Buenas tardes,
Voy a desarrollar estas estrategias ya abiertas sobre SLV. La posición se abrió el pasado jueves con 5 straddle comprados en 29 Jan/2014. Como la delta de las cinco call estaba en torno a 0.6 y la de las put en torno a 0.4 ya estábamos con delta global en torno a 1, por lo que vendo 100 SLV para empezar el scalping. Desde entonces el subyacente no se ha movido apenas y su volatilidad implícita sigue siendo realmente baja.
Adjunto resumen posición abierta.
Saludos
Buenas tardes a tod@s,
La plata sigue cayendo así que voy a retirar dinero de la posición.
El ajuste es el siguiente:
- c/5 call 33 Ene/14 a 3,7
- v/5 call 29 Ene/14 a 5,5
Las garantías en intradía se establecen en 45493 AUD para esta posición y la mantenida en SPY.
Adjunto detalle operación, resumen cuenta con detalle garantías y gráficos de riesgos de IB con detalle de griegas.
Saludos
Buenos días a tod@s,
La posición mantiene sus pérdidas latentes ante la caída de ayer y se cifran en 241,04 USD más comisiones.
SLV siguió cayendo y podría irse hasta la zona de 29 y mantener su tendencia alcista.
La volatilidad tuvo ayer un comportamiento dispar, la implícita subió y la histórica bajó. Ambas están en niveles bajos.
Adjunto cuadro resumen excel, gráfico de SLV y sus volatilidades, gráficos profit-loss de Oracle-options a vencimiento de Octubre en función de variaciones en el precio y en la volatilidad y volatility smile de las opciones de SLV en los distintos vencimientos.
Saludos
Buenas tardes a tod@s,
Tenemos ya bastante riesgo alcista en la plata y hoy SLV sigue cayendo.
Ajusto vendiendo a 31,8 las 65 SLV compradas previamente.
Las garantías en intradía se cifran en 46272,9 AUD para esta posición y la mantenida en SPY.
Adjunto detalle operación, resumen cuenta con detalle garantías y cuadros de riesgos de IB con griegas.
Añadiré más datos posteriormente.
Saludos
Adjunto detalle operación
Buenas tardes a tod@s,
La posición mantiene pérdidas latentes de 207,79 USD más comisiones.
Las garantías se cifran en 46791,13 AUD para esta posición y la mantenida en SPY.
La plata se ha tomado una semana de consolidación, la volatilidad también desciende y ambos factores perjudican a la posición.
Adjunto cuadro resumen excel, resumen cuenta con detalle garantías, cuadro de riesgos de IB con griegas, gráfico de SLV y sus volatilidades.
Saludos
Buenas tardes a tod@s,
La posición sigue con ligeras pérdidas latentes de 127,79 USD más comisiones.
Las garantías se cifran en 46851,62 AUD para esta posición y la mantenida en SPY.
SLV sigue en zona de resistencia y consolidó toda esta semana.
Las volatilidades, tanto implícita como histórica, retrocedieron esta semana y la implícita se halla en niveles mínimos.
Adjunto cuadro resumen excel, resumen cuenta con detalle garantías, cuadro de riesgos de IB con griegas, gráfico de SLV y sus volatilidades, volatility smile de SLV y gráficos profit-loss de Oracle-options a vencimiento de Noviembre en función de variaciones en el precio y en la volatilidad.
Saludos
Buenos días a tod@s,
La posición mantiene ligeras pérdidas de 116,79 USD más comisiones.
SLV volvió a testear ayer la zona de 34 y probablemente logre superarla.
La volatilidad se mantiene estable en niveles bajos.
Adjunto cuadro resumen excel, gráfico de SLV y sus volatilidades, volatility smile de SLV y gráficos profit-loss de Oracle-options a vencimiento de Noviembre en función de variaciones en el precio y en la volatilidad.
Saludos
Buenas tardes a tod@s,
Vamos a aumentar la delta global de la posición y lo hacemos del modo siguiente:
- c/ 7 put 26,5 Nov/12 a 0,07
- v/ 7 put 26,5 Ene/13 a 0,23
Las garantías se cifran en intradía en 45805,95 AUD.
Adjunto detalle operación, resumen posición con detalle garantías y cuadro de riesgos de IB con griegas.
