buenas tardes a tod@s,

Ajusto esta posición para intentar reducir la negatividad de theta y que delta no sea tan positiva. Se debe sobre todo a que el movimiento alcista no cuaja, más bien el activo subyacente cae de precio.

La operación es la siguiente:

- v/5 call 12 Ene/15 a 3,05

El margen de garantías sigue en 2500 USD.

Adjunto detalle de operación, gráfico profit-loss con detalle de griegas y margen de garantías y gráficos profit-loss con break-even y probabilidades de beneficio a vencimiento de Enero/14.

Añado más datos en el fin de semana.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición aumenta sus pérdidas latentes hasta 696,23 USD comisiones incluídas, fruto de haber cedido el precio en una posición direccional alcista.

Las garantías se cifran en 2500 USD.

Sigue por tanto el precio congestionando, creo que la próxima semana ajustaré para quedar al menos con theta positiva.

Cede su volatilidad histórica en la semana y mantiene niveles su volatilidad implícita.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico profit-loss con detalle de griegas y margen de garantías, gráficos profit-loss con break-even y probabilidades de beneficio a vencimiento de Enero/14, gráfico de SPWR y de sus volatilidades y volatility smile de las opciones de SPWR en sucesivos vencimientos.

Saludos

Buenos días a tod@s,

La posición presenta pérdidas latentes de 383,73 USD comisiones incluídas.

Las garantías se cifran en 2500 USD.

A pesar de la subida del miércoles el valor cede en la semana y sigue en zona de congestión.

Sus volatilidades, tanto implícita como histórica, permanecen invariados con respecto a la anterior semana.

Adjunto cuadro resumen excel, gráfico profit-loss con detalle de griegas y margen de garantías, gráficos profit-loss con break-even y probabilidades de beneficio a vencimiento de Enero/14, gráfico de SPWR y de sus volatilidades y volatility smile de las opciones de SPWR en sucesivos vencimientos.

Saludos

Buenos días,

La volatilidad implícita (en este caso la que mide el gráfico es la de series cercanas a dinero) está en niveles medios. Las opciones usadas están relativamente cerca de dinero y es más o menos la volatilidad que se usa en su valoración. Al ser también un spread hay opciones compradas y vendidas, por lo que el precio de entrada no es excesivamente alto.

La volatilidad histórica si está en niveles muy altos, pero esto es indiferente en la valoración de las primas.

La posición se revalorizará si hay subidas de precio, pero si el precio cae perderá dinero.

Saludos

Entiendo que con una volatilidad tan alta como la que se da hoy día el custom no ha salido barato precisamente.
Claro, que si no hubiese tenido esa volatilidad ni me habría fijado en ella, je, je.

Saludos.