Añadiré más datos posteriormente.
Saludos
Buenos días a tod@s,
La posición mantiene ligeras pérdidas latentes de 56,84 USD más comisiones.
Las garantías de la misma se cifran en 44308,01 AUD para esta posición y la mantenida en SPY.
La plata consolidó esta semana y la tendencia alcista permanece.
La volatilidad permanece en niveles bajos.
Adjunto cuadro resumen excel, resumen cuenta con detalle garantías, cuadro de riesgos de IB con griegas (inexplicablemente se vuelve a perder el gráfico), gráfico de SLV y sus volatilidades, volatility smile de SLV y gráficos profit-loss de Oracle-options a vencimiento de Noviembre en función de variaciones en el precio y en la volatilidad.
Saludos
Hola, buenas tardes David,
Lo primero esto empezo siendo gamma scalping aunque ahora es más una posición tendencial que llevaré a vencimiento.
También al principio la volatilidad estaba en niveles bajos y cuando tras algunas semanas subió se podía haber cerrado la posición con algunas ganancias. Ahora mismo la posición presenta ligeras pérdidas.
Cuanto más lejano sea el vencimiento, más oportunidades hay de desarrollar la estrategia y menos hay que estar pendientes de la pantalla pues los ajustes con menos frecuentes. Cuanto más cercano, más a corto plazo es el trading. Theta y gamma, efectivamente crecen según se acerca el vencimiento y las opciones dentro y fuera de dinero ven progresivamente reducidas ambas sensibilidades según nos acercamos también a vencimiento.
Publiqué un post dedicado a la relación entre ambas https://www.rankia.com/blog/option-spreads/1323478-alpha-relacion-gamma-theta
Saludos
Hola Miguel,
Acabo de descubrir este experimento de Gamma Scalping que nos estás mostrando y quisiera comentarte una cosa además de agradecer tu generosidad.
Verás, hace un par de meses me estoy dedicando a hacer Gamma Scalping en real. Más o menos utilizo tu misma operativa ( según me ha parecido entender ), pero con la diferencia que los Straddles con los que opero son a mucho menor plazo que los tuyos.
Tienes razón cuando comentas que a menos plazo a vencimiento la pérdida del valor temporal es superior, pero la Gamma es también muy superior. De modo que pienso que es importante observar la relación entre las dos...
Y estudiándolo atententamente me doy cuenta que la relación Gamma/Theta crece a medida que nos acercamos a vencimiento de las opciones, por lo que teóricamente es más rentable esta estrategia, ¿no?
De acuerdo con lo que tienes que operar más a menudo equilibrando la Delta, pero la probabilidad de que la ganancia del "scalp" te compense la pérdida por Theta es mayor, ¿no crees?
¿que opinas?
Un saludo,
David.
Buenos días a tod@s,
La posición presenta ligeras pérdidas latentes de 91,07 USD más comisiones.
SLV cayó al principio de la sesión aunque finalmente cerró al alza, repuntando también sus volatilidades ligeramente.
Adjunto cuadro resumen excel, gráfico de SLV y sus volatilidades, smile de volatilidades y gráficos profit-loss de Oracle-options a vencimiento de Noviembre en función de variaciones en el precio y en la volatilidad.
Saludos
Buenas tardes a tod@s,
Hoy la plata también cae. Decido materializar parcialmente ganancias en los 130 SLV comprados, reduciendo también deltas.
La operación es la siguiente:
- v/ 65 SLV a 32,47
Las garantías en intra-día se cifran en 44541,1 AUD para esta posición y la mantenida en SPY.
Adjunto detalle operación, resumen cuenta con detalle de garantías y cuadro de riesgos de IB con griegas.
Añadiré más datos posteriormente.
Saludos
Buenas tardes a tod@s,
La posición mantiene ligeras ganancias latentes de 51,81 USD menos comisiones.
Las garantías de la misma se cifran en 46728,93 AUD para esta posición y la mantenida en SPY.
La plata consolidó esta semana, si bien su tendencia sigue siendo alcista. La volatilidad se mantuvo en niveles relativamente bajos.
Adjunto cuadro resumen excel, gráfico de SLV y sus volatilidades y gráficos profit-loss de Oracle-options a vencimiento de Noviembre en función de variaciones en el precio y en la volatilidad.
Saludos
Buenas tardes a tod@s,
La posición presenta ligeras ganancias latentes de 38,41 USD menos comisiones.
Las garantías al cierre semanal se cifran en 51480,57 AUD para esta posición y la mantenida en SPY.
La plata continuó su tendencia alcista esta semana y pudiera hacer un alto entre los 34 y 36 USD en próximas sesiones.
La volatilidad implícita retrocedió ligeramente esta semana a pesar de la subida y se halla en niveles más bien bajos.
Adjunto cuadro resumen excel, resumen cuenta con detalle garantías, gráficos de riesgos de IB con griegas, gráfico de SLV y sus volatilidades y gráficos profit-loss de Oracle-options a vencimiento de Octubre en función de variaciones en el precio y en la volatilidad.
Saludos
Buenas tardes a tod@s,
La posición vuelve a arrojar ligeras pérdidas latentes de 67,69 USD más comisiones.
La plata siguió escalando posiciones ayer y la delta global de la posición queda por encima de 1.
Las volatilidades siguen en niveles bajos.
Adjunto cuadro resumen excel, gráfico de SLV y sus volatilidades y gráficos profit-loss de Oracle-options a vencimiento de Octubre en función de variaciones en el precio y en la volatilidad.
Saludos
Buenas tardes a tod@s,
SLV sigue con tendencia alcista así que ajustamos nuevamente para incrementar la delta y theta globales del siguiente modo:
- c/ 5 call 30 SLV Ene/13 a 4,05
- v/ 5 call 32 SLV Ene/13 a 2,82
Las garantías en intradía se cifran en 20056,09 AUD para esta posición y la establecida en SPY.
Adjunto detalle operaciones, resumen cuenta con detalle garantías y cuadros de riesgos de IB con griegas.
Añadiré más datos posteriormente.
Saludos
Buenos días a tod@s,
La posición mantiene ligeras ganancias latentes de 40,61 USD menos comisiones.
Las garantías se cifran en 20118,31 AUD para esta posición y la mantenida en SPY.
La plata prosiguió su tendencia alcista esta semana, por lo que cuidaré que la delta global siga siendo positiva. Quizás ajuste las call 30 Ene/13 vendidas el lunes para aumentar la theta global.
La volatilidad sigue en niveles relativamente bajos, estando la implícita por encima de la histórica.
Adjunto cuadro resumen excel, resumen cuenta con detalle garantías, gráficos de riesgos de IB con griegas, gráfico de SLV y sus volatilidades y gráficos profit-loss de Oracle-options a vencimiento de Octubre en función de variaciones en el precio y en la volatilidad.
Saludos
Buenas tardes a tod@s,
Para incrementar la delta y theta globales, dado que la plata continúa con fuerte tendencia alcista, efectúo la siguiente operación:
- c/ 5 put 24 SLV Oct/12 a 0,06
- v/ 5 put 26,5 SLV Nov/12 a 0,21
Las garantías se establecen en 22571,22 AUD para esta posición y la mantenida en SPY.
Adjunto detalle operación, resumen cuenta con detalle garantías y gráficos de riesgos de IB con griegas.
Añadiré más datos en el fin de semana.
Saludos
Buenos días a tod@s,
La posición vuelve a presentar ligeras ganancias latentes de 48,31 USD menos comisiones.
La plata siguió subiendo ayer confirma su alejamiento de la zona 25 y la rotura de la directriz bajista.
La volatilidad tanto implícita como histórica volvió a subir ayer (aumenta con las subidas de precio en opciones referenciadas a commodities).
Adjunto cuadro resumen excel, gráfico de SLV y sus volatilidades y gráficos profit-loss de Oracle-options a vencimiento de Octubre en función de variaciones en el precio y en la volatilidad.
Saludos
Buenas tardes a tod@s,
Efectúo el ajuste que quería hacer ayer.
Rolo las dos put 24 Oct del siguiente modo:
- c/ 2 put 24 Oct/12 a 0,09
- v/ 2 put 26,5 Nov/12 a 0,33
El cuadro de riesgos del agente de IB vuelve a funcionar mal.
Las garantías en intra-día se cifran en 14741,38 AUD.
Adjunto detalle operación, resumen cuenta con detalle de garantías y cuadro de riesgos de IB con griegas.
Saludos
